【摘要】： 中小企業(yè)在世界各國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中都占有十分重要的地位,在擴(kuò)大就業(yè)、活躍市場(chǎng)、增加收入、穩(wěn)定社會(huì)等方面有著不可替代的作用。SY公司是一個(gè)從事電氣行業(yè)的中小民營(yíng)企業(yè),其自身的特點(diǎn)和外部融資環(huán)境使得SY公司在融資中出現(xiàn)了一定的困難。 本文結(jié)合SY公司的現(xiàn)狀及發(fā)展前景,介紹了公司概況及投資項(xiàng)目的基本情況,確定了新項(xiàng)目的資金需求量及投資計(jì)劃。通過(guò)分析公司目前的融資結(jié)構(gòu)找出公司存在的融資問(wèn)題。在融資方案的設(shè)計(jì)中,提出融資過(guò)程中要堅(jiān)持市場(chǎng)導(dǎo)向原則、間接融資與直接融資并重的原則、保持合理資產(chǎn)負(fù)債率原則。結(jié)合公司實(shí)際情況,提出短期融資方案以新項(xiàng)目籌資為融資的核心問(wèn)題,以內(nèi)源融資和銀行借貸為主,同時(shí)應(yīng)用多種融資方式相結(jié)合的融資方案。鑒于SY公司處在上市輔導(dǎo)期,所以在中遠(yuǎn)期融資方案的設(shè)計(jì)中考慮從資本市場(chǎng)上直接融資,通過(guò)發(fā)行股票和債券的方式籌措到未來(lái)公司所需資金。最后對(duì)提出的方案進(jìn)行可行性分析,實(shí)證該方案對(duì)于SY公司是適用的。 本文在確定融資方案的基礎(chǔ)上,注重對(duì)方案實(shí)施中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范,提出應(yīng)對(duì)措施。通過(guò)增強(qiáng)企業(yè)內(nèi)源融資能力,根據(jù)不同融資階段采取不同的融資策略,完善企業(yè)內(nèi)控,加強(qiáng)資金的管理等措施改善公司融資狀況,并對(duì)政府提出積極優(yōu)化融資環(huán)境的建議,從內(nèi)部和外部一起改善SY公司的融資問(wèn)題。
【學(xué)位授予單位】：西安理工大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2008
【分類(lèi)號(hào)】：F275
【圖文】：

中內(nèi)源融資5054萬(wàn)元，主要來(lái)源本公司的折舊和留存收益，外源融資總額9982萬(wàn)元，其中銀行貸款 8167萬(wàn)元，銀行承兌1815萬(wàn)元，經(jīng)計(jì)算得知SY公司內(nèi)源融資占40%，銀行借款融資占49%，商業(yè)信用融資占11%。結(jié)構(gòu)如圖3一1所示:融融融融融融融融融融資結(jié)構(gòu)示意圖圖.....內(nèi)源融資 %%%%側(cè)側(cè)甘4%屢鬢觸副資資 資口口口商業(yè)信用融資 %%%%圖3一 1SY公司融資結(jié)構(gòu)示意圖Pieture3一 1SYcomPanyFinaneingStrUetureSketchMaP從SY公司的融資結(jié)構(gòu)可知公司的間接融資基本上是單一的借款，這不僅加大了融資成本，也增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因此，今后SY公司在銀行融資方面，要逐步由單一借款向銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票貼現(xiàn)等多種形式過(guò)渡，以盡量降低融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。而且，SY公司的短期融資方式也比較單一，主要以短期銀行貸款為主，這使企業(yè)面臨極大的短期還貸壓力，加劇了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。截至2007年

00000 222004年2005年2006年年圖4一 1SY公司應(yīng)收賬款圖PictU玲今 1SYcomPanyAccountR以祀 ivablePienire4)采用融資租賃的方式引進(jìn)設(shè)備由于要擴(kuò)大生產(chǎn)能力，新建設(shè)生產(chǎn)線，需要引進(jìn)新的固定資產(chǎn)，但中小企業(yè)一般資金有限，如果僅靠自身的積累進(jìn)行技術(shù)改造，通過(guò)租賃設(shè)備來(lái)進(jìn)行技術(shù)改造，就可及時(shí)獲得需要的設(shè)備。企業(yè)只需投入少量的資金，既可提高生產(chǎn)能了，取得良好的經(jīng)濟(jì)效益。一般來(lái)說(shuō)中小企業(yè)資金有限和設(shè)備的專(zhuān)用性，中小企業(yè)資金結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整很不容易。在這方面融資租賃卻具有優(yōu)勢(shì)。通過(guò)租賃，企業(yè)一方面可以迅速引進(jìn)需要的設(shè)備，另一方面又可將閑置不用的設(shè)備通過(guò)租賃轉(zhuǎn)讓出去，從而能較好的調(diào)整企業(yè)的資金結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)。采用融資租賃購(gòu)置設(shè)備，一方面，由于融資租賃本身具有融資功能，不受現(xiàn)有資金量的限制

【引證文獻(xiàn)】

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前1條

1 陳小云;民營(yíng)中小企業(yè)債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)管理研究[D];云南大學(xué);2012年

本文編號(hào)：2722560