曲芳宜   東華大學(xué)旭日工商管理學(xué)院

摘要：滿足資本充足率監(jiān)管要求和實(shí)現(xiàn)盈利是商業(yè)銀行需要完成的兩個(gè)基本經(jīng)營目標(biāo)。隨著金融國際化浪潮的涌動(dòng)以及監(jiān)管資本套利等形式的出現(xiàn)，實(shí)踐中不斷出現(xiàn)的新問題，要求對(duì)巴塞爾協(xié)議進(jìn)行不斷完善，對(duì)于資本充足率的要求也逐步提高。

關(guān)鍵詞：銀行盈利性；資本監(jiān)管；巴塞爾協(xié)議

1. 引言

資本是商業(yè)銀行存在的前提和發(fā)展的基礎(chǔ),資本的數(shù)量和結(jié)構(gòu)關(guān)系到銀行的安全程度,進(jìn)而影響到整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。對(duì)于現(xiàn)代商業(yè)銀行來說,資本管理是質(zhì)與量的統(tǒng)一,不僅是單一的資本充足性的外部監(jiān)管管理，而且包括風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)管理等諸多方面的內(nèi)部管理，深入理解銀行資本及資本管理的內(nèi)涵對(duì)我國商業(yè)銀行加強(qiáng)資本管理有著重要的意義。

1.1銀行資本的含義

銀行的資本有三個(gè)不同的概念，即賬面資本、監(jiān)管資本和經(jīng)濟(jì)資本。

賬面資本是一個(gè)會(huì)計(jì)的概念,指商業(yè)銀行實(shí)際賬面擁有的資本金，列示于銀行的資產(chǎn)負(fù)債表上，等于資產(chǎn)減負(fù)債后的余額，即所有者權(quán)益，又稱權(quán)益資本。

監(jiān)管資本是商業(yè)銀行按照監(jiān)管當(dāng)局的規(guī)定，應(yīng)該保留的最少的賬面資本數(shù)量，是一個(gè)根據(jù)監(jiān)管規(guī)定計(jì)算出來的量，一般為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的一定比例。按照巴塞爾協(xié)議，資本包括核心資本、附屬資本。核心資本具體包括股本和公開儲(chǔ)備；附屬資本具體包括非公開儲(chǔ)備、資產(chǎn)重估儲(chǔ)備、一般準(zhǔn)備金或貸款損失一般準(zhǔn)備、混合資本工具及長期次級(jí)債務(wù)。

經(jīng)濟(jì)資本是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理的概念，是銀行在經(jīng)營管理中考慮經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)對(duì)資本的要求而創(chuàng)造的一項(xiàng)管理工具，是銀行根據(jù)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算的最低資本需要，是基于全部風(fēng)險(xiǎn)之上的資本，因此也稱為風(fēng)險(xiǎn)資本。它是一個(gè)虛擬的、與銀行風(fēng)險(xiǎn)的非預(yù)期損失相當(dāng)?shù)馁Y本，是一個(gè)算出來的數(shù)字，在數(shù)值上等于在一定時(shí)間和一定置信區(qū)間非預(yù)期損失的倍數(shù)。

1.2銀行資本管理的主要內(nèi)容

針對(duì)資本的不同存在形式，銀行的資本管理采取不同的方式。資本充足管理作為最低目標(biāo)，銀行的資本充足率水平在任何時(shí)點(diǎn)上都不應(yīng)低于法定監(jiān)管要求。資本融資管理的首要目標(biāo)是，從銀行穩(wěn)健經(jīng)營的客觀要求出發(fā)，通過適時(shí)、適當(dāng)?shù)馁Y本融資管理，使銀行的資本充足率保持在目標(biāo)水平。通過規(guī)劃和管理賬面資本、監(jiān)管資本、經(jīng)濟(jì)資本資源，服務(wù)于銀行的股利和股份管理、資本充足率管理以及經(jīng)濟(jì)資本配置。經(jīng)濟(jì)資本管理的基本目標(biāo)是將有限的資本合理地配置到各項(xiàng)業(yè)務(wù)中去，其內(nèi)容包括確定目標(biāo)資本回報(bào)要求，建立合適的資本管理操作平臺(tái)和政策目標(biāo)傳導(dǎo)機(jī)制，運(yùn)用限額管理、組合管理以及 RAROD 管理等手段，將經(jīng)濟(jì)資本在各條業(yè)務(wù)線和各個(gè)層面間進(jìn)行配置。

2.商業(yè)銀行資本管理與盈利性關(guān)系

2.1商業(yè)銀行盈利能力內(nèi)涵

商業(yè)銀行作為特殊的金融企業(yè)，其盈利能力既具有一般性，又具有特殊性。從定義和功能看，商業(yè)銀行是屬于企業(yè)范疇的一種經(jīng)濟(jì)組織，是處于社會(huì)再生產(chǎn)分配領(lǐng)域的金融經(jīng)濟(jì)組織。

綜合而言，商業(yè)銀行的盈利能力是一種經(jīng)營的知識(shí)或特殊技能，這種知識(shí)或技能積累的結(jié)果，反映為商業(yè)銀行對(duì)虧損提供吸納的功能和從事相關(guān)業(yè)務(wù)時(shí)抵御風(fēng)險(xiǎn)、獲取收益的技能。

2.2商業(yè)銀行資本管理與盈利能力關(guān)系

商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)從直接和間接兩個(gè)方面對(duì)銀行的盈利能力產(chǎn)生影響:一方面,它決定著商業(yè)銀行的融資方式、融資結(jié)構(gòu)、融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn),從而對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力產(chǎn)生影響;另一方面,資本結(jié)構(gòu)通過對(duì)銀行治理結(jié)構(gòu)的影響間接影響著商業(yè)銀行的盈利能力。

李志輝，王偉，謝盈瑩（2012）利用2006—2010期間內(nèi)11家具有代表性的上市商業(yè)銀行進(jìn)行研究，結(jié)果表明資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)中，資本充足率（CAR）、核心資本充足率（CSR）、核心資本占比（CCR）、杠桿率（LR）均與銀行的盈利能力呈正相關(guān)關(guān)系。這說明銀行的資本金越充足，盈利能力越強(qiáng)。譚燕芝，丁浩（2012）運(yùn)用1995—2010 年的相關(guān)數(shù)據(jù)就我國銀行盈利水平的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，結(jié)果表明，資本充足率、貸存比等安全性和流動(dòng)性的監(jiān)管要求對(duì)銀行盈利有不利影響。

通過以上這些學(xué)者的研究可知，商業(yè)銀行資本結(jié)構(gòu)對(duì)盈利能力更主要的影響在于資本結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)性決定了商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu),治理結(jié)構(gòu)又決定了商業(yè)銀行盈利能力這種間接作用上。

3我國商業(yè)銀行資本監(jiān)管存在的問題及影響

3.1我國商業(yè)銀行監(jiān)管問題

目前，我國商業(yè)銀行存在的問題可以分為兩方面，一方面體制問題尚未得到根本解決，另一方面新的風(fēng)險(xiǎn)因素也正在逐步形成。

一是盈利水平低、內(nèi)部融資能力差。二是信息披露水平低。商業(yè)銀行信息披露工作在真實(shí)性和充分性上存在欠缺，影響了市場(chǎng)約束力量的發(fā)揮。三是風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系不完善。

巴塞爾協(xié)議Ⅲ更強(qiáng)調(diào)核心一級(jí)資本的比例（核心一級(jí)資本應(yīng)在 4.5%-7%）， 其中普通股占資本比重的最低要求從 2%提高到 4.5%。中國銀監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)顯示，，近年來我國商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債的平均增長率為25%，陸靜（2011）以此為參照，按資本和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長率為10%和20%的保守?cái)?shù)據(jù)估算了未來的資本缺口。

3.3巴Ⅲ對(duì)我國銀行盈利能力影響

巴塞爾協(xié)議Ⅲ正式實(shí)施后，不僅將給我國法人商業(yè)銀行帶來資本金壓力，也將對(duì)銀行的盈利能力產(chǎn)生較大影響。一方面會(huì)影響商業(yè)銀行的信貸收益。商業(yè)銀行資本充足率是資本金與加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比值。提高資本充足率一般有兩條途徑：一是增加資本金，二是縮減風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。在不增加資本金的情況下，商業(yè)銀行只能采取縮減風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的途徑。通常信貸資產(chǎn)占風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的80％以上，巴塞爾協(xié)議Ⅲ實(shí)施后，會(huì)使銀行減少大量的信貸資金。另一方面，提取資本緩沖將影響銀行的未分配利潤。

4.我國商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)措施

4.1加強(qiáng)資本管理，強(qiáng)化資本約束機(jī)制，提高資本運(yùn)作效率

上市銀行應(yīng)提高主動(dòng)管理資產(chǎn)負(fù)債的能力，根據(jù)資本的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，合理調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)以及資本占用少的業(yè)務(wù)和項(xiàng)目，轉(zhuǎn)變盈利增長方式， 通過集約化經(jīng)營提高資本運(yùn)用效率和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。此外，上市商業(yè)銀行還要繼續(xù)完善內(nèi)部的經(jīng)濟(jì)資本管理，在授信決策、風(fēng)險(xiǎn)管理和績(jī)效考核等環(huán)節(jié)深入貫徹“經(jīng)濟(jì)資本”理念，把資本約束的功能滲透到整個(gè)銀行的不同產(chǎn)品和業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)資本對(duì)資產(chǎn)的有效制約。

4.2拓寬資本補(bǔ)充渠道

建立內(nèi)源融資的資本補(bǔ)充機(jī)制。外源融資的資本補(bǔ)充機(jī)制成本高，銀行應(yīng)以內(nèi)部融資渠道為主，運(yùn)用自身留存收益建立新的資本補(bǔ)充機(jī)制。重視附屬資本融資工具，多渠道補(bǔ)充附屬資本。在政策允許的前提下，商業(yè)銀行可嘗試發(fā)行次級(jí)長期債券、混合資本債券，以及實(shí)施資產(chǎn)證券化或資產(chǎn)出售來補(bǔ)充附屬資本。

4.3轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，建立多元化的盈利模式

不同銀行應(yīng)及時(shí)明確自身的戰(zhàn)略定位。 如中小型銀行應(yīng)從原來習(xí)慣性的“壘大戶”等經(jīng)營模式中轉(zhuǎn)移出來，明確自身為中型或者中小型企業(yè)服務(wù)的定位。 同時(shí)，上市商業(yè)銀行還要大力發(fā)展零售銀行、中間業(yè)務(wù)等低資本消耗業(yè)務(wù)，提高銀行定價(jià)能力，提高非利息收入的比重，由此逐漸建立起多元化的盈利模式，通過調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)來設(shè)法降低風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的總額， 從而減少所需的資本金數(shù)額。

4.4強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理

在提高貸款損失準(zhǔn)備質(zhì)量的同時(shí)，注重提高資本和風(fēng)險(xiǎn)精細(xì)化管理水平。通過構(gòu)建定量風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具對(duì)定性風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行加強(qiáng)和補(bǔ)充，彌補(bǔ)定性分析粗放管理的一面。同時(shí)也提高并表風(fēng)險(xiǎn)管理能力。銀行通過表外投資渠道、結(jié)構(gòu)化投資和子公司參與復(fù)雜衍生交易，資產(chǎn)負(fù)債期限嚴(yán)重錯(cuò)配，杠桿率很高，潛在風(fēng)險(xiǎn)大。

5.結(jié)論

《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》對(duì)以往的資本監(jiān)管體系進(jìn)行了修正和完善，如重新界定資本框架，強(qiáng)化了對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)管，實(shí)施資本留存和逆周期資本緩沖以熨平金融和經(jīng)濟(jì)的周期波動(dòng)。這些改革措施將對(duì)銀行業(yè)的健康發(fā)展以及金融體系的穩(wěn)定發(fā)揮重要作用。但外部監(jiān)管并非萬能的風(fēng)險(xiǎn)防火墻，商業(yè)銀行應(yīng)走內(nèi)涵式發(fā)展道路，完善資本補(bǔ)充機(jī)制、轉(zhuǎn)換經(jīng)營模式、加強(qiáng)內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

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