【摘要】：保險(xiǎn)市場(chǎng)逆向選擇現(xiàn)象一直是理論界的重要研究課題。自二十世紀(jì)七十年代開(kāi)始,Akerlof、Spence、Stiglitz、Wilson等諸多學(xué)者,分析信息不對(duì)稱情況下的個(gè)體選擇和市場(chǎng)運(yùn)行,得出信息不對(duì)稱引致逆向選擇的論斷,認(rèn)為保險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)群體將低風(fēng)險(xiǎn)群體逐出市場(chǎng)的情況,即劣品驅(qū)逐良品。近期研究對(duì)這一經(jīng)典理論提出挑戰(zhàn)。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn),美國(guó)、英國(guó)、中國(guó)、法國(guó)、日本等國(guó)的醫(yī)療保險(xiǎn)、車險(xiǎn)、壽險(xiǎn)與年金市場(chǎng)中,發(fā)現(xiàn)與逆向選擇完全相反的正向選擇現(xiàn)象,即低風(fēng)險(xiǎn)群體將高風(fēng)險(xiǎn)群體逐出市場(chǎng),良品驅(qū)逐劣品。保險(xiǎn)市場(chǎng)正向選擇現(xiàn)象引起學(xué)界廣泛關(guān)注。傳統(tǒng)理論并未提及正向選擇,那么如何解釋其成因?正向選擇表現(xiàn)與逆向選擇完全相反,是否意味著這一現(xiàn)象將提升市場(chǎng)效率、增加社會(huì)福利?傳統(tǒng)理論的信息不對(duì)稱治理措施,能否對(duì)正向選擇起到預(yù)期治理效果?上述問(wèn)題成為近期學(xué)界研究的重點(diǎn)。本文以醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)為例,分析保險(xiǎn)市場(chǎng)正向選擇的成因、影響與治理。一方面,從理論層面進(jìn)行探討。在回顧傳統(tǒng)理論的基礎(chǔ)上,修正理論假設(shè),分析正向選擇成因;通過(guò)傳統(tǒng)理論分析框架向市場(chǎng)均衡框架轉(zhuǎn)變,探討正向選擇的特征與社會(huì)福利影響,提出相應(yīng)治理措施。另一方面,從實(shí)證層面進(jìn)行探討。利用中國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)數(shù)據(jù),構(gòu)造相應(yīng)衡量指標(biāo)與檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?檢驗(yàn)正向選擇的存在性、成因與福利影響。本文具體研究?jī)?nèi)容如下。首先,解析傳統(tǒng)逆向選擇理論。本部分回顧傳統(tǒng)理論的發(fā)展歷程,以代表性成果R-S模型為例,反思其理論假設(shè)、分析框架與研究結(jié)論,探討傳統(tǒng)理論為何得出逆向選擇的結(jié)論。研究結(jié)論如下。一方面,傳統(tǒng)理論存在一維異質(zhì)性、投保人信息優(yōu)勢(shì)與完全風(fēng)險(xiǎn)分類三個(gè)假設(shè),即保險(xiǎn)市場(chǎng)投保群體僅存在個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)差異,且投保群體較之保險(xiǎn)人具有個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)信息優(yōu)勢(shì)。另一方面,傳統(tǒng)理論基本假設(shè)必然導(dǎo)致逆向選擇。在上述假設(shè)條件下,風(fēng)險(xiǎn)成為影響合同選擇與市場(chǎng)運(yùn)行的唯一因素,保險(xiǎn)市場(chǎng)出現(xiàn)高(低)風(fēng)險(xiǎn)群體選擇高(低)保障合同的逆向選擇。其次,探討保險(xiǎn)市場(chǎng)正向選擇的形成機(jī)理。本部分修正傳統(tǒng)理論假設(shè),探討正向選擇成因,同時(shí)構(gòu)建市場(chǎng)均衡分析框架,分析正向選擇的基本特征。研究結(jié)論如下。第一,保險(xiǎn)市場(chǎng)存在多維異質(zhì)性、雙向信息優(yōu)勢(shì)與不完全風(fēng)險(xiǎn)分類特征,結(jié)合現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)特征與理論發(fā)展要求,應(yīng)該對(duì)傳統(tǒng)理論假設(shè)進(jìn)行修正;第二,修正理論假設(shè)將導(dǎo)致正向選擇。在修正理論假設(shè)的情況下,保險(xiǎn)市場(chǎng)可能出現(xiàn)正向選擇。影響機(jī)理在于,異質(zhì)性因素、認(rèn)知偏差因素、可觀察未定價(jià)因素對(duì)保險(xiǎn)購(gòu)買產(chǎn)生影響,導(dǎo)致購(gòu)買(不購(gòu)買)保險(xiǎn)合同群體并非高(低)風(fēng)險(xiǎn)群體。第三,分析正向選擇的市場(chǎng)均衡特征。在借鑒學(xué)界成果基礎(chǔ)上,構(gòu)建新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架下的正向選擇市場(chǎng)均衡模型,通過(guò)購(gòu)買意愿與邊際成本的偏差來(lái)體現(xiàn)理論假設(shè)修正影響,發(fā)現(xiàn)正向選擇出現(xiàn)邊際成本曲線右上方傾斜、需求曲線右下方傾斜、需求曲線與平均成本曲線出現(xiàn)交點(diǎn)等特征。這與逆向選擇形成對(duì)比。再次,檢驗(yàn)中國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)正向選擇的存在性與成因。本部分利用CHARLS數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證,檢驗(yàn)中國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)是否存在正向選擇、是否存在認(rèn)知偏差與風(fēng)險(xiǎn)偏好異質(zhì)性、認(rèn)知偏差與風(fēng)險(xiǎn)偏好是否導(dǎo)致正向選擇。研究結(jié)論如下。第一,醫(yī)療保險(xiǎn)市場(chǎng)存在正向選擇。研究發(fā)現(xiàn),投保群體健康風(fēng)險(xiǎn)低于未投保群體,動(dòng)態(tài)參保群體風(fēng)險(xiǎn)低于動(dòng)態(tài)退保群體,投保群體前期風(fēng)險(xiǎn)與后期保險(xiǎn)程度存在負(fù)相關(guān)關(guān)系,同期風(fēng)險(xiǎn)與同期保險(xiǎn)之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)系。第二,投保群體存在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知偏差,且能夠?qū)е抡蜻x擇。利用客觀健康與健康認(rèn)知的差異來(lái)衡量認(rèn)知偏差,發(fā)現(xiàn)投保群體總體呈現(xiàn)為健康悲觀認(rèn)知狀態(tài),偏差均值為-0.173,同時(shí)出現(xiàn)悲觀認(rèn)知、準(zhǔn)確認(rèn)知與樂(lè)觀認(rèn)知群體并存的狀況;回歸分析表明,認(rèn)知偏差與保險(xiǎn)需求呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系、與健康風(fēng)險(xiǎn)呈正相關(guān)關(guān)系,由此可能導(dǎo)致正向選擇。第三,投保群體存在風(fēng)險(xiǎn)偏好異質(zhì)性。利用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重來(lái)衡量個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)偏好,發(fā)現(xiàn)投保群體風(fēng)險(xiǎn)偏好均值為0.022,同時(shí)證實(shí)風(fēng)險(xiǎn)偏好與健康風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)。復(fù)次,分析保險(xiǎn)市場(chǎng)正向選擇的社會(huì)福利影響。本部分利用社會(huì)總剩余分析,探討正向選擇對(duì)社會(huì)福利的影響,同時(shí)利用CHARLS數(shù)據(jù)進(jìn)行檢驗(yàn)。研究結(jié)論如下。一方面,正向選擇導(dǎo)致社會(huì)總福利下降。福利損失原因在于“不愿意買保險(xiǎn)的群體購(gòu)買保險(xiǎn)”,部分高風(fēng)險(xiǎn)且低購(gòu)買意愿群體在信息對(duì)稱情況下不會(huì)買保險(xiǎn),但信息不對(duì)稱時(shí)購(gòu)買保險(xiǎn),造成社會(huì)總剩余下降。另一方面,利用CHARLS數(shù)據(jù)證實(shí)上述理論分析。利用CHARLS數(shù)據(jù)模擬保險(xiǎn)市場(chǎng)處于信息對(duì)稱與不對(duì)稱狀態(tài)的情況,計(jì)算相應(yīng)社會(huì)總剩余,發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知偏差造成社會(huì)總福利下降,損失原因在于部分樂(lè)觀認(rèn)知群體“不愿意買保險(xiǎn)但購(gòu)買保險(xiǎn)”。最后,探討保險(xiǎn)市場(chǎng)正向選擇的治理措施。本部分結(jié)合社會(huì)福利分析思路,探討正向選擇的治理措施與作用效果。研究結(jié)論如下。第一,從風(fēng)險(xiǎn)分類機(jī)制情況來(lái)看。風(fēng)險(xiǎn)分類機(jī)制將導(dǎo)致正向選擇市場(chǎng)的社會(huì)總福利上升,但可能導(dǎo)致負(fù)外部性,同時(shí)存在作用失效群體。第二,從強(qiáng)制保險(xiǎn)政策情況來(lái)看。強(qiáng)制保險(xiǎn)政策將導(dǎo)致正向選擇市場(chǎng)的社會(huì)總福利下降,但是可降低負(fù)外部性。第三,從稅收補(bǔ)貼政策情況來(lái)看。稅收補(bǔ)貼政策可以避免負(fù)外部性,對(duì)于社會(huì)福利影響則取決于多方面因素影響。
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【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2015
【分類號(hào)】：F842.684;R197.1
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本文編號(hào)：2468920