原油作為一種能源與化工材料,在全球經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著不可或缺的作用,而其價格在近十多年往往由于受各種突發(fā)事件的影響而產(chǎn)生大幅波動,因此探索油價波動如何準確預(yù)測在全世界范圍內(nèi)備受關(guān)注,結(jié)構(gòu)突變已成為影響油價波動預(yù)測的重要因素。但目前,考慮結(jié)構(gòu)突變的國際油價波動預(yù)測研究仍有很多問題,比如現(xiàn)有的大多數(shù)方法往往把結(jié)構(gòu)突變的過程視為是一個陡峭的過程,而很多學者提出對價格波動的結(jié)構(gòu)突變進行平滑建模同樣是合理的,因此,有必要探究不同的結(jié)構(gòu)突變處理方式對波動率模型的預(yù)測性能有怎樣的影響,從而對考慮結(jié)構(gòu)突變的國際油價波動預(yù)測模型做系統(tǒng)的分析與比較,進而尋找最優(yōu)的預(yù)測模型。因此,本文選用了將結(jié)構(gòu)突變視為平滑過程和陡峭過程的兩種處理方式,在第三章和第四章中分別將考慮結(jié)構(gòu)突變的不同類型的波動率模型作為研究對象,即使用低頻數(shù)據(jù)的GARCH族模型和使用高頻數(shù)據(jù)的HAR族模型,系統(tǒng)地探究了不同的結(jié)構(gòu)突變處理方式對波動率模型預(yù)測性能的影響。研究的主要結(jié)果表明:第一,國際原油市場中存在明顯的結(jié)構(gòu)突變現(xiàn)象,考慮結(jié)構(gòu)突變這一因素可以顯著提高GARCH族模型和HAR族模型的擬合和預(yù)測性能,且模型中加入低頻三角函數(shù)即可較好地描述原...

【文章頁數(shù)】：73 頁

【學位級別】：碩士

【部分圖文】：

圖1.1技術(shù)路線圖

考慮結(jié)構(gòu)突變的國際油價波動預(yù)測建模研究4法（平滑轉(zhuǎn)換、ICSS算法），將其分別與HAR族模型結(jié)合，從“平滑”和“陡峭”兩個角度出發(fā)探討原油市場波動率中存在的結(jié)構(gòu)問題，判斷哪種結(jié)構(gòu)突變處理方法能夠較好地提高HAR模型對原油市場波動率的預(yù)測性能，并選擇使用低頻數(shù)據(jù)的GARCH族模型及....

本文編號：4025659