發(fā)布時(shí)間：2020-04-15 12:20

【摘要】：金融體系是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心體系,自1990年11月上海證券交易所正式成立,中國(guó)證券市場(chǎng)孵化誕生。歷經(jīng)近三十載的成長(zhǎng)和發(fā)展,證券行業(yè)已然成為我國(guó)金融體系中不可或缺的中流砥柱。為了能夠滿足各類投資者的投資需求,有著天然追逐利益動(dòng)機(jī)的證券公司本身傳統(tǒng)業(yè)務(wù),在不同金融領(lǐng)域積極地進(jìn)行創(chuàng)新。然而,伴隨著高收益而來(lái)的高風(fēng)險(xiǎn)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù),一直是市場(chǎng)的一顆不定時(shí)炸彈。因?yàn)槲覈?guó)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史不長(zhǎng),與國(guó)外投資銀行相比,操作策略、內(nèi)控流程和風(fēng)險(xiǎn)量化方面還存在一定的距離,這給國(guó)內(nèi)證券行業(yè)的發(fā)展埋下了很大的隱患。因此,對(duì)于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范就顯得尤為重要和必要。本文從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的四個(gè)方面著手,在國(guó)內(nèi)外已有研究的經(jīng)驗(yàn)和基礎(chǔ)上,對(duì)HA證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)進(jìn)行了分析。沿著“闡述現(xiàn)象-剖析原因-提出建議”的思路,分類歸納出HA證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn),并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成因加以闡述。在分析財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)和成因的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提出了相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)防范措施和改進(jìn)建議。在研究方法上,主要運(yùn)用了文獻(xiàn)分析法、實(shí)地調(diào)查法、定性分析法和歸納邏輯法進(jìn)行了研究和分析。本文內(nèi)容分為六大部分。第一部分主要介紹了本文的選題背景和選題意義,歸納和總結(jié)了國(guó)內(nèi)外學(xué)者的研究現(xiàn)狀,并且闡述了本文的研究?jī)?nèi)容和研究方法。第二部分主要介紹了與本文相關(guān)的概念和理論基礎(chǔ)。涉及到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義和分類,還有證券行業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的特征,以及證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的六大表現(xiàn)。第三部分首先對(duì)HA證券公司的發(fā)展歷程和經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行簡(jiǎn)要介紹,然后介紹了HA證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和目前存在的問(wèn)題。第四部分是主要從籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面著手,歸納總結(jié)了HA證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn)。第五部分主要對(duì)應(yīng)前文的籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面,對(duì)HA證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)背后的成因進(jìn)行深度挖掘和總結(jié)。第六部分主要是對(duì)應(yīng)前文HA證券公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn),提出相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施與建議,以期改善HA證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理現(xiàn)狀。
【圖文】：

圖 3-1 5 年期國(guó)債期貨 2013-2017 年走勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 資訊截至 2018 年 4 月 3 日數(shù)據(jù)無(wú)獨(dú)有偶，，10 年期國(guó)債期貨的走勢(shì)也如同過(guò)山車一般。自 2015 年 3 月上市以

圖 3-2 10 年期國(guó)債期貨 2015-2017 年走勢(shì)圖數(shù)據(jù)來(lái)源：Wind 資訊截至 2018 年 4 月 3 日數(shù)據(jù)HA 證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)部門(mén)也沒(méi)能逃脫出市場(chǎng)變幻莫測(cè)的抨擊。起初，市場(chǎng)走
【學(xué)位授予單位】：遼寧大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2018
【分類號(hào)】：F832.39;F830.42

【參考文獻(xiàn)】

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2 陳嫣;;證券公司債券自營(yíng)投資業(yè)務(wù)模式分析[J];時(shí)代金融;2015年05期

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6 李若木;證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制研究[D];天津財(cái)經(jīng)大學(xué);2015年

7 吳俊鋒;我國(guó)證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[D];首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2015年

8 李高鋒;基于風(fēng)險(xiǎn)管理的證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制研究[D];河南大學(xué);2014年

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10 趙宏聲;A證券公司財(cái)務(wù)控制問(wèn)題研究[D];黑龍江大學(xué);2011年

本文編號(hào)：2628544