本文關(guān)鍵詞：基金倉(cāng)位估算的修勻模型

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【摘要】：本文利用每日的基金單位凈值的變動(dòng)以及中證三個(gè)指數(shù)來(lái)預(yù)測(cè)每目的基金倉(cāng)位�；饌}(cāng)位與基金持股股價(jià)的加權(quán)平均是同向變動(dòng)的,且存在線性關(guān)系,因此采用線性回歸的方法,對(duì)中證三個(gè)指數(shù),以20個(gè)交易日為一個(gè)周期建立模型,對(duì)基金倉(cāng)位進(jìn)行估算�？紤]到中證指數(shù)之間的共線性問(wèn)題,對(duì)模型做改進(jìn),對(duì)中證三個(gè)指數(shù)分別做線性回歸,將基金以資產(chǎn)凈值比重為權(quán)重,對(duì)估計(jì)的系數(shù)進(jìn)行加權(quán),得到三列數(shù)據(jù),然后用帶約束的最優(yōu)化模型確定三列數(shù)據(jù)的比例,由此得到綜合基金倉(cāng)位值并和真實(shí)的季報(bào)值進(jìn)行比較。對(duì)結(jié)果比較后發(fā)現(xiàn),綜合基金倉(cāng)位的估算結(jié)果均低于其真實(shí)值。為解決低估這一問(wèn)題,利用模型的先驗(yàn)觀點(diǎn)對(duì)模型的結(jié)果進(jìn)行修勻,修勻后得到了比較好的結(jié)果。
【作者單位】： 北京師范大學(xué)數(shù)學(xué)科學(xué)學(xué)院;北京指南針科技發(fā)展股份有限公司;
【關(guān)鍵詞】： 開(kāi)放式基金 基金倉(cāng)位 中證指數(shù) 最小二乘估計(jì) 修勻
【基金】：中央高�；究蒲袠I(yè)務(wù)費(fèi)專項(xiàng)資金資助
【分類號(hào)】：F832.51
【正文快照】： 0引言證券投資基金是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式,即通過(guò)發(fā)行基金單位,集中投資者的基金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和運(yùn)用資金,從事股票、債券等金融工具投資,并將投資收益按基金投資者的投資比例進(jìn)行分配的一種間接投資方式通俗 的說(shuō),基金就是把大

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本文編號(hào)：636645