本文關鍵詞：新資本協(xié)議下基于半?yún)?shù)估計的商業(yè)銀行市場風險VaR研究

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【摘要】：VaR(Value at Risk)是商業(yè)銀行市場風險管理的重要方法。本文提出了一種基于組合權重偽似然函數(shù)的VaR半?yún)?shù)估計方法,選取股票市場數(shù)據(jù)進行實證分析,并依據(jù)新資本協(xié)議對市場風險內部模型法的要求及其它VaR檢驗準則檢驗了模型結果。結果表明,相對常用VaR模型及改進之前的模型,此方法在多種檢驗標準下都具有明顯優(yōu)勢。
【作者單位】： 山東師范大學管理科學與工程學院;北京工商大學經(jīng)濟學院;中國科學院數(shù)學與系統(tǒng)科學研究院;
【關鍵詞】： VaR 波動率 組合權重 新資本協(xié)議 回溯檢驗
【基金】：國家自然科學青年基金(71203247) 教育部人文社科青年基金(11YJC790015)
【分類號】：F832.33;F832.51;F224
【正文快照】： 0引言在險價值(Value at Risk)是近二十年發(fā)展起來的一種風險度量技術,現(xiàn)已成為商業(yè)銀行等金融機構廣泛應用的風險管理方法.VaR度量了金融產(chǎn)品或資產(chǎn)組合的風險,通過一個簡 單的數(shù)值來表示一定置信水平下一定時間段內可能發(fā)生的最大損失,直觀易懂,使不同產(chǎn)品的風險具有可比性

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10 主持人 記者 黃麗珠 特邀嘉賓 中國工商銀行風險管理部副總經(jīng)理 劉瑞霞 上海浦東發(fā)展銀行風險政策部總經(jīng)理 武劍 博士 中國人民大學財政金融學院應用金融系副主任 陳忠陽 博士 中銀香港落實新資本協(xié)議執(zhí)行辦公室規(guī)劃與合規(guī)主管 章彰 博士 中國銀監(jiān)會國際部處長 陳穎 中國建設銀行風險管理部高級副經(jīng)理 吳建政;邁好實施新資本協(xié)議的第一步[N];金融時報;2007年

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本文編號：780907