本文關(guān)鍵詞：修正的KSS檢驗(yàn)及其對中國通貨膨脹率的應(yīng)用

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【摘要】：Kapetanios等~([1])提出在指數(shù)平滑轉(zhuǎn)換自回歸(ESTAR)模型框架下進(jìn)行單位根檢驗(yàn).他們的檢驗(yàn)是基于誤差項(xiàng)為獨(dú)立同分布的強(qiáng)假設(shè)下得到的,該假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中很難成立.當(dāng)誤差項(xiàng)為平穩(wěn)弱相依時(shí),該檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的極限分布包含冗余參數(shù).通過構(gòu)造修正的KSS檢驗(yàn),得到了不包含冗余參數(shù)的檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量.蒙特卡羅模擬結(jié)果表明該修正的統(tǒng)計(jì)量大大減少了序列相關(guān)性帶來的水平扭曲(size distortion),且該檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量對于非線性平穩(wěn)過程的檢驗(yàn)功效高于PP檢驗(yàn).將該檢驗(yàn)用于中國的通貨膨脹率,發(fā)現(xiàn)它存在著一個(gè)單位根,是非平穩(wěn)過程.
【作者單位】： 廈門大學(xué)王亞南經(jīng)濟(jì)研究院;廈門大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院;廈門大學(xué)計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)教育部重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室;美國康奈爾大學(xué)經(jīng)濟(jì)系與科學(xué)統(tǒng)計(jì)系;
【關(guān)鍵詞】： 單位根 ESTAR模型 修正的KSS檢驗(yàn)
【基金】：國家海外高層次人才引進(jìn)計(jì)劃項(xiàng)目
【分類號】：F224.0;F822.5
【正文快照】： i引言非線性與非平穩(wěn)性是經(jīng)濟(jì)金融時(shí)間序列的兩個(gè)重要特征,非線性與非平穩(wěn)性之間的交互影響是目前計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)重要問題?在AR線性模型框架下發(fā)展出來的Dickey-Faller(DF)檢驗(yàn)經(jīng)常無法檢驗(yàn)出平穩(wěn)的非線性過程,而錯(cuò)誤地接受單位根的原假設(shè).這是因?yàn)?非線性模型產(chǎn)生的持

【參考文獻(xiàn)】

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中國重要會議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 蘇h椒，

本文編號：998980