【摘要】 雖然我國十分重視電力工程項目的建設，但目前我國電力的供應短缺仍然很大。為緩解電力供需緊張的態(tài)勢，國家加大了對電力工程項目建設的投入力度，掀起了電力工程項目建設的新浪潮，新能源發(fā)電廠建設項目不斷增加，項目風險也在不斷地加大，風險管理也勢在必行。所謂風險管理，指的就是為了把風險降到最低，采取最科學合理的手段來對工程項目進行管理、控制、識別以及衡量，從而實現(xiàn)用最少的成本來最大限度地降低風險的一種管理方式。風險管理的本質(zhì)內(nèi)涵就是能夠全面地把握好項目管理的風險局面，盡量地將沒法控制的風險項目清除掉，并且希望能夠通過這種方式來盡可能地為企業(yè)節(jié)省成本，提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，確保不管企業(yè)的外部環(huán)境如何變化，企業(yè)都能夠獲取到穩(wěn)定的經(jīng)濟收益。風險管理的程序有很多個，例如風險的控制、預測、識別、度量以及評估等幾個方面。在運用風險管理理論與技術方法、開展對N秸稈發(fā)電廠建設項目風險管理過程中，本項目的風險預測采用了定性分析的方法，分析發(fā)現(xiàn)：在N項目投資的宏觀社會環(huán)境上，還存在著一定的風險。我國對于生物質(zhì)發(fā)電的相關政策和措施不具體、不細化，而且有不少只是臨時性措施。國家財政稅收與補貼政策與生物質(zhì)發(fā)電項目的實際發(fā)展很不相適應，國家對于秸稈發(fā)電是稅收優(yōu)惠政策尚待明確，而且各地執(zhí)行的力度也有很大的差別；影響N秸稈發(fā)電項目市場的風險因素有：秸稈直燃發(fā)電廠的運營效率較低，發(fā)電標煤耗較高；各地出臺了部分補貼生物質(zhì)發(fā)電的規(guī)定，對于企業(yè)利用生物質(zhì)發(fā)電進行電價補貼，但是規(guī)定依然難以完全彌補由于人員工資和材料的快速上漲給生物質(zhì)發(fā)電項目所帶來的的成本上漲幅度；有的地方政府沒有看到焚燒秸稈對于環(huán)境和空氣的危害、沒有看到秸稈發(fā)電項目利用秸稈對于保護環(huán)境的重要性，而是片面地強調(diào)保護農(nóng)民的經(jīng)濟利益，致使企業(yè)收購秸稈原料的成本增加，項目投資風險中的原材料風險在加大；在我國，包括秸稈發(fā)電在內(nèi)的生物質(zhì)發(fā)電項目企業(yè)與上下游配套產(chǎn)業(yè)發(fā)展不協(xié)調(diào)，支撐生物質(zhì)發(fā)電產(chǎn)業(yè)的技術服務體系較薄弱；生物質(zhì)資源的收集、運輸加工面臨一定的困難；對于秸稈發(fā)電項目的科研和技術支撐不夠，主要依靠國外的技術與設備，存在著技術上的風險。通過建立N秸稈發(fā)電項目風險的多層次模糊綜合評估結(jié)構模型，并開展投資風險的定量分析，歸納出模型第二層的六個風險因素：上網(wǎng)電量不確定性風險、檢修成本風險、電費結(jié)算方式風險、運行安全風險和使用壽命風險、報廢處理風險以及第三層的上網(wǎng)電價不確定性風險均是直接影響秸稈發(fā)電項目經(jīng)濟效益的風險。從風險因素的層次分布來看，基本上N秸稈發(fā)電項目壽命周期前期的風險因素均分布于階層結(jié)構圖中較低的層次，相反，壽命周期后期的元素則分布于階層結(jié)構圖中較高的層次。在N項目秸稈發(fā)電項目風險的控制中，風險回避、風險轉(zhuǎn)移、損失控制、風險自留等風險防控策略為管理提供了大的方向，而真正有效的方法必須依賴于具體的措施。應對投資風險的具體措施有：密切關注市場，科學分析預測；強調(diào)資源評估，規(guī)劃資金人力；慎選技術設備，提高創(chuàng)新能力；制定應急預案，合理分散損失；完善動態(tài)管理，增強風險意識； 

第1章 緒  論

1.1  研究背景與研究意義

面對著巨大的能源和環(huán)境壓力，建設秸稈發(fā)電項目成為我國加強節(jié)能減排力度的重要舉措，其巨大的綜合效益得到越來越多人的認可。經(jīng)過了多年的發(fā)展，我國秸稈發(fā)電項目已成為新能源領域的重要領域，在取得成績的同時也存在一些問題。

秸稈焚燒發(fā)電作為秸稈的一種主要使用方式，由于受到國家的大力支持，在近來深受各個企業(yè)行業(yè)的歡迎。筆者在本文主要選擇了最具有代表性的秸稈焚燒發(fā)電項目為研究對象，重點分析了這些機組配置項目的技術經(jīng)濟發(fā)展情況，并且指出了該項目的兩點主要經(jīng)濟影響因素。第一就是原材料的上網(wǎng)電價和收購價格存在不穩(wěn)定性。也就是說，由于受到國家政策變動、季節(jié)更換以及地域不同等因素的影響，原材料在這兩個方面的價格很有可能會存在比較大的波動，投資者在分析風險因素的時候尤其應該重視這一點；第二就是鍋爐蒸汽參數(shù)存在不穩(wěn)定性。如果鍋爐的蒸汽參數(shù)發(fā)生了變動，熱效率很有可能會因此發(fā)生改變，發(fā)電的成本也會隨著變動。為了解決這兩個問題，筆者在本文主要以我國相關的政策法規(guī)為基礎，提出了一系列積極的降低發(fā)電成本以及提高經(jīng)濟效益的方案，希望能夠為有需要的秸稈焚燒發(fā)電投資者提供積極的參考意見。

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，人們的生活水平也變得越來越高，大家在能源方面上的需求也越來越高。但是人類現(xiàn)在的主要能源來源是石油和煤炭，這兩種能源都屬于不可再生能源，隨著人們的不斷開發(fā)，這兩種能源的數(shù)量越來越少。再加上由于石油和煤炭這兩種能源都會對環(huán)境帶來嚴重的污染，社會迫切需要我們?nèi)ゲ粩嚅_發(fā)各種新的低污染能源，其中最為現(xiàn)實的就是發(fā)展秸稈能源。秸稈的主要使用方式之一就是秸稈焚燒，由于其存在效率高低污染的優(yōu)點，一直以來得到國家的大力支持。

1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

1.2.1 國外項目投資風險的研究現(xiàn)狀

項目投資風險管理屬于項目管理中的內(nèi)容之一，項目管理包括了項目的進度管理、質(zhì)量管理、成本管理、安全管理以及風險管理等。有以美國為首的研究體系一美國項目管理協(xié)會((PMI)，側(cè)重于理論知識的研究。還有以歐洲為首的研究體系有國際項目管理協(xié)會(IPMA)，它的成員以代表各個國家的項目管理研究組織為主，于 1965 年在瑞士注冊，，是一個非盈利性組織，它的宗旨是促進全球的項目管理的發(fā)展。IPMA 非常重視專業(yè)人員的資格認證工作。項目管理專業(yè)人員取證分為A, B,C, D四個級別，級別之間的檔次標準差距很大。PMI所提出的項目管理知識體系簡稱為 PMPOK (Project Management Body of Knowledge)。在這個知識體系中，把項目管理劃分為 9 個知識領域:范圍管理、成本管理、時間管理、質(zhì)量管理、人力資源管理、溝通管理、風險管理以及綜合管理。國際標準組織以該文件為框架，制定了IS010006關于項目管理的標準。

1996年，T.Mwilliams（美）把系統(tǒng)動力學的原理應用于風險因素的禍合動力機制研究中,定量化了風險因素中產(chǎn)生的協(xié)同作用；1998年，Patecome開創(chuàng)出動力學風險的管理集成系統(tǒng)；之后，風險的管理過程逐步成為了集成風險管理研究的重點。1998 年，Geoffconroy(德)構建了風險管理的概念體系,專門用于項目管理上，他系統(tǒng)性研究了風險管理的各個重要步驟、風險驅(qū)動的機制，開發(fā)出并行的模擬工程的評審資源技術。21 世紀后,以集成風險的管理思想為基礎,2001年，TAh J.H.M等(德)利用電腦技術,在項目的風險管理中建立出知識信息庫,可支撐集成風險的全過程管理；2002 年，Cruz,Alfreedo,Pilar 三位學者合作建立起項目風險管理方面的集成方法；而在2003年，Z.Chen,G.H.Huang提出項目風險管理的集成系統(tǒng)；同年，Lin Pao H（英）.在風險管理中使用了效用理論,對于項目利益的相關各方?jīng)Q策控制風險的方法進行了深入的探討；2004年，Liu Y .Q把影響圖理論應用于項目風險的全過程管理,基于以影響圖為基礎，開發(fā)出項目風險的集成過程管理新技術。

第2章 建設項目投資風險管理理論

2.1 項目管理

所謂項目管理，就是指在約束條件不變的情況下，采取一系列系統(tǒng)的方案和理論想法來指揮、組織、控制、協(xié)調(diào)和計劃項目的一種專業(yè)性活動。從這里我們可以了解到，隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，人們所面臨的項目目標任務將會變得更加的復雜、實現(xiàn)周期變得更長、需要花費更多的資源和利用更為專業(yè)的知識，因此，想要更好地控制好項目的發(fā)展動向，我們必須要擁有專業(yè)的人員、充足的資源和時間，才能夠確保項目得以順利完成。

西方國家很早就開始著手項目管理研究，并且獲取到了很多有效的成果。美國政府構建起了專業(yè)的項目管理學會，將一些積極有效的理論研究成果運用到現(xiàn)實工作中去，為很多企業(yè)帶來了良好的經(jīng)濟效益。除此之外，美國項目管理學會還正式獲取到了專業(yè)的項目管理資質(zhì)證書，獲取到了全社會和行業(yè)的認同。

目前我國項目建設市場的管理依然不夠完善，管理者并沒有真正了解項目管理的意義，項目管理的水平地下，管理形式非常混亂，管理人員的素質(zhì)嚴重缺失。近幾年以來，社會上有越來越多的人開始意識到項目管理的重要性，很多學者都加入了項目管理的研究實驗課題中，并且獲取到了一定的研究成果。隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，相信在未來項目建設的數(shù)量將會不斷增加，項目管理建設已經(jīng)成為我們當前迫切需要面對的一個問題。

2.2  項目風險管理

所謂風險管理，指的是為了盡可能地降低風險，企業(yè)采取各種科學有效的方式來控制、識別和衡量風險，以實現(xiàn)盡可能地降低風險成本和風險損失的一種管理方式。風險管理的本質(zhì)內(nèi)容就是盡可能地把握好在控制范圍之內(nèi)的結(jié)果，同時也可以盡可能地減少那些無法把握的控制結(jié)果，幫助企業(yè)獲取到更多的穩(wěn)定收益。風險管理的程序有很多個，其中最重要的主要有風險度量、識別、預測、控制以及管理評估這幾個方面。

項目風險管理是指通過一系列科學的管理方式，盡可能地對項目風險進行控制、識別和度量，從而實現(xiàn)最大限度地降低風險成本以及因風險所帶來的損失的管理過程。

第3章 N秸稈發(fā)電廠建設項目投資風險識別..........18

3.1 N 項目投資風險識別的目的..........18

3.2 N 項目投資風險識別的原則........19

第4章 N秸稈發(fā)電廠建設項目投資風險分析..............24

4.1 秸稈發(fā)電項目投資共性風險的分析.......24

4.1.1全壽命周期管理理論..........24

第5章 N秸稈發(fā)電廠建設項目投資風險防控策略和應對措施...........40

5.1風險防控策略............40

5.2風險應對措施...........43

第5章 N秸稈發(fā)電廠建設項目投資風險防控策略和應對措施

N 項目秸稈發(fā)電廠是一個大型能源項目，它的投資風險管理是存在一定的系統(tǒng)性的。首先我們需要對項目投資風險進行識別和評價，并以此為基礎，進行對風險的損失進行控制：回避風險、轉(zhuǎn)移風險或者自留風險等，找出最科學合理的方式去處理風險，盡量將風險所帶來的損失降到最低，實現(xiàn)項目的預期經(jīng)濟效益目標。

5.1 風險防控策略

（1）回避風險

由于潛在的項目風險發(fā)生概率是我們無法確定的，再加上一旦這些潛在風險發(fā)生了，都必定會帶來非常嚴重的危害，所以我們一定要重視潛在風險這個問題。在不知道選擇哪種策略去處理潛在風險的時候，我們可以選擇的兩條路就是：第一，自動放棄該風險項目；第二，改變項目的目標和行動方案，規(guī)避風險。這兩條路就是我們平時所說的回避風險方案。舉個例子來說：某一秸稈發(fā)電廠想要對一個項目進行投資，它們計劃選擇向銀行借款的融資方案，但是在辦理貸款業(yè)務的時候該企業(yè)發(fā)現(xiàn)所投資的項目發(fā)生了一些變動，貸款利率上調(diào)了。如此以來，就意味著企業(yè)的投資成本提升了。面對這種情況，再三分析，該企業(yè)最終決定放棄向銀行貸款這個融資計劃。想要對風險進行徹底的處理，回避風險可以說是最佳的手段，但也可以說是一種最消極的處理方式。為何這樣說？原因主要有三個：第一，在選擇回避風險之前，投資者必須能夠極大限度地掌握好風險發(fā)生的概率以及所帶來的后果嚴重程度，但是事實上很少有人能夠做到；第二，所有的投資都是存在一定的風險的，風險越大，收益越高，風險越小，收益越低，這就意味著如果我們放棄了高風險的投資項目，也就無法獲取到高收益的回報；第三，在遇到自然環(huán)境風險和通貨膨脹風險的時候，往往都是不可以回避的。

結(jié)論

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，我國投資電力體制也發(fā)生了各種各樣的改革。根據(jù)有關資料顯示，每年都有很多投資者投資在電力建設這個項目上，既有國內(nèi)本土投資者，也有國際投資者，這個數(shù)據(jù)還在不斷地增加。由于電力項目往往都會牽涉到很多的人力物力，所以存在很大的風險。投資者想要選擇最正確的投資方式，就需要對投資項目風險進行全面的分析、評估、控制和防范，才能夠獲取到最大的經(jīng)濟效益。

筆者在了解了大量的國內(nèi)外研究資料的基礎上，綜合我國電力建設和現(xiàn)代風險管理理論，對我國的電力建設投資項目風險管理情況進行了深入的研究和分析，其主要的研究成果可以歸納為下面五點：

1.筆者深入地剖析了生物質(zhì)發(fā)電電力建設項目的投資情況，并且以此為基礎，將電力建設項目投資發(fā)展過程劃分為三個重要階段來分析，找出每一個階段可能會出現(xiàn)的風險因素，為有需要的電力建設項目人員提供了重要的風險識別依據(jù)。

2.由于每一個電力項目的投資階段不同，所存在的風險因素也是不一樣的。從實際的情況來看，礙于人力物力因素，我們不可能對每一個風險因素都進行考察。因此，筆者在本文主要對電力項目投資風險目前識別出來了的因素進行了大致的分類、比較和歸納，構建起了一個詳細的電力項目投資風險評價指標體系。

3.電力建設項目投資是存在很多的風險因素的，每一種風險因素相互之間都存在一定的聯(lián)系，而這些聯(lián)系相對來說也是比較復雜的。但是在我們的現(xiàn)實工作中，由于缺乏歷史數(shù)據(jù)，往往很難找出風險因素之間的聯(lián)系，導致風險量化評估活動遇到了很多的阻滯。為了解決這個問題，筆者采用了層次分析方法來進行風險評估，彌補了缺乏歷史數(shù)據(jù)和定量描述困難這兩種缺陷，唯一的缺點就是在選擇權重的時候有可能會受到主觀因素的影響而出現(xiàn)偏差。除此之外，筆者還提出了很多有效的評估模型，例如多層次模糊綜合評估和模糊綜合評估。

4.筆者對每一種風險應對措施都進行了深入的研究分析，進而提出了很多針對性的風險因素應對方案。方便投投資者在現(xiàn)實運用的過程中能夠?qū)嵤虑笫�，根�?jù)實際情況選擇最為準確的風險因素應對方案。

參考文獻（略）