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【摘要】：銅期貨已經(jīng)成為銅行業(yè)上中下游企業(yè)不可或缺的定價和風險管理工具,越來越多銅企業(yè)參與到了銅期貨套期保值中。然而期貨價格與現(xiàn)貨價格并非平行運動,即它們之間的價格變動不完全一致,因此,套期保值的關(guān)鍵在于套期保值比率的確定。本文從上海期交所選取了490個期貨和現(xiàn)貨數(shù)據(jù)進行探討與研究,主要運用OLS模型、EMC模型對套期保值進行估算,并對估算結(jié)果進行了分析。
[Abstract]:Copper futures have become an indispensable tool for pricing and risk management in the upper and lower reaches of copper industry, and more copper enterprises are taking part in the hedging of copper futures. However, futures and spot prices are not parallel movements, that is, the price changes between them are not completely consistent, therefore, the key to hedging lies in the determination of hedging ratio. This paper selects 490 futures and spot data from Shanghai Futures Exchange to discuss and study, mainly using OLS model and EMC model to estimate hedging, and analyzes the results.
【作者單位】： 九江學院;
【分類號】：F224;F724.5;F764.2

【參考文獻】

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