宏觀—金融模型能夠較好地刻畫我國貨幣政策與利率期限結(jié)構(gòu)的聯(lián)合動態(tài)行為。利用模型的分析表明,考慮貨幣政策因素能夠改善不同期限利率的擬合效果;貨幣政策沖擊對利率期限結(jié)構(gòu)的水平、斜率和曲率因子具有顯著影響;貨幣政策的趨勢和循環(huán)成分分別與水平和斜率因子之間具有相關性;在貨幣政策的作用下,平均利率期限結(jié)構(gòu)具有水平和曲率因子減小,而斜率因子增大的變動趨勢。因此,應該進一步提高利率期限結(jié)構(gòu)的貨幣政策應用價值。 

【文章來源】：經(jīng)濟科學. 2011,(01)北大核心CSSCI

【文章頁數(shù)】：11 頁

【文章目錄】：
一、引言
二、貨幣政策與利率期限結(jié)構(gòu)的宏觀—金融模型
三、宏觀—金融模型的估計
四、貨幣政策與利率期限結(jié)構(gòu)相關性的經(jīng)驗分析
    (一) 考慮貨幣政策因素的利率期限結(jié)構(gòu)擬合評價
    (二) 貨幣政策沖擊與利率期限結(jié)構(gòu)
    (三) 貨幣政策成分與利率期限結(jié)構(gòu)
    (四) 貨幣政策作用下的均衡利率期限結(jié)構(gòu)
五、研究結(jié)論


【參考文獻】：
期刊論文
[1]中國利率期限結(jié)構(gòu)的貨幣政策含義[J]. 郭濤,宋德勇.  經(jīng)濟研究. 2008(03)
[2]利率期限結(jié)構(gòu)與宏觀經(jīng)濟因素的動態(tài)相依性——基于VAR模型的經(jīng)驗研究[J]. 劉金全,王勇,張鶴.  財經(jīng)研究. 2007(05)



本文編號：3549464