本文關(guān)鍵詞：中國貨幣供應(yīng)過程的異常值和結(jié)構(gòu)突變特征分析

  更多相關(guān)文章： 貨幣供應(yīng)量 結(jié)構(gòu)突變 異常值 動(dòng)態(tài)線性模型

【摘要】：本文對(duì)我國不同層次的貨幣供應(yīng)動(dòng)態(tài)過程進(jìn)行建模研究,通過貝葉斯Gibbs抽樣方法估計(jì)t分布先驗(yàn)設(shè)定下動(dòng)態(tài)線性模型參數(shù)和狀態(tài)變量后驗(yàn)均值,以甄別模型中觀測(cè)和狀態(tài)過程均可能存在的異常值和結(jié)構(gòu)突變特征。結(jié)果表明研究區(qū)間內(nèi)流通中現(xiàn)金M0和狹義貨幣供應(yīng)量M1序列均發(fā)生結(jié)構(gòu)突變,而廣義貨幣供應(yīng)量M2受2008年全球金融危機(jī)影響也出現(xiàn)異常變動(dòng).最后在結(jié)構(gòu)變化的原因分析基礎(chǔ)上提出了相關(guān)政策建議.
【作者單位】： 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)統(tǒng)計(jì)學(xué)院;浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)學(xué)與統(tǒng)計(jì)學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 貨幣供應(yīng)量 結(jié)構(gòu)突變 異常值 動(dòng)態(tài)線性模型
【基金】：國家自然科學(xué)基金項(xiàng)目(71171166) 教育部人文社會(huì)科學(xué)研究項(xiàng)目(09XJA910001) 中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助(JBK1307009)
【分類號(hào)】：F822.2;F224
【正文快照】： 0引言貨幣供應(yīng)量作為在一定時(shí)期內(nèi)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行服務(wù)的金融信用測(cè)度指標(biāo),是貨幣統(tǒng)計(jì)體系內(nèi)的重要監(jiān)測(cè)變量。我國從1996年正式將貨幣供應(yīng)量作為貨幣政策的中介目標(biāo),并將設(shè)定貨幣供應(yīng)量作為約束人民銀行信用的重要實(shí)施規(guī)則后,貨幣供應(yīng)量被賦予更多的政策內(nèi)涵.作為貨幣政策的中

【參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 項(xiàng)后軍;孟祥飛;潘錫泉;;開放框架下的中國貨幣需求函數(shù)穩(wěn)定性問題研究——基于結(jié)構(gòu)突變的視角[J];經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2011年05期

2 朱慧明;曾惠芳;郝立亞;;基于MCMC的貝葉斯變結(jié)構(gòu)金融時(shí)序GARCH模型研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2011年06期

3 李勇;孫瑞博;王貴銀;;厚尾金融時(shí)間序列的貝葉斯單位根檢驗(yàn)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2012年01期

4 趙昕東;耿鵬;;基于Bayesian Gibbs Sampler的狀態(tài)空間模型估計(jì)方法研究及其在中國潛在產(chǎn)出估計(jì)上的應(yīng)用[J];統(tǒng)計(jì)研究;2009年09期

【共引文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前9條

1 湯丹;趙昕東;;中國核心通貨膨脹的估計(jì)——基于貝葉斯Gibbs Sampler狀態(tài)空間模型[J];經(jīng)濟(jì)評(píng)論;2011年05期

2 于世海;;結(jié)構(gòu)突變下FDI與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)相關(guān)性的誤差修正分析[J];科技管理研究;2013年05期

3 謝圣遠(yuǎn);李亞蓮;;貨幣貶值成因考察[J];吉首大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2013年05期

4 仲崇文;吳u&;于洪菲;;基于總需求總供給均衡理論的我國潛在產(chǎn)出實(shí)證研究[J];價(jià)格理論與實(shí)踐;2013年12期

5 劉國旺;熊健;;基于MCMC方法的ARFIMA模型貝葉斯分析及實(shí)證研究[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2012年03期

6 朱宗元;穆良平;史代敏;;基于動(dòng)態(tài)線性模型的中國狹義貨幣需求及缺口的貝葉斯估計(jì)[J];數(shù)理統(tǒng)計(jì)與管理;2013年02期

7 李志輝;王連軍;;我國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的有效性反思與消除傳導(dǎo)障礙之管見[J];現(xiàn)代財(cái)經(jīng)(天津財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào));2010年08期

8 方杰;張敏強(qiáng);李曉鵬;;中介效應(yīng)的三類區(qū)間估計(jì)方法[J];心理科學(xué)進(jìn)展;2011年05期

9 孫春廣;;宏觀經(jīng)濟(jì)總量指標(biāo)與央行現(xiàn)金凈投放的關(guān)聯(lián)性分析與解讀[J];武漢金融;2014年01期

中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前2條

1 馮娜;張新紅;;基于均值方差雙重突變AR(p)模型的上證指數(shù)突變點(diǎn)研究[A];第25屆中國控制與決策會(huì)議論文集[C];2013年

2 葉光;;通貨膨脹與中國貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性——基于自舉法的協(xié)整結(jié)構(gòu)變化檢驗(yàn)[A];21世紀(jì)數(shù)量經(jīng)濟(jì)學(xué)（第10卷）[C];2009年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前4條

1 薛永剛;人民幣匯率及其波動(dòng)實(shí)證研究[D];華南理工大學(xué);2011年

2 湯丹;中國核心通貨膨脹的度量研究[D];華僑大學(xué);2012年

3 于洪菲;我國潛在產(chǎn)出的估計(jì)與評(píng)價(jià)[D];吉林大學(xué);2013年

4 程貴;通貨膨脹目標(biāo)制與我國貨幣政策框架改革[D];蘇州大學(xué);2013年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前7條

1 孟祥飛;生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)（PPI）與消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)（CPI）傳導(dǎo)方向的再研究[D];浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院;2012年

2 夏明清;電離層TEC預(yù)測(cè)方法研究[D];南京信息工程大學(xué);2012年

3 鄭旭;中國通貨膨脹與通貨膨脹不確定性關(guān)聯(lián)分析[D];暨南大學(xué);2012年

4 劉享明;粒子濾波在多波束測(cè)深底跟蹤中的應(yīng)用研究[D];哈爾濱工程大學(xué);2012年

5 何丹;中國貨幣需求與供給的實(shí)證研究[D];哈爾濱商業(yè)大學(xué);2013年

6 張鈺鋒;我國適度外匯儲(chǔ)備的估計(jì)[D];西南財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

7 池至靖;基于貝葉斯估計(jì)的Copula方法在金融分析上的應(yīng)用[D];湖南大學(xué);2013年

【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 宋金奇;雷欽禮;;匯率變動(dòng)與我國貨幣需求非線性誤差修正[J];財(cái)經(jīng)研究;2009年02期

2 胡維波;;中國貨幣需求函數(shù)的長(zhǎng)期靜態(tài)與短期動(dòng)態(tài)考察(1994—2004)[J];財(cái)經(jīng)政法資訊;2007年03期

3 張勇;范從來;;貨幣需求函數(shù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的實(shí)證分析——來自政策變動(dòng)、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定預(yù)期不穩(wěn)定的證據(jù)[J];管理世界;2006年02期

4 劉金全;張文剛;于冬;;中國短期和長(zhǎng)期貨幣需求函數(shù)穩(wěn)定性的實(shí)證分析[J];管理科學(xué);2006年04期

5 伍戈;;中國的貨幣需求與資產(chǎn)替代:1994—2008[J];經(jīng)濟(jì)研究;2009年03期

6 萬曉莉;霍德明;陳斌開;;中國貨幣需求長(zhǎng)期是否穩(wěn)定?[J];經(jīng)濟(jì)研究;2010年01期

7 王元;;中國貨幣需求研究[J];經(jīng)濟(jì)縱橫;2009年06期

8 汪紅駒;用誤差修正模型估計(jì)中國貨幣需求函數(shù)[J];世界經(jīng)濟(jì);2002年05期

9 王少平,李子奈;結(jié)構(gòu)突變與人民幣匯率的經(jīng)驗(yàn)分析[J];世界經(jīng)濟(jì);2003年08期

10 李松臣;張世英;;變結(jié)構(gòu)門限t-GARCH模型及其偽持續(xù)性研究[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2006年07期

【相似文獻(xiàn)】

中國期刊全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 沈能;;我國貨幣供應(yīng)與物價(jià)的結(jié)構(gòu)突變檢驗(yàn)——兼論貨幣政策有效性[J];西安財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào);2006年01期

2 欒惠德;;帶有結(jié)構(gòu)突變的單位根檢驗(yàn)——文獻(xiàn)綜述[J];數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究;2007年03期

3 葉凱;田金信;;會(huì)展需求結(jié)構(gòu)突變檢驗(yàn)與實(shí)證分析[J];哈爾濱工程大學(xué)學(xué)報(bào);2011年01期

4 鄒亞生;粟坤全;;封閉式基金折價(jià)的結(jié)構(gòu)突變特征及其啟示[J];金融研究;2010年07期

5 白仲林;劉傳文;楊萍;;“堤壩”型結(jié)構(gòu)突變的時(shí)間序列單位根檢驗(yàn)及其應(yīng)用——對(duì)PPP的經(jīng)驗(yàn)分析[J];統(tǒng)計(jì)與信息論壇;2011年02期

6 郝娟;;淺談貨幣供應(yīng)效應(yīng)——對(duì)幾個(gè)隨機(jī)序列之間關(guān)系的實(shí)證分析[J];內(nèi)蒙古科技與經(jīng)濟(jì);2006年05期

7 何琴;;我國股市與貨幣供應(yīng)量關(guān)系的實(shí)證分析[J];時(shí)代金融;2006年11期

8 鄔至僗;;匯率、貨幣供應(yīng)與中國宏觀經(jīng)濟(jì)過熱[J];金融博覽;2007年05期

9 烏躍良;;國債與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)關(guān)系的定量分析[J];財(cái)經(jīng)問題研究;2007年06期

10 李鵬飛;譚清美;;我國貨幣政策中介目標(biāo)選擇模型及實(shí)證研究[J];南京航空航天大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版);2007年03期

中國重要會(huì)議論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王一鳴;趙華;;我國滬深300指數(shù)波動(dòng)率結(jié)構(gòu)突變的檢驗(yàn)[A];數(shù)學(xué)·力學(xué)·物理學(xué)·高新技術(shù)交叉研究進(jìn)展——2010（13）卷[C];2010年

2 錢爭(zhēng)鳴;郭鵬輝;;金融DIVISIA指數(shù)與中國貨幣增長(zhǎng)率分析[A];教育部文科重點(diǎn)研究基地聯(lián)誼會(huì)2008年年會(huì)暨青年經(jīng)濟(jì)學(xué)者論壇論文集[C];2008年

3 李巍;;過度貨幣供應(yīng)下的通貨膨脹、證券市場(chǎng)以及房地產(chǎn)市場(chǎng)收益——來自中國的證據(jù)[A];2008年度上海市社會(huì)科學(xué)界第六屆學(xué)術(shù)年會(huì)文集（經(jīng)濟(jì)·管理學(xué)科卷）[C];2008年

4 焦方義;;論我國流動(dòng)性過剩的成因與宏觀調(diào)控策略[A];社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論研究集萃——全國高校社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)理論與實(shí)踐研討會(huì)第21次會(huì)議論文（2007）[C];2007年

5 陳蓉;鄭振龍;;美元/人民幣遠(yuǎn)期匯率定價(jià)偏差信息含量研究[A];第三屆（2008）中國管理學(xué)年會(huì)論文集[C];2008年

6 楊虎;;創(chuàng)新異常的回歸診斷與證券挖掘算法研究[A];加入WTO和中國科技與可持續(xù)發(fā)展——挑戰(zhàn)與機(jī)遇、責(zé)任和對(duì)策（上冊(cè)）[C];2002年

7 莊佳強(qiáng);;中國貨幣政策對(duì)產(chǎn)出影響的實(shí)證分析[A];中華外國經(jīng)濟(jì)學(xué)說研究會(huì)第十四次學(xué)術(shù)討論會(huì)論文摘要文集[C];2006年

8 李強(qiáng);;基于線性模型方法對(duì)時(shí)間序列中異常值的檢測(cè)及證券實(shí)證分析[A];加入WTO和中國科技與可持續(xù)發(fā)展——挑戰(zhàn)與機(jī)遇、責(zé)任和對(duì)策（上冊(cè)）[C];2002年

9 張荔;田崗;侯利英;;外匯儲(chǔ)備、外匯交易量與CHIBOR利率的VAR模型(2000—2004)——兼論“三元悖論”下沖銷干預(yù)與貨幣政策的獨(dú)立性[A];繁榮·和諧·振興——遼寧省哲學(xué)社會(huì)科學(xué)首屆學(xué)術(shù)年會(huì)獲獎(jiǎng)成果文集[C];2007年

10 龔敏;李文溥;;擴(kuò)大內(nèi)需中的貨幣政策效應(yīng)——1996-2003年的實(shí)證分析[A];廈門大學(xué)宏觀經(jīng)濟(jì)研究中心授牌儀式暨“轉(zhuǎn)軌時(shí)期中國宏觀經(jīng)濟(jì)理論與政策”學(xué)術(shù)研討會(huì)論文集[C];2005年

中國重要報(bào)紙全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 童海華;繼續(xù)保持政策的連續(xù)性穩(wěn)定性[N];中國經(jīng)濟(jì)導(dǎo)報(bào);2009年

2 ;樓市與股市為何此起彼伏[N];新華每日電訊;2010年

3 記者 徐園;我的錢袋,何處安放？[N];浙江日?qǐng)?bào);2010年

4 任曉邋張朝暉;未來或進(jìn)入降息通道[N];江蘇經(jīng)濟(jì)報(bào);2008年

5 張?jiān)?樓市亟需建立流動(dòng)性屏障[N];中國建設(shè)報(bào);2010年

6 本報(bào)記者 任曉　周文淵 朱宇 盧錚;信貸增長(zhǎng)灼熱宏觀經(jīng)濟(jì) 調(diào)控措施或次第展開[N];中國證券報(bào);2010年

7 記者 孫書博;全年CPI破5之爭(zhēng)[N];第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào);2011年

8 胡亞莉;高管薪酬模式亟待調(diào)整[N];組織人事報(bào);2008年

9 巴曙松;房地產(chǎn)可有效釋放通脹壓力[N];證券時(shí)報(bào);2003年

10 記者 谷秀軍;數(shù)據(jù)回暖尚需政策協(xié)同拉動(dòng)[N];金融時(shí)報(bào);2008年

中國博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 葉婭芬;基于DSGE模型的中國貨幣政策規(guī)則有效性研究[D];浙江工商大學(xué);2011年

2 張搏;我國貨物政策傳導(dǎo)機(jī)制和貨幣政策中介目標(biāo)選擇研究[D];華中科技大學(xué);2011年

3 王鵬;以利率為主的多目標(biāo)制[D];上海社會(huì)科學(xué)院;2007年

4 段煒;金融產(chǎn)品創(chuàng)新及其對(duì)貨幣政策的影響[D];華中科技大學(xué);2006年

5 鄧露;長(zhǎng)記憶理論及其在金融市場(chǎng)建模中的應(yīng)用[D];南開大學(xué);2009年

6 常玉春;貨幣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)[D];復(fù)旦大學(xué);2006年

7 李松華;基于DSGE模型的中國貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制研究[D];華中科技大學(xué);2010年

8 張自然;人民幣匯率波動(dòng)及外匯風(fēng)險(xiǎn)度量的實(shí)證研究[D];中國礦業(yè)大學(xué)（北京）;2010年

9 陳漢利;中國電力結(jié)構(gòu)及其市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)度量研究[D];湖南大學(xué);2011年

10 張龍;我國財(cái)政政策與貨幣政策及其配合效應(yīng)分析[D];西北大學(xué);2010年

中國碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫 前10條

1 王俊青;我國貨幣供應(yīng)量的因素分解模型研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2006年

2 李喜國;中國貨幣數(shù)量與價(jià)格水平的關(guān)系研究[D];山西財(cái)經(jīng)大學(xué);2010年

3 劉兆龍;貨幣政策中介目標(biāo)選擇的實(shí)證研究[D];吉林大學(xué);2006年

4 周莘惟;論中國貨幣政策之中介目標(biāo)選擇[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

5 高麗娟;存款準(zhǔn)備金率調(diào)整對(duì)我國貨幣供應(yīng)量影響的實(shí)證研究[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

6 徐青嬌;我國貨幣政策有效性問題實(shí)證分析[D];蘭州商學(xué)院;2008年

7 謝紅芹;我國國際儲(chǔ)備規(guī)模需求的實(shí)證分析[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2006年

8 張澤福;以貨幣供應(yīng)量為中介目標(biāo)的我國貨幣政策傳導(dǎo)的檢驗(yàn)[D];廈門大學(xué);2009年

9 高領(lǐng)軍;外匯儲(chǔ)備和M2相互關(guān)系各國比較分析及對(duì)我國啟示[D];對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué);2007年

10 黃小雄;關(guān)于我國貨幣供應(yīng)量與物價(jià)指數(shù)反常規(guī)關(guān)系問題研究[D];湖南大學(xué);2006年

，

本文編號(hào)：861475