本文關(guān)鍵詞：基于GARCH模型的外匯投資組合應(yīng)用

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【摘要】：對于外匯市場主要7個貨幣對歐元/美元,英鎊/美元,美元/瑞士法郎,美元/日元,澳元/美元,美元/加元,紐元/美元的匯率運用時間序列分析方法,分別運用GARCH模型對匯率進行建模預(yù)測,計算得到收益期望,以GARCH模型殘差方差作為風(fēng)險度量。對投資過程中有無杠桿,運用馬可維茨的"均值-方差"模型進行投資決策,得到下一日的投資策略。
【作者單位】： 廣西大學(xué)數(shù)學(xué)與信息科學(xué)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 外匯 均值-方差模型 GARCH模型
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項目(11161003) 廣西研究生教育創(chuàng)新計劃資助項目(YCSZ2013014)
【分類號】：F830.92;F224
【正文快照】： 0引言1952年馬克維茨的論文《投資組合選擇》[1],首次提出資產(chǎn)收益的均值作為收益期望,收益率的方差作為風(fēng)險,對于投資者的不同風(fēng)險偏好,以實現(xiàn)收益最大,風(fēng)險最小的目標,運用分散化的方法,組合金融產(chǎn)品,給出切實可行的投資策略,確定最有效的證券組合�！熬�-方差”模型奠定了

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本文編號：872265