隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展,股票市場(chǎng)也在不斷的擴(kuò)大,股市的趨勢(shì)和波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)有著巨大的影響作用。自中國(guó)股市成立以來(lái),就有許多專家學(xué)者對(duì)中國(guó)股市的有效性進(jìn)行研究,近些年來(lái),大量的文獻(xiàn)表明中國(guó)股票市場(chǎng)已經(jīng)達(dá)到弱式有效市場(chǎng),表明中國(guó)股票市場(chǎng)已經(jīng)屬于有效市場(chǎng)假說(shuō)的范疇。然而,還有一些文獻(xiàn)的研究發(fā)現(xiàn),市場(chǎng)上出現(xiàn)許多與有效市場(chǎng)假說(shuō)相悖的異�，F(xiàn)象,比如羊群效應(yīng)和日歷效應(yīng)等,這些現(xiàn)象的發(fā)生表明股票市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)并非是有效市場(chǎng)所假設(shè)的情形。因此,本文試圖通過(guò)分形市場(chǎng)假說(shuō)的理論來(lái)探索中國(guó)股票市場(chǎng)的分形結(jié)構(gòu),以及通過(guò)分形理論中的自組織臨界理論和沙堆模型來(lái)對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)證分析。本文第一章對(duì)國(guó)內(nèi)外相關(guān)研究文獻(xiàn)進(jìn)行總結(jié)與分析。第二章從分形市場(chǎng)假說(shuō)入手,對(duì)比分形市場(chǎng)假說(shuō)與有效市場(chǎng)假說(shuō)的不同之處,對(duì)分形市場(chǎng)假說(shuō)進(jìn)行概述與討論。第三章使用R/S分析法對(duì)中國(guó)股票市場(chǎng)的分形特征進(jìn)行實(shí)證研究,探索是否中國(guó)股票市場(chǎng)處于分形市場(chǎng)的狀態(tài)。第四章對(duì)分形理論和動(dòng)力學(xué)理論中著名的自組織臨界性理論進(jìn)行介紹與討論,由于自組織臨界性理論是揭示沙堆模型的基礎(chǔ),因此對(duì)自組織臨界性理論的研究有助于更好的理解沙堆模型。第五章通過(guò)使用沙堆模型對(duì)中國(guó)股票的內(nèi)... 

【文章來(lái)源】：哈爾濱工業(yè)大學(xué)黑龍江省211工程院校985工程院校

【文章頁(yè)數(shù)】：56 頁(yè)

【學(xué)位級(jí)別】：碩士

【部分圖文】：

上證指數(shù)的()和(/)

深成綜指的()和(/)

哈爾濱工業(yè)大學(xué)金融碩士學(xué)位論文-30-日價(jià)差中下跌的數(shù)據(jù)和其頻數(shù)，將兩者在同一坐標(biāo)軸上畫(huà)出，如圖5-1所示。圖5-1上證指數(shù)每日價(jià)差中下跌價(jià)差與頻數(shù)的關(guān)系根據(jù)圖5-1的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，可以看出在上證指數(shù)呈現(xiàn)出每日下跌的過(guò)程中，每日價(jià)差與其出現(xiàn)的頻率之間呈現(xiàn)出一種冪律分布的特征。將下跌價(jià)差與頻數(shù)的結(jié)果進(jìn)行雙對(duì)數(shù)處理后，繪制在雙對(duì)數(shù)坐標(biāo)軸下，如圖5-2所示。圖5-2上證指數(shù)在雙對(duì)數(shù)坐標(biāo)軸下下跌的每日價(jià)差與頻數(shù)的關(guān)系

【參考文獻(xiàn)】：
期刊論文
[1]現(xiàn)階段A股市場(chǎng)有效性的經(jīng)驗(yàn)研究[J]. 龔黎明,胡丁超.  知識(shí)經(jīng)濟(jì). 2019(36)
[2]自組織臨界視角下股價(jià)波動(dòng)的動(dòng)力學(xué)機(jī)制研究——來(lái)自中國(guó)快遞行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)[J]. 李寧,賀曲夫.  科技和產(chǎn)業(yè). 2019(10)
[3]基于隨機(jī)游走模型檢驗(yàn)股票市場(chǎng)有效性研究[J]. 孫禮旭,楊小英.  合作經(jīng)濟(jì)與科技. 2019(20)
[4]中國(guó)深圳股票市場(chǎng)半強(qiáng)式有效性實(shí)證研究[J]. 何維鈺,唐玥.  現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)(經(jīng)營(yíng)版). 2019(08)
[5]上海股票市場(chǎng)有效性的實(shí)證分析[J]. 謝姍姍.  內(nèi)蒙古統(tǒng)計(jì). 2019(03)
[6]P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的非線性依賴和長(zhǎng)記憶性研究[J]. 劉峰濤,徐歡,趙袁軍.  復(fù)雜系統(tǒng)與復(fù)雜性科學(xué). 2018(04)
[7]資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制的法律機(jī)制——以2015年滬深“股災(zāi)”為視角[J]. 王雪峰.  人民法治. 2018(15)
[8]我國(guó)股票市場(chǎng)流動(dòng)性的非線性動(dòng)力學(xué)特征研究:基于分形理論的檢驗(yàn)[J]. 尹海員,華亦樸.  管理評(píng)論. 2017(08)
[9]投資者情緒、杠桿資金與股票價(jià)格——兼論2015～2016年股災(zāi)成因[J]. 王健俊,殷林森,葉文靖.  金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究. 2017(01)
[10]中國(guó)滬深股市的自組織臨界性——基于沙堆模型的分析[J]. 郭艷,李基偉,張琴.  技術(shù)經(jīng)濟(jì). 2016(11)



本文編號(hào)：3611155