本文關(guān)鍵詞：住房抵押貸款組合提前還款影響因素研究

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【摘要】：隨著我國房地產(chǎn)市場的發(fā)展和住房抵押貸款規(guī)模的不斷擴大,住房抵押貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)了大量提前還款的情形。雖然提前還款降低了商業(yè)銀行的信用風險,增加了商業(yè)銀行資金的流動性,但減少了商業(yè)銀行的預期利息收益,增加了商業(yè)銀行的服務(wù)成本,更擾亂了商業(yè)銀行現(xiàn)金流的時間分布,使得住房抵押貸款組合的現(xiàn)金流無法被準確估計。同時,市場參與者也無法通過對住房抵押貸款組合現(xiàn)金流時間分布的準確估計為相關(guān)支持證券及其衍生品定價。因此,積極研究住房抵押貸款提前還款影響因素,構(gòu)建提前還款模型,對我國住房抵押貸款市場和住房抵押貸款支持證券的發(fā)展都具有重要的意義。本文運用理論分析與實證分析相結(jié)合的方法對住房抵押貸款組合提前還款的影響因素進行了深入的分析,并根據(jù)我國住房抵押貸款組合提前還款率的歷史數(shù)據(jù),總結(jié)出了適合我國實際情況的提前還款經(jīng)驗?zāi)Ｐ?為我國商業(yè)銀行的住房抵押貸款組合管理和住房抵押貸款資產(chǎn)支持證券的定價提供一定的依據(jù)。本文首先介紹了背景意義,并梳理了國內(nèi)外的相關(guān)文獻。其次,從住房抵押貸款的概念出發(fā),對住房抵押貸款的分類,發(fā)展狀況進行了梳理,引出了住房抵押貸款的提前還款概念。在國內(nèi)外文獻的基礎(chǔ)上,深入的闡述了提前還款的度量方法,影響因素,預測模型,并總結(jié)出了提前還款影響因素的四大特征維度。從四大特征維度出發(fā),以住房抵押貸款組合的提前還款率作為提前還款的衡量指標,以我國發(fā)行的第一支住房抵押貸款支持證券“建元2005-1”資產(chǎn)池月度數(shù)據(jù)作為研究對象,分析了單變量因素對資產(chǎn)池單月提前還款率的影響,并根據(jù)單因素分析的結(jié)果,對實證模型中引入的變量進行初步的分析和篩選。然后應(yīng)用計量的方法實證分析提前還款率和各影響因素間的關(guān)系,并不斷的修正改進模型,再用“建元2007-1”資產(chǎn)池的相關(guān)數(shù)據(jù)對模型進行檢驗。最后對中美兩國住房貸款組合提前還款進行了比較,并提出了適合我國實際情況的提前還款經(jīng)驗?zāi)Ｐ汀?br/> 【關(guān)鍵詞】：住房抵押貸款 提前還款率 影響因素
【學位授予單位】：湖南大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2016
【分類號】：F299.23;F832.4
【目錄】：

• 摘要5-6
• Abstract6-12
• 第1章 緒論12-21
• 1.1 研究背景及意義12-13
• 1.2 文獻綜述13-18
• 1.2.1 提前還款的影響因素13-16
• 1.2.2 提前還款模型16-18
• 1.3 研究內(nèi)容與方法18-20
• 1.3.1 研究內(nèi)容18-19
• 1.3.2 研究方法19-20
• 1.4 本文創(chuàng)新點20-21
• 第2章 住房抵押貸款提前還款的理論分析21-32
• 2.1 住房抵押貸款概述21-23
• 2.1.1 住房抵押貸款的基本概念21
• 2.1.2 我國住房抵押貸款的發(fā)展歷程21-22
• 2.1.3 住房抵押貸款的分類22-23
• 2.2 住房抵押貸款提前還款23-32
• 2.2.1 提前還款分類23-24
• 2.2.2 提前還款的度量方法24-26
• 2.2.3 提前還款影響因素分析26-29
• 2.2.4 提前還款模型29-32
• 第3章 基于數(shù)據(jù)的單因素分析32-42
• 3.1 數(shù)據(jù)來源32-34
• 3.1.1 資產(chǎn)池數(shù)據(jù)32-34
• 3.1.2 影響因素指標數(shù)據(jù)34
• 3.2 單因素分析34-41
• 3.2.1 賬齡因素34-38
• 3.2.2 經(jīng)濟環(huán)境因素38-40
• 3.2.3 房價因素40
• 3.2.4. 外生變量因素40-41
• 3.3 本章小結(jié)41-42
• 第4章 住房抵押貸款組合提前還款率的實證分析42-63
• 4.1 變量選擇42-45
• 4.1.1 提前還款衡量指標選擇42
• 4.1.2 提前還款影響因素的變量選擇42-45
• 4.2 逐步回歸法實證分析45-54
• 4.2.1 變量序列的平穩(wěn)性檢驗45
• 4.2.2 逐步回歸分析過程45-53
• 4.2.3 模型檢驗53-54
• 4.3 模型驗證54-56
• 4.3.1 數(shù)據(jù)特征54-56
• 4.3.2 回歸驗證分析56
• 4.4 中國提前還款經(jīng)驗?zāi)Ｐ?/span>56-58
• 4.5 中美提前還款比較58-63
• 4.5.1 中美兩國提前還款率經(jīng)驗特征的比較58-59
• 4.5.2 中國經(jīng)驗?zāi)Ｐ团c美國PSA模型的比較59-60
• 4.5.3 中美住房抵押貸款組合提前還款率影響因素比較60-63
• 結(jié)論63-65
• 參考文獻65-68
• 附錄A 攻讀學位期間所發(fā)表的學術(shù)論文目錄68-69
• 致謝69

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本文編號：967209