發(fā)布時間：2021-01-22 10:10

　　在保險金融市場中,多數(shù)保險公司經(jīng)營的保險類別基本相同,而面向的投保客戶群體保持恒定,因此導致形成激烈的市場競爭,保險公司僅僅使用保費收取來支付客戶的保險索賠來實現(xiàn)盈利通常是很困難的,一方面保險公司在日常經(jīng)營中會采用再保險合約來降低保險公司所承保的部分風險;另一方面保險公司通常會將保險盈余投資到資本市場以便獲取更多利潤.伴隨著國家政策的放寬,保險公司對市場盈余資金的投資有了更多選擇.同樣的,通過市場投資帶來的收益成為了保險公司利潤來源的一個重要部分.此時對保險公司的市場盈余可以由風險理論中的相關(guān)知識得出.風險模型在早期研究中采用的大多數(shù)為經(jīng)典模型,之后發(fā)展出的各類風險模型均是以經(jīng)典模型為框架進行的擴展.為了能夠更加準確地描述金融市場的風險過程,其中一種研究方向就是使用帶有跳和擴散的風險模型來對市場盈余進行刻畫.本文考慮的是在一個采用跳擴散風險模型刻畫保費盈余的保險公司,在通過購買再保險降低風險的同時投資于帶有風險投資和無風險投資的資本市場,選擇最優(yōu)投資策略的問題,其中,再保險的種類分別選取了比例再保險和超額再保險兩個類型分別進行討論.這是對以往跳躍擴散模型的進一步拓展,更貼近于現(xiàn)實中的保... 

【文章來源】：曲阜師范大學山東省

【文章頁數(shù)】：47 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

1:最優(yōu)再保策略“·(月在不同參數(shù)

第三章采用比例再保險的最優(yōu)投資策略對一些參數(shù)做出估計和假設：？■?＝?０．０５．０．０７，０．０９．?ａ?＝?０．２，?ｐ?＝?０，?７?＝?〇．２，?ＣＴ０ｊ．對（３．４３）中得到的最優(yōu)再保險策略⑴進行計算．結(jié)果顯示在圖３．４．２中．??１０?ｉ?ｉ?ｉ?ｒ￣ｉ?ｉ?ｉ?ｉ?ｉ?ｉ??

假定７?＝?０．１５，了?＝?３，／?＝?１，ｃｖ?＝?０．１．０．１５，０．２．?ｐ?＝?０，?ｒ?Ｇ?［０．０１：０．０８］在這里計再保策略ａ＊⑴，結(jié)果顯示為圖３．４．３．結(jié)果顯示ｆ⑴關(guān)于ｒ是減函數(shù)．ｒ代表的是無收益率，理論上來說如果無風險投資收益高的話必定會降低其他方面的投資，面的投資會減少：購買的再保險也會減少．無風險市場是穩(wěn)賺不賠的．因為取值?Ｇ丨０．０１．０．０８］，所以在圖表中顯示并不明顯．這也是符合現(xiàn)實情況的，現(xiàn)實的資風險產(chǎn)品比如銀行存款，定期存款一年期年利率大約為２．２５％?－?２．５％．真實的資沒有高收益且無風險的產(chǎn)品存在．??２最優(yōu)投資策略和各個參數(shù)間的關(guān)系??下面看最優(yōu)投資策略和各個參數(shù)間的關(guān)系．此時需要使用的目標方程是（３．４５）．最優(yōu)投資策略６＊（／）的表達式．式子中含有的參數(shù)較多．同樣的也是先做出一０．１．?Ｔ?＝?３，?／?＝?１．?ｃｒ?＝?０．２．?ｐ?＝?０．?Ａ－２?＝?２．?／ｊ?＝?２／３．?ｑ?＝?１／３；?ｒ／２?＝?３．?ｒ／ｉ?＝?２．０．１０］．?７?＝?０．１５．?０．２．０．３?Ｊ）．４．通過計算ｆｒ標＂程式（３．４５）得出６＊⑴的直觀表示．圖３．４．４中．??８?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?Ｉ?！?Ｉ??

【參考文獻】：
期刊論文
[1]Time-consistent investment-reinsurance strategies towards joint interests of the insurer and the reinsurer under CEV models[J]. ZHAO Hui,WENG ChengGuo,SHEN Yang,ZENG Yan.  Science China（Mathematics）. 2017(02)
[2]跳擴散風險過程的最優(yōu)投資和比例再保險:期望值保費原理（英文）[J]. 梁志彬.  南京師大學報(自然科學版). 2009(01)
[3]標準差計算原理下的最優(yōu)再保險[J]. 曹玉松,張奕.  浙江大學學報(理學版). 2006(04)



本文編號：2993042