本文關(guān)鍵詞：國際投資中的匯率風險對沖問題研究

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【摘要】：本文從中國投資者的視角出發(fā),探討國際投資組合中匯率風險管理問題.文章選取中國、德國、日本、英國、澳大利亞、加拿大和美國七個代表性國家的金融市場的股票與債券指數(shù),建立含匯率風險對沖的多元化投資模型,考察人民幣計價下國際投資組合中的風險構(gòu)成.實證結(jié)果表明,遠期合約可以有效對沖國際投資的匯率風險,優(yōu)化組合有效邊界.并且選擇期限為三個月的遠期合約投資效果比期限為一、二月的遠期合約對沖效果更佳.
【作者單位】： 對外經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院及應(yīng)用研究中心;
【關(guān)鍵詞】： 國際投資 遠期合約 匯率風險 對沖
【基金】：國家自然科學(xué)基金(70901019)
【分類號】：F832.6;F224
【正文快照】： i引言自2007年金融危機以來,全球金融市場動蕩加劇,西方發(fā)達國家經(jīng)濟發(fā)展和貨幣走向面臨較大的不確定性.金融危機不但使得美日歐經(jīng)濟遭受重挫,也使得發(fā)達國家債務(wù)問題陸續(xù)浮出水面,國際經(jīng)濟和貨幣體系前景難測.然而近年以來,歐美各國均出現(xiàn)了復(fù)蘇跡象?2013年9月,美聯(lián)儲發(fā)布的

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【相似文獻】

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本文編號：661481