本文關(guān)鍵詞：期現(xiàn)套利對我國股指期貨市場波動性影響分析

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【摘要】：利用計算實驗金融的方法,在MASON系統(tǒng)的基礎(chǔ)上進(jìn)行二次開發(fā),建立一個股票和股指期貨并存的跨市場計算實驗金融平臺,進(jìn)行模擬實驗,產(chǎn)生5秒鐘高頻數(shù)據(jù),分析期現(xiàn)套利者的數(shù)量變化對股指期貨市場波動性的影響.研究發(fā)現(xiàn),期現(xiàn)套利者過多或過少都會影響市場穩(wěn)定,保持合理數(shù)量的套利者對降低市場波動性和價格發(fā)現(xiàn)有著重要的意義.監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)監(jiān)管的效率和質(zhì)量,保證投資者結(jié)構(gòu)的合理,同時豐富市場中投資者的種類,保證市場的多樣性.
【作者單位】： 天津大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;天津大學(xué)中國社會計算研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 期現(xiàn)套利 計算實驗金融 股指期貨 波動性
【基金】：國家自然科學(xué)基金(71131007,71320107003,71271145) 教育部“創(chuàng)新團(tuán)隊發(fā)展計劃”(IRT1028)
【分類號】：F832.5
【正文快照】： i引言我國已于2010年4月順利推出了滬深300股指期貨,豐富了我國金融市場結(jié)構(gòu),活躍了金融市場交易,為進(jìn)一步建立金融衍生品與股票市場并存的成熟市場結(jié)構(gòu)打下了堅實的基礎(chǔ).伴隨著股指期貨的推出,市場上的投資策略和方式也越來越多樣化,股指期貨的投資方式一般包括套期保值、套

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：774499