本文關(guān)鍵詞：兩種條件下權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：權(quán)益指數(shù)年金是一種有著最低收益保證的年金,能夠保證本金及已得收益不受損失；同時(shí),在最小保證基礎(chǔ)上,年金實(shí)際支付給客戶的收益率與預(yù)先規(guī)定好的某類(lèi)股票指數(shù)或者債券指數(shù)相關(guān)聯(lián).由于權(quán)益指數(shù)年金既能參與資本市場(chǎng)的成長(zhǎng)又無(wú)市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn),自推出以來(lái)受到風(fēng)險(xiǎn)承受能力不高又渴望參與市場(chǎng)客戶的廣泛喜愛(ài).本文首先介紹了權(quán)益指數(shù)年金的相關(guān)概念,給出了求解權(quán)益指數(shù)年金的編制指數(shù)方法.其次,在Serena Tiong的研究基礎(chǔ)上考慮在死亡風(fēng)險(xiǎn)下權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià),我們利用編制指數(shù)方法中的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)法和年度重設(shè)法給出了權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)公式.再次,之前我們常常在期權(quán)定價(jià)模型下對(duì)權(quán)益指數(shù)年金進(jìn)行定價(jià),但是一些稀有的事件(比如一些讓人意想不到的金融事件,重要的政治變化或者金融風(fēng)暴)都會(huì)導(dǎo)致唐突的價(jià)格變化,本文通過(guò)假定權(quán)益指數(shù)遵循一個(gè)跳擴(kuò)散過(guò)程并且利用Esscher變換對(duì)權(quán)益指數(shù)年金進(jìn)行定價(jià).
【關(guān)鍵詞】：權(quán)益指數(shù)年金 跳擴(kuò)散過(guò)程 Esscher變換 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)法 年度重設(shè)法
【學(xué)位授予單位】：河北工業(yè)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類(lèi)號(hào)】：F840.6
【目錄】：

• 中文摘要4-5
• 英文摘要5-7
• 符號(hào)說(shuō)明7-8
• 第一章 緒論8-13
• 1.1 研究背景及意義8-9
• 1.2 權(quán)益指數(shù)年金的相關(guān)知識(shí)9-12
• 1.3 本文的主要內(nèi)容、研究方法及創(chuàng)新12-13
• 第二章 預(yù)備知識(shí)13-20
• 2.1 基本概念13-16
• 2.2 布朗運(yùn)動(dòng)16
• 2.3 跳過(guò)程16-20
• 第三章 死亡風(fēng)險(xiǎn)下權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)20-26
• 3.1 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)法對(duì)權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)22-24
• 3.2 年度重設(shè)法對(duì)權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)24-26
• 第四章 跳擴(kuò)散模型下權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)26-35
• 4.1 預(yù)備知識(shí)26-28
• 4.2 點(diǎn)對(duì)點(diǎn)法對(duì)權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)28-33
• 4.3 年度重設(shè)法對(duì)權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)33-35
• 第五章 結(jié)論35-38
• 參考文獻(xiàn)38-40
• 致謝40

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

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10 羅交晚;馬爾可夫調(diào)制的隨機(jī)泛函微分系統(tǒng)與脈沖泛函微分系統(tǒng)的穩(wěn)定性[D];中南大學(xué);2001年

  本文關(guān)鍵詞：兩種條件下權(quán)益指數(shù)年金的定價(jià)，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：297810