近年來(lái),常有上市公司利用虛構(gòu)交易、虛增利潤(rùn)等舞弊手段頻繁粉飾業(yè)績(jī),披露虛假信息,以達(dá)到非法融資的目的。伴隨交易技術(shù)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,公司舞弊手段呈現(xiàn)隱蔽性、復(fù)雜性和創(chuàng)新性等特征,為金融市場(chǎng)穩(wěn)健運(yùn)行、企業(yè)可持續(xù)發(fā)展、投資者參與證券交易帶來(lái)困擾。盡管監(jiān)管當(dāng)局和國(guó)內(nèi)學(xué)者都加大關(guān)注研究力度,但財(cái)務(wù)舞弊的發(fā)生依然層出不窮。因此,深化企業(yè)財(cái)務(wù)舞弊的案例研究對(duì)學(xué)術(shù)界、實(shí)務(wù)界意義非凡。筆者以康美藥業(yè)作為研究對(duì)象,在案例分析部分加入GONE舞弊理論,從貪婪與機(jī)會(huì)、需要和暴露四維度,歸納康美藥業(yè)千億白馬股形象喪失時(shí)通過(guò)財(cái)務(wù)舞弊扭虧為盈的動(dòng)因;案例分析內(nèi)容還囊括對(duì)公司舞弊的識(shí)別分析,從貨幣資金、現(xiàn)金流質(zhì)量、債務(wù)構(gòu)成、資金成本變化、存貨構(gòu)成、毛利率變化、融資擴(kuò)張、受限貨幣資金等細(xì)節(jié)闡述康美公司資金缺口增大、經(jīng)營(yíng)能力下降的征兆,從而挖掘該公司隱蔽的舞弊手段。經(jīng)過(guò)本案例的思考,財(cái)務(wù)舞弊將對(duì)各市場(chǎng)參與者造成不良影響。舞弊企業(yè)聲譽(yù)受損后市值下降;涉及舞弊的審計(jì)機(jī)構(gòu)公信力必受到市場(chǎng)質(zhì)疑;此外,在事件研究法下,企業(yè)舞弊不僅會(huì)影響同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的超額收益,投資者的價(jià)值優(yōu)勢(shì)也會(huì)喪失;若處罰措施不嚴(yán)厲將激勵(lì)更多潛在舞弊主體,在證...

【文章頁(yè)數(shù)】：121 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
1 緒論
    1.1 選題背景
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國(guó)內(nèi)研究綜述
        1.2.2 國(guó)外研究綜述
        1.2.3 述評(píng)
    1.3 研究思路和方法
        1.3.1 文獻(xiàn)研究法
        1.3.2 案例分析法
        1.3.3 比較分析法
        1.3.4 事件研究法
    1.4 創(chuàng)新點(diǎn)
    1.5 選題意義
        1.5.1 理論意義
        1.5.2 現(xiàn)實(shí)意義
2 案例介紹
    2.1 行業(yè)背景及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀
        2.1.1 行業(yè)背景
        2.1.2 行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀
    2.2 公司概況
        2.2.1 康美藥業(yè)公司簡(jiǎn)介
        2.2.2 康美藥業(yè)公司治理概述
        2.2.3 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)與機(jī)構(gòu)持倉(cāng)情況
        2.2.4 公司經(jīng)營(yíng)情況
        2.2.5 歷年主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及指標(biāo)
    2.3 財(cái)務(wù)舞弊案例介紹
    2.4 本章小結(jié)
3 康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊案例分析
    3.1 康美藥業(yè)舞弊手段分析
        3.1.1 非財(cái)務(wù)手段
        3.1.2 財(cái)務(wù)手段
    3.2 基于GONE理論的康美藥業(yè)財(cái)務(wù)舞弊動(dòng)因分析
        3.2.1 GONE理論概述
        3.2.2 貪婪因素
        3.2.3 需要因素
        3.2.4 機(jī)會(huì)因素
        3.2.5 暴露因素
    3.3 財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別分析
        3.3.1 “存貸雙高”下的高利息支出
        3.3.2 盈利能力下降
        3.3.3 偏離主業(yè)
        3.3.4 償債壓力增加
        3.3.5 資產(chǎn)管理效率低下
    3.4 本章小結(jié)
4 財(cái)務(wù)舞弊的影響分析
    4.1 舞弊企業(yè)自身承受風(fēng)險(xiǎn)
    4.2 同行其他企業(yè)股價(jià)變動(dòng)受影響
    4.3 投資者利益受損
    4.4 審計(jì)機(jī)構(gòu)公信力受損
    4.5 處罰輕微產(chǎn)生對(duì)潛在違法者的激勵(lì)效應(yīng)
    4.6 本章小結(jié)
5 結(jié)論與政策建議
    5.1 政策建議
        5.1.1 上市公司層面
        5.1.2 投資者層面
        5.1.3 審計(jì)機(jī)構(gòu)層面
        5.1.4 外部監(jiān)管層面
        5.1.5 制度層面
    5.2 研究結(jié)論
    5.3 本章小結(jié)
參考文獻(xiàn)
致謝



本文編號(hào)：3812793