船舶融資租賃,作為拉動(dòng)船舶融資市場的“三駕馬車”之一,隨著造船業(yè)及航運(yùn)業(yè)在中國的發(fā)展而蓬勃發(fā)展。然而2008年的金融危機(jī)對船舶融資租賃造成了致命打擊,傳統(tǒng)的定量方法及決策方式受到了嚴(yán)峻挑戰(zhàn),船舶融資租賃在具有典型波動(dòng)性和周期性的市場下發(fā)展,已不能一味沿用傳統(tǒng)的定量標(biāo)準(zhǔn),需要構(gòu)建能有效評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)的決策方式,推進(jìn)船舶融資租賃在中國的發(fā)展,并助力造船業(yè)和航運(yùn)業(yè)的健康成長。本文通過對船舶融資租賃的介紹、風(fēng)險(xiǎn)特征及相關(guān)因素波動(dòng)性的分析確定市場風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)有對船舶融資租賃項(xiàng)目影響最大的風(fēng)險(xiǎn),而市場風(fēng)險(xiǎn)可以通過船舶價(jià)格及租金價(jià)格的波動(dòng)性進(jìn)行評(píng)估預(yù)測;通過項(xiàng)目的定價(jià)理論及傳統(tǒng)的決策管理方法的介紹,敏感性分析及實(shí)例應(yīng)用驗(yàn)證等方式的應(yīng)用,了解船舶融資租賃決策方式及其中的關(guān)鍵要素,并分析了現(xiàn)有傳統(tǒng)的決策方式的不足之處。同時(shí),本文通過現(xiàn)有評(píng)估市場風(fēng)險(xiǎn)的主要方式VaR及其衡量方法的介紹,結(jié)合CARCH為船舶融資租賃項(xiàng)目中融資比例的確定進(jìn)行了建模;通過VaR模型的建模結(jié)合正態(tài)性檢驗(yàn)、平穩(wěn)性檢驗(yàn)、自相關(guān)性檢驗(yàn)、ARCH檢驗(yàn)等方法,基于克拉克森數(shù)據(jù)庫前42年的數(shù)據(jù),將所建模型在實(shí)例中進(jìn)行驗(yàn)證,將VaR方法計(jì)算所得結(jié)果與... 

【文章來源】：廈門大學(xué)福建省 211工程院校 985工程院校 教育部直屬院校

【文章頁數(shù)】：66 頁

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    第一節(jié) 研究背景
    第二節(jié) 研究意義
    第三節(jié) 文獻(xiàn)綜述
        一、船舶融資租賃的研究
        二、基于VaR模型的船舶融資租賃的研究
    第四節(jié) 主要研究內(nèi)容
    第五節(jié) 本文的創(chuàng)新
第二章 船舶融資租賃相關(guān)理論概述
    第一節(jié) 船舶融資租賃的定義和分類
    第二節(jié) 國際船舶融資租賃的模式
    第三節(jié) 船舶融資租賃的風(fēng)險(xiǎn)特征
        一、船舶價(jià)格的波動(dòng)性情況
        二、租金價(jià)格的波動(dòng)性分析
第三章 船舶融資租賃定價(jià)基本理論及傳統(tǒng)的決策管理辦法
    第一節(jié) 船舶融資租賃項(xiàng)目的定價(jià)基本理論
    第二節(jié) 船舶融資租賃項(xiàng)目方案的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)
    第三節(jié) 評(píng)價(jià)指標(biāo)在實(shí)例中的應(yīng)用
    第四節(jié) 直接影響評(píng)價(jià)指標(biāo)的關(guān)鍵要素
    第五節(jié) 傳統(tǒng)船舶融資租賃決策管理辦法弊端分析
第四章 VaR方法介紹及其計(jì)算模型
    第一節(jié) VaR方法的基本理論
    第二節(jié) 衡量VaR的方法
    第三節(jié) VaR方法在船舶融資租賃項(xiàng)目中的應(yīng)用
    第四節(jié) VaR的計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型
第五章 VaR方法在船舶融資租賃項(xiàng)目實(shí)例中的應(yīng)用研究
    第一節(jié) 項(xiàng)目介紹
    第二節(jié) 數(shù)據(jù)處理及檢驗(yàn)
        一、數(shù)據(jù)來源
        二、數(shù)據(jù)處理
        三、檢驗(yàn)
    第三節(jié) 計(jì)算VaR
    第四節(jié) 計(jì)算結(jié)果
    第五節(jié) 傳統(tǒng)決策方式的計(jì)算結(jié)果與VaR模型結(jié)果的比較
第六章 結(jié)論和展望
    第一節(jié) VaR方法對船舶融資租賃項(xiàng)目決策管理的作用
    第二節(jié) 船舶融資租賃項(xiàng)目決策管理使用VaR方法的總結(jié)
    第三節(jié) 總結(jié)
    第四節(jié) 本文的不足
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
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