發(fā)布時間：2017-03-30 12:22

  本文關(guān)鍵詞：關(guān)于Heston模型的最優(yōu)再保險和投資策略問題研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：近年來,最優(yōu)再保險與投資策略問題已成為保險數(shù)學(xué)研究的一個重要問題,它為保險公司的日常經(jīng)營活動提供理論支持與指導(dǎo),因此對其的研究具有重要的理論意義和現(xiàn)實需要.本文對關(guān)于Heston風(fēng)險模型的最優(yōu)再保險與投資策略問題展開研究,主要有兩個結(jié)果.第一個結(jié)果研究了最大化保險公司和再保險公司最終時刻財富權(quán)重和的期望指數(shù)效用的投資再保險策略.假設(shè)保險公司和再保險公司的盈余過程是跳-擴散風(fēng)險模型,保險公司可以購買比例再保險,還可投資無風(fēng)險資產(chǎn)和有風(fēng)險資產(chǎn),其中,有風(fēng)險資產(chǎn)的價格過程滿足Heston模型,另外,再保險公司可購買無風(fēng)險資產(chǎn)來減小風(fēng)險.通過隨機控制理論,建立Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,得出保險公司和再保險公司的最優(yōu)再保險和投資策略.最后,進行數(shù)值模擬,分析參數(shù)對最優(yōu)再保險和投資策略的影響.第二個結(jié)果研究了有大保險公司和小保險公司兩個保險公司時最優(yōu)再保險和投資策略的情況.大保險公司有充足的資產(chǎn)去購買無風(fēng)險資產(chǎn)和有風(fēng)險資產(chǎn),甚至可以購買一定比例的再保險,或者獲得新的商業(yè)機會,小的保險公司可以通過比例再保險轉(zhuǎn)移一部分的風(fēng)險給再保險公司.通過研究零和博弈,運用隨機控制理論,得出Nash均衡策略,并進行數(shù)值模擬,分析參數(shù)對均衡策略的影響及其背后的經(jīng)濟意義.
【關(guān)鍵詞】：Heston模型 最優(yōu)策略 隨機控制理論 比例再保險 風(fēng)險模型
【學(xué)位授予單位】：河南大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2016
【分類號】：F224;F842.6
【目錄】：

• 摘要3-4
• ABSTRACT4-6
• 第一章 緒論6-10
• §1.1 引言6-8
• §1.2 本文內(nèi)容安排8-10
• 第二章 預(yù)備知識10-16
• §2.1 保險模型基本知識10-13
• §2.2 隨機控制理論13-16
• 第三章 帶跳-擴散過程的最優(yōu)再保險和投資策略問題研究16-36
• §3.1 模型準備16-18
• §3.2 建立模型18-22
• §3.3 模型求解22-32
• §3.4 數(shù)值分析32-36
• 第四章 兩個保險公司零和博弈問題研究36-56
• §4.1 模型準備36-38
• §4.2 建立模型38-41
• §4.3 模型求解41-53
• §4.3 數(shù)值模擬53-56
• 第五章 總結(jié)與展望56-58
• 參考文獻58-62
• 致謝62-63

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