發(fā)布時間：2017-12-11 20:18

  本文關(guān)鍵詞：奈特不確定下帶有紅利支付的養(yǎng)老金最優(yōu)投資策略

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【摘要】：研究帶有紅利支付的固定供款型養(yǎng)老基金的最優(yōu)投資問題.在奈特不確定下,建立考慮紅利支付代理人的財富動態(tài)方程,同時根據(jù)代理人對不同的公司存在不同的含糊程度,利用隨機控制理論刻畫代理人期望效用,得到Hamilton-Jacobi-Bellman(HJB)方程,通過求解HJB方程給出代理人最優(yōu)投資的顯式解,最后對結(jié)果進(jìn)行數(shù)值分析,定量分析了含糊和紅利支付因素對代理人最優(yōu)投資策略的影響.
【作者單位】： 安徽工程大學(xué)數(shù)理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(71171003,71271003) 教育部人文社會科學(xué)規(guī)劃基金資助項目(12YJA790041) 安徽省自然科學(xué)基金資助項目(090416225,1208085MG116) 安徽省高校自然科學(xué)基金資助項目(KJ2012B019,KJ2013B023)
【分類號】：F224.9;F842
【正文快照】： 隨著世界人口老齡化趨勢的不斷加重,各國對養(yǎng)老金計劃越來越重視,養(yǎng)老金的規(guī)模也越來越大,因此,研究養(yǎng)老金的最優(yōu)投資問題是很有必要的.養(yǎng)老金計劃主要分為固定供款型(DC)養(yǎng)老金計劃和固定受益型(DB)養(yǎng)老金計劃,隨著社會的發(fā)展,固定供款型養(yǎng)老金計劃成為養(yǎng)老保障的主流.有大量

【參考文獻(xiàn)】

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【共引文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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2 薛明皋;劉t樍，

本文編號：1279791