本文關(guān)鍵詞：基于下偏度最小化貸款組合優(yōu)化模型

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【摘要】：運(yùn)用組合偏矩刻畫信貸風(fēng)險(xiǎn)原理,以貸款組合下偏度最小化為目標(biāo)函數(shù),控制商業(yè)銀行發(fā)生重大損失的概率;以組合風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR為約束條件,控制貸款組合的整體風(fēng)險(xiǎn),建立基于下偏度最小化貸款組合優(yōu)化模型。研究表明:下偏度不要求貸款收益服從正態(tài)分布,并能夠很好地反映收益率分布的"左尾",降低商業(yè)銀行貸款組合發(fā)生重大損失的概率;同時(shí)下偏度可以真實(shí)反映貸款的本質(zhì),符合投資者的心理,并且可以反映多筆貸款之間的相關(guān)聯(lián)系,解決現(xiàn)有模型的解析能力不足的問題。
【作者單位】： 大連理工大學(xué)管理與經(jīng)濟(jì)學(xué)部;山推工程機(jī)械股份有限公司;
【關(guān)鍵詞】： 貸款組合 組合優(yōu)化 下偏度 VaR約束
【基金】：教育部人文社會科學(xué)青年基金項(xiàng)目資助(09YJC790024) 國家軟科學(xué)研究計(jì)劃項(xiàng)目資助(2011GXQ4D039)
【分類號】：F830.5;F224
【正文快照】： 1引言貸款組合優(yōu)化決策是商業(yè)銀行信貸管理的核心問題。商業(yè)銀行合理協(xié)調(diào)資金配置、優(yōu)化貸款組合,對其實(shí)現(xiàn)盈利并對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效地控制具有重要意義。國內(nèi)外學(xué)者對貸款組合優(yōu)化方法進(jìn)行了大量的研究,現(xiàn)有研究大體分為以下三類:(1)基于均值—方差貸款組合優(yōu)化模型Markowiz[1]提

【參考文獻(xiàn)】

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【二級參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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本文編號：661542