發(fā)布時間：2023-05-10 01:47

　　近年來,常有上市公司利用虛構(gòu)交易、虛增利潤等舞弊手段頻繁粉飾業(yè)績,披露虛假信息,以達到非法融資的目的。伴隨交易技術(shù)和市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整,公司舞弊手段呈現(xiàn)隱蔽性、復(fù)雜性和創(chuàng)新性等特征,為金融市場穩(wěn)健運行、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、投資者參與證券交易帶來困擾。盡管監(jiān)管當(dāng)局和國內(nèi)學(xué)者都加大關(guān)注研究力度,但財務(wù)舞弊的發(fā)生依然層出不窮。因此,深化企業(yè)財務(wù)舞弊的案例研究對學(xué)術(shù)界、實務(wù)界意義非凡。筆者以康美藥業(yè)作為研究對象,在案例分析部分加入GONE舞弊理論,從貪婪與機會、需要和暴露四維度,歸納康美藥業(yè)千億白馬股形象喪失時通過財務(wù)舞弊扭虧為盈的動因;案例分析內(nèi)容還囊括對公司舞弊的識別分析,從貨幣資金、現(xiàn)金流質(zhì)量、債務(wù)構(gòu)成、資金成本變化、存貨構(gòu)成、毛利率變化、融資擴張、受限貨幣資金等細節(jié)闡述康美公司資金缺口增大、經(jīng)營能力下降的征兆,從而挖掘該公司隱蔽的舞弊手段。經(jīng)過本案例的思考,財務(wù)舞弊將對各市場參與者造成不良影響。舞弊企業(yè)聲譽受損后市值下降;涉及舞弊的審計機構(gòu)公信力必受到市場質(zhì)疑;此外,在事件研究法下,企業(yè)舞弊不僅會影響同業(yè)競爭對手的超額收益,投資者的價值優(yōu)勢也會喪失;若處罰措施不嚴厲將激勵更多潛在舞弊主體,在證...

【文章頁數(shù)】：121 頁

【學(xué)位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國內(nèi)研究綜述
        1.2.2 國外研究綜述
        1.2.3 述評
    1.3 研究思路和方法
        1.3.1 文獻研究法
        1.3.2 案例分析法
        1.3.3 比較分析法
        1.3.4 事件研究法
    1.4 創(chuàng)新點
    1.5 選題意義
        1.5.1 理論意義
        1.5.2 現(xiàn)實意義
2 案例介紹
    2.1 行業(yè)背景及行業(yè)競爭現(xiàn)狀
        2.1.1 行業(yè)背景
        2.1.2 行業(yè)競爭現(xiàn)狀
    2.2 公司概況
        2.2.1 康美藥業(yè)公司簡介
        2.2.2 康美藥業(yè)公司治理概述
        2.2.3 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與機構(gòu)持倉情況
        2.2.4 公司經(jīng)營情況
        2.2.5 歷年主要財務(wù)數(shù)據(jù)及指標
    2.3 財務(wù)舞弊案例介紹
    2.4 本章小結(jié)
3 康美藥業(yè)財務(wù)舞弊案例分析
    3.1 康美藥業(yè)舞弊手段分析
        3.1.1 非財務(wù)手段
        3.1.2 財務(wù)手段
    3.2 基于GONE理論的康美藥業(yè)財務(wù)舞弊動因分析
        3.2.1 GONE理論概述
        3.2.2 貪婪因素
        3.2.3 需要因素
        3.2.4 機會因素
        3.2.5 暴露因素
    3.3 財務(wù)舞弊識別分析
        3.3.1 “存貸雙高”下的高利息支出
        3.3.2 盈利能力下降
        3.3.3 偏離主業(yè)
        3.3.4 償債壓力增加
        3.3.5 資產(chǎn)管理效率低下
    3.4 本章小結(jié)
4 財務(wù)舞弊的影響分析
    4.1 舞弊企業(yè)自身承受風(fēng)險
    4.2 同行其他企業(yè)股價變動受影響
    4.3 投資者利益受損
    4.4 審計機構(gòu)公信力受損
    4.5 處罰輕微產(chǎn)生對潛在違法者的激勵效應(yīng)
    4.6 本章小結(jié)
5 結(jié)論與政策建議
    5.1 政策建議
        5.1.1 上市公司層面
        5.1.2 投資者層面
        5.1.3 審計機構(gòu)層面
        5.1.4 外部監(jiān)管層面
        5.1.5 制度層面
    5.2 研究結(jié)論
    5.3 本章小結(jié)
參考文獻
致謝



本文編號：3812793