【摘要】：自2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái),雷曼兄弟由于暫時(shí)流動(dòng)性短缺引發(fā)的流動(dòng)性危機(jī)使其最終走向破產(chǎn),201 1年比利時(shí)最大的一家商業(yè)銀行德克夏銀行由于流動(dòng)性缺口過(guò)大而使其流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯現(xiàn),最后也難免被拆分,因此商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)定性經(jīng)營(yíng)是至關(guān)重要的。巴塞爾委員會(huì)在《巴塞爾III》公布商業(yè)銀行流動(dòng)性監(jiān)管的兩個(gè)指標(biāo):流動(dòng)性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例。中國(guó)銀行業(yè)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)在最新修訂的《商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱《流動(dòng)性辦法》)中宣布對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管使用的三個(gè)量化指標(biāo),以此來(lái)加強(qiáng)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管力度,防范全球流動(dòng)性危機(jī)的再次爆發(fā)。商業(yè)銀行使用流動(dòng)性負(fù)債為非流動(dòng)性資產(chǎn)融資的這一過(guò)程被稱為流動(dòng)性創(chuàng)造,在這一過(guò)程中過(guò)度的流動(dòng)性創(chuàng)造會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的期限錯(cuò)配,將引發(fā)商業(yè)銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。而盈利是商業(yè)銀行進(jìn)行流動(dòng)性創(chuàng)造的動(dòng)機(jī),因此本文基于流動(dòng)性創(chuàng)造和盈利能力這兩個(gè)角度來(lái)研究商業(yè)銀行面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),通過(guò)實(shí)證研究得出相關(guān)結(jié)論,并對(duì)如何完善商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理提出相關(guān)政策建議。首先,本文對(duì)與流動(dòng)性創(chuàng)造、盈利能力與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)進(jìn)行綜述,緊接著分別對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造、盈利能力和商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一一概述,分別列出流動(dòng)性創(chuàng)造、盈利能力和商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo),并且以樣本銀行的數(shù)據(jù)對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造、盈利能力和商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀進(jìn)行描述。隨后分別對(duì)流動(dòng)性創(chuàng)造、盈利能力與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系進(jìn)行理論分析。其次,基于中國(guó)19家上市商業(yè)銀行從2008年至2017年10年的面板數(shù)據(jù)對(duì)全樣本和分樣本進(jìn)行實(shí)證分析得出以下幾點(diǎn)結(jié)論:第一,當(dāng)用19家上市商業(yè)銀行的全樣本數(shù)據(jù)來(lái)分析流動(dòng)性創(chuàng)造對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響時(shí),兩者之間的關(guān)系呈現(xiàn)顯著的正相關(guān),當(dāng)只考慮盈利能力對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響時(shí),兩者之間為顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系,但當(dāng)在模型中同時(shí)考慮二者對(duì)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響時(shí),回歸結(jié)果的符號(hào)和只考慮其中一個(gè)解釋變量時(shí)保持一致,盈利能力前面的系數(shù)只發(fā)生很小的變動(dòng),但是流動(dòng)性創(chuàng)造前面的系數(shù)卻產(chǎn)生較大的變動(dòng);第二,以中、農(nóng)、工、建、交等五大銀行為子樣本回歸的結(jié)果顯示,在其他變量控制不變時(shí),單位資產(chǎn)流動(dòng)性創(chuàng)造越大,商業(yè)銀行所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)也越大,且這種正向影響的程度較大。同時(shí)回歸結(jié)果顯示盈利能力與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系,但這種負(fù)相關(guān)關(guān)系并不顯著;第三,以10家股份制銀行和4家城商行為子樣本回歸的結(jié)果顯示,流動(dòng)性創(chuàng)造與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間存在顯著正相關(guān)關(guān)系,但影響程度與五大行相比較小。且盈利能力與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)之間呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。接著筆者對(duì)實(shí)證回歸結(jié)果表現(xiàn)出的一些差異從銀行規(guī)模、經(jīng)營(yíng)狀況以及國(guó)家政策等方面做進(jìn)一步的分析。最后,在理論分析以及實(shí)證分析結(jié)果的基礎(chǔ)上,筆者分別從流動(dòng)性創(chuàng)造、盈利能力以及如何全面管理商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)三個(gè)方面提出政策建議:銀行要降低期限錯(cuò)配程度、提高貸款質(zhì)量和完善融資來(lái)源渠道;銀行在提高盈利能力的同時(shí)要協(xié)調(diào)好盈利和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間的關(guān)系;健全商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理體系和加強(qiáng)宏觀審慎監(jiān)管從而全面管理商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
【圖文】：

從外界對(duì)銀行業(yè)的信心以及銀行業(yè)流動(dòng)性狀況的前景看，自從２００８逡逑年全球性金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，受到影響較少的中國(guó)銀行業(yè)也一直在努力的使自己逡逑不受更大的影響，但是從圖１－１可以看出，銀行業(yè)的景氣指數(shù)自０８年以來(lái)一直逡逑處于９０％以下，從２００７年至２０１５年雖然部分年份顯示銀行業(yè)景氣指數(shù)有所上升，逡逑但是總體卻呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)，并且在２０１５年年底達(dá)到１０年來(lái)最低數(shù)值６０．５０％，逡逑２逡逑

邐１逡逑２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１邐２０１２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６邐２０１７逡逑圖２－１邋１９家商業(yè)銀行ＬＣ均值逡逑數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。逡逑０．１５００邐邐邐邐逡逑０．１０００邋邐＾邐逡逑０．０５００邋邐Ｖ邐——＾邐逡逑０．００００邋邐：邐１邐１＾邐＿＿＿１逡逑２００８邐２００９邐２０１０邐２０１１邐２＾２邐２０１３邐２０１４邐２０１５邐２０１６邐２０１７逡逑－０．０５００邐邐邐邐邐邐逡逑－０．１０００邋邐邐邐逡逑－０．１５００邐邐逡逑圖２－２邋１９家商業(yè)銀行ＬＣ均值變化率逡逑數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。逡逑由圖２－２流動(dòng)性創(chuàng)造均值變化率可以看出在２００９年至２０１４年流動(dòng)性創(chuàng)造均逡逑值變化率波動(dòng)性較大，可以用大起大落來(lái)形容，這種現(xiàn)象部分是由于危機(jī)之后影逡逑響的持續(xù)性導(dǎo)致商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較脆弱，，所以波動(dòng)性較大。２０１１年至逡逑２０１３年流動(dòng)性創(chuàng)造均值變化率上升幅度較大，這是由于當(dāng)時(shí)中國(guó)為應(yīng)對(duì)流動(dòng)性逡逑危機(jī)所采取的擴(kuò)張性貨幣政策所產(chǎn)生的效果。２０１４年之后流動(dòng)性創(chuàng)造均值變化逡逑率波動(dòng)性較小，且整體呈上升趨勢(shì)，這一變化與整體經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇有關(guān)。逡逑二、商業(yè)銀行盈利能力的定義、度量和現(xiàn)狀逡逑（一）商業(yè)銀行盈利能力的定義逡逑盈利能力是指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的獲利能力，是商業(yè)銀行持續(xù)發(fā)展逡逑１４逡逑
【學(xué)位授予單位】：安徽大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2019
【分類號(hào)】：F832.33;F830.42;F272.3

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本文編號(hào)：2640876