本文關(guān)鍵詞：人民幣匯率與利率的互動(dòng)關(guān)系演變研究

  更多相關(guān)文章： 人民幣匯率 利率 MS-VAR DCC-MGARCH

【摘要】：文章采用2009年1月5日到2013年5月31日的樣本數(shù)據(jù),基于MSIH(2)-VAR(5)和DCC-MGARCH(1,1)模型研究人民幣匯率與利率的互動(dòng)關(guān)系。結(jié)果表明:人民幣匯率對(duì)利率有顯著的負(fù)相關(guān)影響,而利率對(duì)人民幣匯率影響不顯著;人民幣匯率與利率的相關(guān)性具有明顯的區(qū)制轉(zhuǎn)換特征;人民幣匯率與利率的相關(guān)性具有較強(qiáng)的時(shí)變特征,隨著人民幣匯率彈性的不斷擴(kuò)大,利率波動(dòng)的幅度也逐漸增加。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)金融學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 人民幣匯率 利率 MS-VAR DCC-MGARCH
【基金】：教育部新世紀(jì)優(yōu)秀人才支持計(jì)劃(NCET-10-0828)
【分類號(hào)】：F224;F832.6
【正文快照】： 0引言利率變動(dòng)對(duì)匯率影響的研究大都隱含在匯率決定理論和模型中,理論研究在利率平價(jià)說、蒙代爾—弗萊明模型以及匯率決定的資產(chǎn)市場說等經(jīng)典理論的深化過程中不斷發(fā)展。關(guān)于匯率變動(dòng)對(duì)利率影響的研究,目前有兩種觀點(diǎn):一種觀點(diǎn)認(rèn)為,匯率彈性的增大緩和了資本流動(dòng)的波動(dòng),釋放了

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 武林愛,李靜萍;試析現(xiàn)行人民幣匯率問題[J];山西財(cái)稅;2003年04期

2 ;林毅夫：人民幣過快升值對(duì)經(jīng)濟(jì)危害巨大[J];中國市場;2008年03期

3 ;什么導(dǎo)致了人民幣兌美元匯率“七連陰”?[J];合肥學(xué)院學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2008年05期

4 中國人民銀行塘沽中心支行課題組;王偉亮;楊，

本文編號(hào)：989280