量化分析是一種泛稱,主要指量化交易、量化投資的相關(guān)方法和策略,是通過統(tǒng)計分析和數(shù)學模型替代人為主觀判斷,從海量歷史數(shù)據(jù)中選擇能帶來超額收益的多種“大概率”事件,從而制定策略的交易與投資技術(shù).目前量化分析的思想已經(jīng)漸漸地成為國內(nèi)金融研究的熱點,在眾多量化分析問題中,數(shù)據(jù)之間的因果關(guān)系是量化研究重點.本文通過非線性Granger因果檢驗對人民幣匯率進行分析,該研究對匯率投資者具有一定的指導意義.首先,對Granger因果檢驗進行綜述和加深.已有研究表明線性Granger因果檢驗無法檢驗數(shù)據(jù)中的非線性因果關(guān)系,而非線性Granger因果檢驗種類繁多,問題復雜,有待進一步加深和拓展.對于非線性Granger因果檢驗,借鑒了非線性Diks-Panchenko因果檢驗中使用示性函數(shù)的密度估計方法,本文采用核函數(shù)的密度估計方法給出了近似檢驗NKTN統(tǒng)計量,討論了其極限性質(zhì).通過數(shù)值模擬研究了非線性NKTN檢驗統(tǒng)計量的可行性,并對實證數(shù)據(jù)進行相關(guān)性分析、單位根檢驗和非線性檢驗等初步分析.其次,為了進一步討論非線性NKTN統(tǒng)計量和極限性質(zhì)的檢驗效果,本文通過比較線性Granger因果檢驗和非線性NKTN... 

【文章來源】：浙江師范大學浙江省

【文章頁數(shù)】：58 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第一章 緒論
    1.1 研究背景與研究意義
        1.1.1 研究背景
        1.1.2 研究意義
    1.2 研究現(xiàn)狀
        1.2.1 國內(nèi)研究現(xiàn)狀
        1.2.2 國外研究現(xiàn)狀
    1.3 研究思路及內(nèi)容
    1.4 論文的創(chuàng)新與不足
        1.4.1 論文的創(chuàng)新
        1.4.2 論文的不足
第二章 非線性Granger因果檢驗
    2.1 線性Granger因果檢驗
    2.2 非線性Granger因果關(guān)系檢驗方法
    2.3 基于非線性Diks-Panchenko的NKTN檢驗
第三章 非線性NKTN因果檢驗的模擬和檢驗
    3.1 模型
        3.1.1 自回歸條件異方差模型
        3.1.2 參數(shù)化的GARCH模型
        3.1.3 非對稱冪自回歸條件異方差模型
    3.2 基于GARCH-BEKK模型和APARCH模型的模擬
    3.3 數(shù)據(jù)和初步分析
        3.3.1 相關(guān)性分析
        3.3.2 單位根檢驗
        3.3.3 非線性檢驗
第四章 實證分析
    4.1 原始數(shù)據(jù)的因果關(guān)系檢驗
    4.2 VAR濾波殘差的因果檢驗
    4.3 基于對稱的GARCH-BEKK模型的因果檢驗
    4.4 基于APARCH模型的因果檢驗
第五章 數(shù)據(jù)銳化方法
    5.1 多元非線性Granger因果檢驗
    5.2 交叉驗證法
    5.3 數(shù)據(jù)銳化方法模擬
    5.4 實證銳化結(jié)果
第六章 總結(jié)與展望
    6.1 研究結(jié)論
    6.2 對未來工作的展望
參考文獻
攻讀學位期間取得的研究成果
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[2]Granger因果檢驗的非線性進展及應(yīng)用研究[J]. 李楠,陳暮紫,陳敏.  數(shù)理統(tǒng)計與管理. 2017(05)
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碩士論文
[1]模型選擇中的交叉驗證方法綜述[D]. 范永東.山西大學 2013



本文編號：3424536