本文選題：銀行貨幣錯配 + 匯率變化不確定性　； 參考：《當(dāng)代經(jīng)濟科學(xué)》2013年05期

【摘要】：匯率改革后人民幣不再"盯住"美元,實行有管理的浮動,使得直接或間接充當(dāng)"外匯保險公司"角色的金融當(dāng)局貨幣錯配風(fēng)險暴露。本文構(gòu)建時變參數(shù)馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)移異方差模型考察匯率變化的不確定性,并根據(jù)沖擊來源將其分解,實證結(jié)果表明,匯改后匯率變化不確定性顯著增加,源于外來沖擊的不確定性占絕對比重。進(jìn)一步對我國境內(nèi)三類銀行(人民銀行、中資銀行和外資銀行)貨幣錯配進(jìn)行比較研究,發(fā)現(xiàn)匯率變化不確定性對銀行貨幣錯配的沖擊作用具有非對稱性,在低區(qū)制狀態(tài)不確定性對銀行貨幣錯配影響更為顯著,并且不同沖擊來源的不確定性對不同類銀行貨幣錯配的作用機制差別較大。
[Abstract]:The renminbi is no longer pegged to the dollar and managed to float after the currency reform, exposing the currency mismatch risk of the financial authorities that directly or indirectly act as "foreign exchange insurance companies". In this paper, the time-varying parameter Markov region system heteroscedasticity model is constructed to investigate the uncertainty of exchange rate change, and it is decomposed according to the source of shock. The empirical results show that the uncertainty of exchange rate change increases significantly after the exchange rate reform. Uncertainty arising from external shocks accounts for an absolute proportion. A comparative study of the currency mismatch of three kinds of banks (people's Bank of China, Chinese Bank and Foreign Bank) shows that the impact of the uncertainty of exchange rate on the mismatch of bank currency is asymmetric. The effect of uncertainty on the mismatch of bank currency is more significant in the low region system, and the action mechanism of the uncertainty of different impact sources on different types of bank currency mismatch is quite different.
【作者單位】： 吉林大學(xué)數(shù)量經(jīng)濟研究中心;吉林大學(xué)商學(xué)院;
【基金】：國家社科基金一般項目“系統(tǒng)性金融風(fēng)險與宏觀審慎監(jiān)管研究”(12BJY158);國家社科基金重大項目子課題“‘十二五’期間我國金融風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警研究”(10ZD&010)
【分類號】：F822.0

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 李揚;匯率制度改革必須高度關(guān)注貨幣錯配風(fēng)險[J];財經(jīng)理論與實踐;2005年04期

2 夏建偉;曹廣喜;;貨幣錯配與銀行危機和貨幣危機[J];當(dāng)代財經(jīng);2007年04期

3 王中昭;;匯率與貨幣錯配協(xié)動性關(guān)系及機理探析[J];國際金融研究;2010年05期

4 劉少波;賀慶春;;中國貨幣錯配程度及其影響因素——1986～2005年中國貨幣錯配的演變態(tài)勢分析[J];管理世界;2007年03期

5 湯凌霄;;新興大國貨幣錯配的債權(quán)型特征[J];管理世界;2011年11期

6 祝恩揚;侯鐵珊;;短期貨幣錯配指數(shù)對金融危機的影響分析——基于亞洲金融危機的實證檢驗[J];管理世界;2012年08期

7 徐梅;;略論匯率沖擊下我國銀行業(yè)的貨幣錯配和期限錯配——基于銀行資產(chǎn)負(fù)債表的分析[J];經(jīng)濟問題;2010年06期

8 曾慶鵬;;貨幣錯配情形下的匯率政策及對目前人民幣匯率政策的評述[J];經(jīng)濟學(xué)動態(tài);2009年07期

9 甘順利;劉曉輝;;中國金融部門貨幣錯配測算研究[J];金融研究;2011年02期

10 江百靈;葉文娛;;本幣升值沖擊與銀行業(yè)危機——基于貨幣錯配視角的中國經(jīng)驗[J];經(jīng)濟經(jīng)緯;2012年06期

【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

1 莫申生;楊柳勇;;貨幣錯配與政府、企業(yè)行為[J];財經(jīng)問題研究;2009年10期

2 劉少波;賀慶春;;中國貨幣錯配引致原因的實證分析:1986～2005[J];財經(jīng)研究;2007年06期

3 朱超;;中國貨幣錯配總體測度:方法、數(shù)據(jù)與評估[J];財經(jīng)研究;2007年09期

4 朱超;;全球視角的對外資產(chǎn)與負(fù)債——方法論的重新表述[J];財經(jīng)研究;2009年07期

5 劉少波;賀慶春;;貨幣錯配下的央行行為選擇:一個多重均衡模型[J];財經(jīng)研究;2010年06期

6 楊軍;;中國債權(quán)型貨幣錯配探究[J];當(dāng)代經(jīng)濟;2011年02期

7 賀慶春;劉少波;;貨幣錯配現(xiàn)象的理論解釋及其對我國的啟示[J];當(dāng)代財經(jīng);2007年04期

8 劉洪鐘;張振家;;轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟的去美元化:以俄羅斯和東歐為例[J];俄羅斯中亞東歐研究;2011年01期

9 崔蕊;劉力臻;;債權(quán)型貨幣錯配理論及對中國的研究:1999-2008年[J];南方金融;2010年03期

10 劉少波;賀慶春;;貨幣錯配與經(jīng)濟金融穩(wěn)定——一個基于本幣升值預(yù)期的兩期微觀經(jīng)濟主體行為模型[J];國際金融研究;2008年07期

相關(guān)博士學(xué)位論文 前10條

1 王素琴;貨幣錯配下貨幣政策有效性研究[D];武漢大學(xué);2009年

2 張Z，

本文編號：1998739