【摘要】：保險業(yè)是經(jīng)營風險的特殊行業(yè),具有經(jīng)濟補償、資金融通和社會管理的功能,是市場經(jīng)濟條件下開展風險管理的基本手段。由于保險經(jīng)營成本的后置導致風險的長期隱蔽性,客觀上要求保險公司加強償付能力管理,即在總資產(chǎn)和負債之間保持一個足夠大的容量,以應(yīng)付可能發(fā)生的實際索賠大于索賠期望時的賠償和給付責任。長期以來,我國保險業(yè)務(wù)快速發(fā)展,但由于保險業(yè)粗放式經(jīng)營模式致使保險公司償付能力不足的現(xiàn)象較為嚴重,這已成為制約我國財險業(yè)快速發(fā)展的瓶頸,也是我國未來金融穩(wěn)定的潛在威脅。 本文從國內(nèi)外保險償付能力理論研究入手,借鑒國際上保險償付能力管理以及各金融機構(gòu)資產(chǎn)負債管理的成功經(jīng)驗,綜合運用現(xiàn)代經(jīng)濟學理論、金融理論、財務(wù)理論和管理理論,采用文獻分析法、定性分析與定量分析相結(jié)合、橫向比較與縱向比較相結(jié)合的研究方法,使用負債約束條件下的資產(chǎn)負債管理方法,結(jié)合我國財險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營和投資管理的實際狀況,對影響我國財險業(yè)發(fā)展尤其是最終影響償付能力的內(nèi)部、外部因素進行系統(tǒng)分析,提出了我國財險公司運用資產(chǎn)負債管理方法、拓寬保險投資渠道、改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、做好資產(chǎn)與負債匹配管理,以及提高償付能力管理水平的戰(zhàn)略思路、方法與實施途徑。 制度、機制和執(zhí)行力是保險償付能力監(jiān)管的三個核心要素,其中執(zhí)行力是關(guān)鍵。本文從我國財險公司償付能力風險的內(nèi)部管理視角出發(fā),重點對其提高償付能力監(jiān)管制度執(zhí)行力的課題進行研究,而不涉及償付能力監(jiān)管標準、機制等領(lǐng)域。在一個風險管理理論框架內(nèi),研究我國財險公司如何優(yōu)化償付能力風險的內(nèi)部管理,即通過資產(chǎn)負債管理,控制保險業(yè)務(wù)經(jīng)營風險和投資運作風險,確保保險資金的安全性、流動性和盈利性,防范以償付能力危機為核心的各種金融風險,在合理平衡收益、可承受風險和資本回報的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)股東價值、公司價值最大化的戰(zhàn)略目標,推動我國財險業(yè)又好又快地發(fā)展。因此,這一課題具有重要的理論價值和實踐意義。 本文包括三部分內(nèi)容: 第一部分是對保險償付能力理論分析。通過對國內(nèi)外保險償付能力理論的梳理與分析,發(fā)現(xiàn)保險公司內(nèi)部風險管理是保險業(yè)償付能力管理的基礎(chǔ),而資產(chǎn)負債管理方法又是保險公司償付能力風險內(nèi)部管理的有效方法。保險公司償付能力管理可分為保險公司內(nèi)部管理和政府外部監(jiān)管兩個方面,而且這兩個方面互相作用、相輔相成。保險公司償付能力的影響因素既有索賠波動、未到期責任準備金、巨災(zāi)風險等負債因素,又有資產(chǎn)貶值、利率風險和投資風險等資產(chǎn)因素。比較分析了主要發(fā)達國家保險償付能力的監(jiān)管方法,發(fā)現(xiàn)動態(tài)監(jiān)管比靜態(tài)測試更科學、更合理。 第二部分是對我國財險公司償付能力風險的內(nèi)部管理進行研究。即對我國財險公司償付能力監(jiān)管制度執(zhí)行力的具體分析,這是本文的核心內(nèi)容,包括三點:(一)我國財險公司償付能力的優(yōu)化負債管理分析。主要涉及財險公司負債類賬戶的優(yōu)化管理,包括保費收入、保險業(yè)務(wù)準備金和次級債務(wù)等。依據(jù)宏觀經(jīng)濟發(fā)展情況和保險公司市場定位,構(gòu)建了我國財險公司保費收入預(yù)測模型的基本框架。通過保險業(yè)務(wù)準備金對償付能力管理的影響分析,提出了我國財險公司全國數(shù)據(jù)大集中的具體措施。投資/儲蓄型的長期財產(chǎn)保險產(chǎn)品具有較強的投資價值。(二)我國財險公司償付能力的優(yōu)化資產(chǎn)配置分析。我國財險公司的資產(chǎn)配置決定了其整體盈利能力和償付能力,分析了資金的集團賬戶管理模式,經(jīng)實證研究提出了構(gòu)建現(xiàn)金庫存管理模型的基本思路。比較了主要發(fā)達國家財險資產(chǎn)配置的特點,研究了我國保險資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀及存在的主要問題,提出了我國財險公司應(yīng)加強資金集中管理,確保投資資金的供給量,拓寬投資渠道,使用在負債約束條件下的資產(chǎn)配置方法,運用金融創(chuàng)新工具,以固定收益投資模式為主,推行多元化投資組合策略,在可承受風險限度內(nèi)實現(xiàn)最大的投資收益。(三)我國財險公司償付能力管理的績效研究。運用平衡計分卡對我國財險公司戰(zhàn)略目標進行層層分解,從財務(wù)層面、客戶層面、內(nèi)部經(jīng)營過程層面、學習和成長層面四個方面,研究制定了我國財險公司的綜合績效評價體系。 第三部分是對我國財險業(yè)償付能力狀況進行實證研究。近幾年,我國財險市場業(yè)務(wù)快速增長,市場主體和營業(yè)網(wǎng)點也迅速增加。通過運用主成分分析法對我國財險業(yè)償付能力進行實證研究,認為我國財險公司償付能力與10個內(nèi)外影響因素具有顯著相關(guān)性,但與公司規(guī)模的絕對數(shù)量不存在相關(guān)關(guān)系。 本文主要貢獻與創(chuàng)新之處在于:(一)研究了我國財險公司集團賬戶管理模式,通過實證分析提出了構(gòu)建現(xiàn)金庫存管理模型的基本思路,并運用負債約束條件下的資產(chǎn)配置方法,實行多元化投資組合策略,從而提高我國財險公司資金的整體運作水平和綜合收益;(二)依據(jù)我國宏觀經(jīng)濟發(fā)展狀況和財險公司市場份額的戰(zhàn)略定位,提出了我國財險公司保費收入預(yù)測模型的基本框架,并研究發(fā)現(xiàn)了保險業(yè)務(wù)準備金是影響我國財險公司償付能力管理的最重要負債因素,提出了我國財險公司全國數(shù)據(jù)大集中的具體措施;(三)運用平衡計分卡研究制定了14項考核指標,構(gòu)建了我國財險公司償付能力管理的綜合績效評價體系;(四)實證研究了我國財險公司償付能力與10個內(nèi)外影響因素具有顯著相關(guān)性。
【學位授予單位】：西南財經(jīng)大學
【學位級別】：博士
【學位授予年份】：2008
【分類號】：F842.6;F224

【引證文獻】

相關(guān)碩士學位論文 前3條

1 沙伶娜;我國壽險公司償付能力的實證研究[D];復(fù)旦大學;2011年

2 張波;財產(chǎn)保險公司風險監(jiān)控實證研究[D];中南大學;2012年

3 馮銳;陽光保險公司W(wǎng)ap直投網(wǎng)站的設(shè)計與實現(xiàn)[D];山東大學;2012年

本文編號：2712858