本文關(guān)鍵詞：國(guó)際油價(jià)與中國(guó)股市關(guān)系的實(shí)證研究

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【摘要】：文章針對(duì)面板協(xié)整檢驗(yàn)存在檢驗(yàn)勢(shì)不穩(wěn)定和原假設(shè)設(shè)置主觀選擇的問(wèn)題,構(gòu)建貝葉斯分位面板協(xié)整模型,結(jié)合非對(duì)稱(chēng)Laplace分布的似然函數(shù)推斷參數(shù)的后驗(yàn)條件分布,設(shè)計(jì)Gibbs抽樣方案,提出基于面板數(shù)據(jù)模型的貝葉斯分位協(xié)整檢驗(yàn)方法,并利用國(guó)際原油價(jià)格與中國(guó)各行業(yè)股票價(jià)格數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析。研究結(jié)果表明:貝葉斯分位面板協(xié)整檢驗(yàn)方法解決了檢驗(yàn)勢(shì)不穩(wěn)定以及原假設(shè)主觀設(shè)置的問(wèn)題,能夠給出更全面有效的協(xié)整檢驗(yàn)判斷。
【作者單位】： 中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)統(tǒng)計(jì)與數(shù)學(xué)學(xué)院;湖南大學(xué)工商管理學(xué)院;
【關(guān)鍵詞】： 面板協(xié)整 貝葉斯分析 分位回歸 油價(jià) 股市
【基金】：國(guó)家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(71301166) 教育部人文社會(huì)科學(xué)青年項(xiàng)目(13YJC910007) 中國(guó)博士后科學(xué)基金項(xiàng)目(2013M540623;2014T70766)
【分類(lèi)號(hào)】：F224;F764.1;F832.51
【正文快照】： 0引言隨著經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的加劇,石油作為一種重要的全球性能源,對(duì)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著不可忽視的作用,國(guó)際油價(jià)的波動(dòng)因此牽動(dòng)著全世界的目光。特別地,自Hamilton指出油價(jià)波動(dòng)是導(dǎo)致二戰(zhàn)后美國(guó)經(jīng)濟(jì)衰退的一個(gè)主要原因之后,油價(jià)與宏觀經(jīng)濟(jì)之間的關(guān)系研究成為理論界和實(shí)務(wù)界的關(guān)注

【共引文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 朱慧明;翁元;曾昭法;任英華;李招來(lái);;基于Gibbs-DA算法的貝葉斯分位回歸模型研究[J];湖南大學(xué)學(xué)報(bào)(自然科學(xué)版);2014年09期

中國(guó)博士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前2條

1 陳雄強(qiáng);分位數(shù)自回歸模型理論與應(yīng)用研究[D];南開(kāi)大學(xué);2013年

2 邸俊鵬;分位數(shù)回歸的貝葉斯估計(jì)與應(yīng)用研究[D];南開(kāi)大學(xué);2013年

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前5條

1 郭俊峰;中小板股票市場(chǎng)波動(dòng)性研究[D];南京財(cái)經(jīng)大學(xué);2013年

2 董歡歡;非對(duì)稱(chēng)平方損失函數(shù)下的貝葉斯回歸[D];浙江大學(xué);2014年

3 薛文駿;市場(chǎng)公開(kāi)信息對(duì)我國(guó)股票收益率異質(zhì)性影響的實(shí)證研究[D];上海大學(xué);2013年

4 徐秋爽;分位數(shù)虛假回歸與誤差修正模型的理論研究及應(yīng)用[D];華僑大學(xué);2013年

5 杜和;分位數(shù)回歸[D];華中師范大學(xué);2014年

【相似文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前10條

1 許志波;唐新貴;秦曼曼;;進(jìn)出口視角下匯率對(duì)失業(yè)影響的效應(yīng)研究[J];價(jià)格月刊;2012年03期

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本文編號(hào)：795575