金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心,而利率又作為金融領(lǐng)域中的重要變量,代表著資金的價(jià)格,其重要性不言而喻。自上個(gè)世紀(jì)七十年代起,伴隨著布雷頓森林體系的瓦解,金融自由化的浪潮隨之興起,正是由于推行自由化和金融創(chuàng)新,利率以及匯率等金融要素變得很難具有預(yù)測(cè)性,利率的波動(dòng)也隨之增大,這無(wú)疑給具有固定收益特征的金融資產(chǎn)帶來(lái)了一定的風(fēng)險(xiǎn)性。機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存,我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展時(shí)期,利率市場(chǎng)化也取得了一定的成就,但是利率風(fēng)險(xiǎn)也上升為我國(guó)金融市場(chǎng)的主要風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于我國(guó)金融市場(chǎng)來(lái)說(shuō),很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都采取的是利率管制政策,中央銀行直接規(guī)定利率水平,各商業(yè)銀行按照央行政策進(jìn)行實(shí)施。所以長(zhǎng)期以來(lái),我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理尚處于較低水平,隨著利率市場(chǎng)化的不斷推進(jìn),對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)的管理應(yīng)是商業(yè)銀行的首要任務(wù)。如何準(zhǔn)確地衡量利率風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所要解決的首要問(wèn)題。久期模型已被國(guó)外成熟金融市場(chǎng)所驗(yàn)證為衡量利率風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。本文圍繞基于久期模型的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題進(jìn)行了一定的研究,采用理論分析和實(shí)證分析相結(jié)合的方法,以中國(guó)銀行為例對(duì)于利率風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一定的計(jì)算和分析,最后給出了合理的建議。全文由五個(gè)大的部分構(gòu)成。第一... 

【文章來(lái)源】：西北大學(xué)陜西省 211工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：62 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
第一章 緒論
    1.1 研究背景及意義
        1.1.1 研究的背景
        1.1.2 研究的意義
    1.2 國(guó)內(nèi)外研究綜述
        1.2.1 國(guó)外研究綜述
        1.2.2 國(guó)內(nèi)研究綜述
    1.3 研究思路與研究方法
        1.3.1 研究思路
        1.3.2 研究方法
    1.4 創(chuàng)新與不足之處
        1.4.1 創(chuàng)新之處
        1.4.2 不足之處
第二章 利率市場(chǎng)化及利率風(fēng)險(xiǎn)
    2.1 我國(guó)利率市場(chǎng)化的發(fā)展過(guò)程
        2.1.1 利率市場(chǎng)化的含義和特點(diǎn)
        2.1.2 我國(guó)的利率市場(chǎng)化改革的迫切性
        2.1.3 利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響
    2.2 利率風(fēng)險(xiǎn)的含義與影響因素
        2.2.1 利率風(fēng)險(xiǎn)的含義及特征
        2.2.2 利率風(fēng)險(xiǎn)的影響因素
    2.3 利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法
        2.3.1 基于利率衍生工具的風(fēng)險(xiǎn)管理
        2.3.2 利率敏感性缺口管理
        2.3.3 久期分析
        2.3.4 VAR模型
    2.4 金融工程是管理利率風(fēng)險(xiǎn)的根本途徑
第三章 久期模型相關(guān)理論概述
    3.1 Macaulay久期模型
        3.1.1 Macaulay久期與修正久期
        3.1.2 Macaulay久期的性質(zhì)及其局限性
        3.1.3 凸性理論
    3.2 久期模型的幾點(diǎn)拓展
        3.2.1 F-W久期模型
        3.2.2 隨機(jī)久期模型
        3.2.3 指數(shù)久期模型
第四章 我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)證分析
    4.1 久期理論進(jìn)行商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的可行性
        4.1.1 可行性分析
        4.1.2 資產(chǎn)負(fù)債久期分析模型的構(gòu)建
    4.2 久期模型在利率風(fēng)險(xiǎn)度量中的實(shí)證研究
        4.2.1 實(shí)證說(shuō)明
        4.2.2 實(shí)證假設(shè)
        4.2.3 實(shí)證過(guò)程
        4.2.4 實(shí)證結(jié)果
第五章 結(jié)論、建議以及進(jìn)一步研究的方向
    5.1 本文的主要結(jié)論
    5.2 我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議
        5.2.1 建立高素質(zhì)的利率風(fēng)險(xiǎn)研究團(tuán)隊(duì),深入研究久期模型
        5.2.2 加強(qiáng)多層次利率市場(chǎng)的建設(shè),構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)利率期限結(jié)構(gòu)
        5.2.3 充分發(fā)揮大數(shù)據(jù)的作用,搭建用于久期模型的數(shù)據(jù)庫(kù)
        5.2.4 樹(shù)立統(tǒng)籌管理思想,將利率風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)協(xié)調(diào)共管
        5.2.5 力爭(zhēng)金融創(chuàng)新、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及利率衍生品的運(yùn)用
    5.3 進(jìn)一步研究的方向
參考文獻(xiàn)
致謝


【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]利率市場(chǎng)化下商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[J]. 張盛楠.  現(xiàn)代商業(yè). 2018(02)
[2]淺析利率市場(chǎng)化與商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 李瑩.  經(jīng)貿(mào)實(shí)踐. 2017(10)
[3]金融衍生產(chǎn)品在我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[J]. 李瑩.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2017(05)
[4]利率市場(chǎng)化進(jìn)程中商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 祝鑫鑫,褚凈茹,張貝貝,張少華.  現(xiàn)代商業(yè). 2017(01)
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[6]商業(yè)銀行存貸款的最優(yōu)久期問(wèn)題探討[J]. 曹紅,江舟,龍捷.  統(tǒng)計(jì)與決策. 2013(10)
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[8]論商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理及策略——利率市場(chǎng)化下的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 吳杰.  商品與質(zhì)量. 2011(S7)
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[10]基于VaR的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理[J]. 李麗.  當(dāng)代經(jīng)濟(jì). 2011(01)

博士論文
[1]利率衍生品與商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 徐鶴龍.對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué) 2017

碩士論文
[1]基于國(guó)債期貨的我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 魏新照.東華大學(xué) 2017
[2]利率市場(chǎng)化對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的影響研究[D]. 隋穎.華東師范大學(xué) 2014
[3]利率市場(chǎng)化進(jìn)程中我國(guó)商業(yè)銀行利率管理研究[D]. 唐靜.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 2014
[4]久期模型對(duì)我國(guó)債券價(jià)格估算精度的比較研究[D]. 劉忠彬.天津財(cái)經(jīng)大學(xué) 2012
[5]久期模型在商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用[D]. 張存宬.復(fù)旦大學(xué) 2011
[6]國(guó)有商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量與管理研究[D]. 關(guān)茹.華東理工大學(xué) 2011
[7]基于商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理的久期模型比較分析[D]. 萬(wàn)令.西南財(cái)經(jīng)大學(xué) 2009
[8]久期模型比較分析及其應(yīng)用研究[D]. 左衛(wèi)豐.中南大學(xué) 2005
[9]基于久期模型的商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D]. 張麗萍.河北工業(yè)大學(xué) 2005



本文編號(hào)：3025371