【摘要】：負(fù)利率是指實(shí)際負(fù)利率,也就是說通貨膨脹率高過銀行存款利率,此時(shí)銀行存款利率雖然為正,但由于物價(jià)指數(shù)(CPI)快速攀升,最終導(dǎo)致銀行存款利率實(shí)際為負(fù)的情況。自1992年10月以來,我國(guó)共出現(xiàn)過6次負(fù)利率,負(fù)利率時(shí)段占到42.67%,負(fù)利率已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)中的常態(tài)。作為資金的價(jià)格,利率的變動(dòng)必然會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定與安全產(chǎn)生巨大影響,從而影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系。對(duì)整個(gè)金融市場(chǎng)而言,我國(guó)商業(yè)銀行是其中不可或缺的組成部分,在負(fù)利率時(shí)代如何繼續(xù)保持商業(yè)銀行盈利水平的穩(wěn)步提升至關(guān)重要。因此,研究負(fù)利率是如何影響我國(guó)上市商業(yè)銀行的盈利能力是一個(gè)具有較強(qiáng)理論意義和現(xiàn)實(shí)意義的課題。本文首先從負(fù)利率近三十年的歷程入手,深入剖析了負(fù)利率從三個(gè)方面對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生影響的作用機(jī)理,然后歸納總結(jié)出我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利能力受其影響的現(xiàn)狀。接著本文以國(guó)內(nèi)14家上市商業(yè)銀行為分析對(duì)象,選取了 2007年第2季度—2018年第1季度共44個(gè)季度數(shù)據(jù),運(yùn)用面板數(shù)據(jù)回歸分析法進(jìn)行實(shí)證研究,并且也對(duì)比探討了負(fù)利率對(duì)不同種類上市商業(yè)銀行的影響。結(jié)果表明,負(fù)利率對(duì)我國(guó)上市商業(yè)銀行盈利能力有顯著的正向影響,實(shí)證結(jié)果支持了負(fù)利率時(shí)期的經(jīng)濟(jì)特征中銀行業(yè)向好狀態(tài)的現(xiàn)實(shí)狀況。另外,凈利差、非利息收入占比、非銀行社會(huì)融資占比、資本充足率與銀行盈利能力成正比;國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、銀行資產(chǎn)規(guī)模、成本收入比、不良貸款率與銀行盈利能力成反比,基本符合理論預(yù)期。最后,文章根據(jù)實(shí)證結(jié)果與理論分析提出了對(duì)上市商業(yè)銀行整體提高盈利能了的三條政策建議:改進(jìn)銀行存貸業(yè)務(wù)盈利水平;提升中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力以及建立有效的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制,以此實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展,同時(shí),本文還根據(jù)不同類型商業(yè)銀行的實(shí)證研究結(jié)果提出了各自側(cè)重點(diǎn)不同的政策建議,以期各上市商業(yè)銀行因時(shí)制宜地規(guī)劃自身的發(fā)展之路。
【學(xué)位授予單位】：湖南大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.33;F830.42
【圖文】：

圖２．１邐１９９２年１０月到２０１８年４月實(shí)際利率走勢(shì)圖逡逑數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國(guó)人民銀行網(wǎng)站數(shù)據(jù)整理逡逑圖２．１展示了邋１９９２年１０月以來我國(guó)實(shí)際利率的走勢(shì)圖，橫軸將樣本期分為逡逑１１個(gè)區(qū)間，其中負(fù)利率區(qū)間占到了邋６個(gè)，分別為：逡逑１９９２年１０月一邋１９９５年１１月，負(fù)利率達(dá)到了－１６．７２％的高水平。這段時(shí)期，逡逑盡管名義利率高達(dá)１０．９８％，但由于我國(guó)經(jīng)濟(jì)成功軟著陸，遭受了奔騰式的通貨膨逡逑脹，致使我國(guó)出現(xiàn)了高水平的負(fù)利率。逡逑２００３年１０月開始的負(fù)利率時(shí)期，負(fù)利率最高達(dá)－３．３％。這段時(shí)期，央行９次逡逑下調(diào)基準(zhǔn)利率，致使其之后一直處于１．９８％的低水平，同時(shí)加上２０％的利息稅使逡逑得真實(shí)利率只有１．５８％，而且這種情況持續(xù)了很長(zhǎng)一段時(shí)間。除此之外，盡管當(dāng)逡逑時(shí)物價(jià)水平較為穩(wěn)定

從而降低商業(yè)銀行的盈利能力。逡逑然而，在近期我國(guó)歷史上出現(xiàn)的幾次負(fù)利率時(shí)期，現(xiàn)實(shí)情況卻與此有區(qū)別。逡逑圖２．３為２００７－２０１７年我國(guó)上市商業(yè)銀行平均存貸利差走勢(shì)圖，從圖中可以看出，逡逑近十年來，在出現(xiàn)負(fù)利率的四個(gè)階段，前兩個(gè)階段我國(guó)銀行存貸利差呈現(xiàn)出擴(kuò)大逡逑的趨勢(shì)，負(fù)利率的出現(xiàn)不僅沒有使商業(yè)銀行存貸利差縮小，反而擴(kuò)大了存貸利差逡逑進(jìn)而提高銀行的盈利能力。逡逑１２逡逑

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本文編號(hào)：2715898