【摘要】：存貸比紅線和存貸利率的放開標(biāo)志著中國金融市場已基本完成利率市場化的準(zhǔn)備工作,商業(yè)銀行難以再持續(xù)依靠存貸利差獲取主要收益的業(yè)務(wù)模式。2013年余額寶的誕生標(biāo)志著互聯(lián)網(wǎng)金融爆發(fā)增長的開端,此后各互聯(lián)網(wǎng)巨頭企業(yè)陸續(xù)介入金融行業(yè),相繼推出支付結(jié)算、融資理財(cái)和各類保險等多方互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù),帶來的技術(shù)革命顛覆了傳統(tǒng)金融市場,打破了商業(yè)銀行一直以來的壟斷地位。2014年以來銀監(jiān)會對多家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)先后頒發(fā)金融機(jī)構(gòu)牌照,更是加劇了商業(yè)銀行的外部競爭。在多重負(fù)面影響下,商業(yè)銀行盈利增長率暴跌,2014年以來國有五大商行都維持在個位數(shù)的低增長,2016年甚至出現(xiàn)負(fù)增長;營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和ATM機(jī)大量撤退,2016年國有五大商行機(jī)構(gòu)總數(shù)減少0.2%;裁員潮更是一波接著一波,2016年國有五大商行員工總數(shù)減少1%,行業(yè)壓力與日俱增�；ヂ�(lián)網(wǎng)金融在搶占我國商業(yè)銀行市場份額的同時也刺激了商業(yè)銀行的發(fā)展活力,助力商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式的升級和業(yè)務(wù)創(chuàng)新,推出了種類繁多的互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù),并與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)展開了廣泛的合作。作為我國金融業(yè)主導(dǎo)力量的銀行業(yè),對宏觀經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控和資源配置起著至關(guān)重要的作用。不可阻擋的互聯(lián)網(wǎng)金融的持續(xù)發(fā)展,會對我國傳統(tǒng)商業(yè)銀行的利潤效率造成何種影響,影響渠道是什么,以及商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對都是值得深入研究的論題。首先,本文基于傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)理論,分別探討互聯(lián)網(wǎng)支付、互聯(lián)網(wǎng)融資、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和金融互聯(lián)網(wǎng)對商業(yè)銀行利潤效率的影響渠道。其次,本文以2005年-2016年235家國內(nèi)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為樣本,利用SFA模型估算我國商業(yè)銀行利潤效率,并以此為基礎(chǔ)選用33家國內(nèi)商行2012-2016年的面板數(shù)據(jù),利用隨機(jī)效應(yīng)模型實(shí)證分析互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)務(wù)分別對商業(yè)銀行利潤效率的影響。最后,本文先后按商業(yè)銀行所有權(quán)屬性和基于面板門檻模型劃分的銀行資產(chǎn)規(guī)模門檻,將樣本分組回歸,分別探討互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)務(wù)對不同類型商業(yè)銀行利潤效率的影響。本文的基本結(jié)論如下:第一,理論分析上,互聯(lián)網(wǎng)金融可能從以下幾個渠道對商業(yè)銀行利潤效率產(chǎn)生影響:互聯(lián)網(wǎng)支付和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)均搶占了商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)、推高了存款利率,互聯(lián)網(wǎng)融資擠壓了商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)和存貸利差,非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)都會分流商業(yè)銀行的存款,從而在商業(yè)銀行投入要素?cái)?shù)量無顯著變化的情況下減少產(chǎn)出數(shù)量和降低產(chǎn)出價格,因此降低了商業(yè)銀行的利潤效率;互聯(lián)網(wǎng)金融還會從內(nèi)部促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新,降低運(yùn)營成本,在減少要素投入的同時促進(jìn)產(chǎn)出增長,進(jìn)而提升其利潤效率。第二,實(shí)證回歸表明,2005-2016年期間,我國商業(yè)銀行的利潤效率波動幅度較大,整體呈下降趨勢;不同所有權(quán)的商業(yè)銀行利潤效率有所差異,其中,城市商業(yè)銀行的利潤效率相對較高,但波動幅度也最大,國有商業(yè)銀行的利潤效率居中,股份制商業(yè)銀行的利潤效率相對最低;不同規(guī)模商業(yè)銀行的利潤效率差異較小且波動趨于一致。第三,實(shí)證分析表明,互聯(lián)網(wǎng)金融的各項(xiàng)業(yè)務(wù)在不同顯著水平上對商業(yè)銀行利潤效率都存在顯著影響:互聯(lián)網(wǎng)支付會大幅降低我國商業(yè)銀行的利潤效率水平,影響最大的為股份制商業(yè)銀行,城市商業(yè)銀行所受影響相對較小;互聯(lián)網(wǎng)融資也會顯著降低我國商業(yè)銀行的利潤效率,但影響幅度不大,相對影響最大的為城市商業(yè)銀行,對國有商業(yè)銀行影響較小;互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)對商業(yè)銀行利潤效率的阻礙作用也較小,相對影響最大的為股份制商業(yè)銀行;商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)會提高其利潤效率,但提升的幅度非常小,有顯著效應(yīng)的只有城市商業(yè)銀行。此外,非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)對大型商業(yè)銀行利潤效率影響更大,而金融互聯(lián)網(wǎng)只對小規(guī)模商業(yè)銀行利潤效率有顯著促進(jìn)作用�；谝陨辖Y(jié)論,本文認(rèn)為商業(yè)銀行應(yīng)該鞏固對大型企業(yè)的貸款定位,深度挖掘積累的客戶數(shù)據(jù)以特色化產(chǎn)品,在分析客戶需求的基礎(chǔ)上拓展互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù),以應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融對其利潤效率造成的沖擊。
【學(xué)位授予單位】：深圳大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號】：F832.33;F830.42
【圖文】：

隨機(jī)產(chǎn)出前沿圖示

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2728203