本文關鍵詞：我國有色金屬行業(yè)上市公司風險研究，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：有色金屬行業(yè)是我國工業(yè)的重要支撐,是推動信息產(chǎn)業(yè)、新能源等新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要動力,為我國經(jīng)濟建設奠定了堅實的基礎。當前,我國有色金屬行業(yè)正處于獲利能力下降、效益低下的困難階段,有色金屬價格起伏不定、呈下降趨勢,行業(yè)的整體成本增加、固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、償債能力減弱,再加上日益嚴格的環(huán)保政策,有色金屬行業(yè)整體的效益難以改善,但在經(jīng)營中卻不斷盲目擴大產(chǎn)能,導致產(chǎn)能虛增嚴重,特別是電解鋁企業(yè)。有色金屬行業(yè)正在不斷地接受著國家和市場對它的考驗,不少企業(yè)在效益下降、產(chǎn)品價格震蕩、巨額虧損的狀態(tài)下仍不斷擴張產(chǎn)能,導致風險不斷累積和擴大,整個行業(yè)處于高風險狀態(tài)。只有對有色企業(yè)的風險進行全面的評估,了解整個行業(yè)的風險狀況并對風險產(chǎn)生的原因進行深入的分析,判斷行業(yè)風險水平,才能采取相應政策措施引導有色金屬行業(yè)健康發(fā)展。本文在對風險相關理論研究的基礎上,根據(jù)有色行業(yè)的特點選取9個具體指標,在單指標的分析中,發(fā)現(xiàn)有色行業(yè)上市公司投資風險、籌資風險、資金回收風險和收益分配風險較大,存在現(xiàn)金流量風險,具體表現(xiàn)為受宏觀經(jīng)濟波動風險、政策風險、相關行業(yè)風險、環(huán)保風險和技術風險、資金風險、原材料風險和供求風險影響較大,并總結了有色行業(yè)風險成因,主要有經(jīng)濟周期性波動的影響、國際局勢的影響、宏觀經(jīng)濟政策的影響等外因,以及風險管控意識缺乏、固定資產(chǎn)規(guī)模大、固定費用比例高、產(chǎn)品結構不合理等內因。緊接著綜合評價有色行業(yè)的風險水平,運用因子分析構建有色行業(yè)上市公司風險評價體系,通過靜態(tài)比較分析發(fā)現(xiàn),2013年有色行業(yè)上市公司的風險排名與2007年相比有了極大的變化,2007-2013年我國有色行業(yè)上市公司在經(jīng)歷金融危機的波及、國內外動蕩對經(jīng)濟局勢的影響等經(jīng)濟環(huán)境的變化后投資風險、現(xiàn)金流量風險以及收益分配風險更加突出。在得出有色行業(yè)上市公司的綜合得分和具體排名后,本文從多角度深入分析有色行業(yè)上市公司風險水平,分別從企業(yè)性質、產(chǎn)業(yè)鏈、行業(yè)類別以及企業(yè)規(guī)模四個不同的角度,發(fā)現(xiàn)非國有有色行業(yè)上市公司的風險狀況不斷變好,而國有有色行業(yè)上市公司的風險狀況正在惡化;產(chǎn)業(yè)鏈后端的有色金屬行業(yè)的上市公司風險平均都要小于產(chǎn)業(yè)鏈前端上市公司;鋁行業(yè)、銅行業(yè)、鉛鋅行業(yè)上市公司的風險狀況不樂觀,大都處于中下游水平,風險較大;2013年有色行業(yè)中型上市公司風險狀況要好于大型上市公司,最后為我國有色金屬行業(yè)上市公司風險的防范和控制提供了依據(jù)和可行的政策建議,推動了有色金屬行業(yè)的健康發(fā)展。
【關鍵詞】：有色金屬行業(yè) 風險 因子分析 靜態(tài)比較 多角度分析
【學位授予單位】：江西理工大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2015
【分類號】：F272.3;F426.32
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstarct6-10
• 第一章 緒論10-16
• 1.1 研究背景10-11
• 1.1.1 金融危機蔓延10
• 1.1.2 國內外經(jīng)濟局勢動蕩10-11
• 1.1.3 行業(yè)特點加劇風險11
• 1.2 研究目的及意義11-12
• 1.3 研究內容12-15
• 1.4 研究方法15
• 1.5 研究創(chuàng)新15-16
• 第二章 相關理論研究和文獻綜述16-22
• 2.1 企業(yè)風險的研究16-18
• 2.2 企業(yè)風險評價的研究18-21
• 2.3 對有色金屬行業(yè)上市公司的風險研究21-22
• 第三章 有色金屬行業(yè)現(xiàn)狀22-27
• 3.1 有色金屬行業(yè)定義和特點22-23
• 3.2 行業(yè)現(xiàn)狀23-27
• 第四章 有色金屬行業(yè)上市公司風險源及風險分析27-38
• 4.1 有色金屬行業(yè)上市公司27
• 4.2 風險源分析27-30
• 4.2.1 投資風險28
• 4.2.2 籌資風險28-29
• 4.2.3 資金回收風險29
• 4.2.4 收益分配風險29-30
• 4.2.5 現(xiàn)金流量風險30
• 4.3 有色金屬行業(yè)上市公司風險分析30-35
• 4.4 有色金屬行業(yè)上市公司風險成因35-38
• 4.4.1 外部原因36-37
• 4.4.2 內部原因37-38
• 第五章 有色金屬行業(yè)上市公司風險綜合評價38-51
• 5.1 風險綜合評價方法的選擇38-40
• 5.2 有色金屬行業(yè)上市公司風險評價40-48
• 5.2.1 2007 年有色金屬行業(yè)風險評價體系40-44
• 5.2.2 2013 年有色金屬行業(yè)風險評價體系44-48
• 5.3 有色金屬行業(yè)風險靜態(tài)比較分析48-51
• 第六章 多維視角下有色金屬行業(yè)上市公司風險分析51-73
• 6.1 企業(yè)性質視角風險分析51-56
• 6.2 產(chǎn)業(yè)鏈視角風險分析56-61
• 6.3 行業(yè)類別視角風險分析61-68
• 6.4 企業(yè)規(guī)模視角風險分析68-72
• 6.5 有色金屬行業(yè)上市公司風險總結72-73
• 第七章 有色金屬行業(yè)風險防控的政策建議73-76
• 7.1 改善有色金屬行業(yè)投資結構，降低投資風險73-74
• 7.2 引導具有特色的中小企業(yè)發(fā)展74
• 7.3 嚴格限制冶煉產(chǎn)能盲目擴張，積極淘汰落后產(chǎn)能74-75
• 7.4 著力發(fā)展后端產(chǎn)業(yè)鏈75
• 7.5 推動股份制改革，深入市場競爭75-76
• 第八章 結論與展望76-77
• 8.1 研究的結論76
• 8.2 研究的局限和展望76-77
• 參考文獻77-80
• 致謝80-81
• 攻讀學位期間的研究成果81-82

【參考文獻】

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  本文關鍵詞：我國有色金屬行業(yè)上市公司風險研究，，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

本文編號：339951