建立于20世紀中期的布雷頓森林體系,是以貴重金屬-黃金作為基礎,以美元作為國際經(jīng)濟貿(mào)易的流通貨幣.該貨幣體系的建立,意在保障國際金融秩序,保證經(jīng)濟貿(mào)易穩(wěn)定快速發(fā)展,同時可以保障金融組織中的各成員國,進行貿(mào)易活動時保持一個固定的兌換匯率.隨著國與國之間的經(jīng)濟貿(mào)易活動日益頻繁,在布雷頓森林體系失效后,匯率隨機波動日益激烈.匯率的隨機波動為交易的雙方帶來了交易的金融風險,為了營造經(jīng)濟貿(mào)易活動的良好局面,以及有效規(guī)避匯率隨機波動所帶來的匯率風險,貨幣互換、利率互換合約等金融衍生品應運而生,并在經(jīng)濟活動中彰顯其獨特的優(yōu)越性.本文應用零息債券和隨機利率下的貼現(xiàn)因子,在原有的隨機利率下的雙（三）重貨幣模型的基礎上對匯率遠期合約定價的經(jīng)典結(jié)果進行推廣,得到隨機利率下匯率遠期合約定價公式,在此基礎上,對雙（三）重貨幣模型中的貨幣互換及雙（三）重貨幣模型中的利率互換進行定價.在關(guān)于貨幣互換,利率互換常數(shù)利率定價的基礎上對其結(jié)論進行了發(fā)展并給出隨機利率下的定價結(jié)果,以利于匯率風險中的應用. 

【文章來源】：哈爾濱師范大學黑龍江省

【文章頁數(shù)】：41 頁

【學位級別】：碩士

【文章目錄】：
摘要
Abstract
第1章 緒論
    1.1 研究的意義和必要性
    1.2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀
    1.3 本章主要內(nèi)容
第2章 預備知識
    2.1 金融工程相關(guān)知識
        2.1.1 互換,貨幣互換及利率互換的概念
        2.1.2 隨機利率下的遠期匯率的概念
    2.2 隨機分析相關(guān)知識
        2.2.1 隨機利率模型
        2.2.2 利率期限結(jié)構(gòu)
        2.2.3 布朗運動與伊藤公式
    2.3 本章小結(jié)
第3章 隨機利率下的雙重貨幣模型中的貨幣互換
    3.1 隨機利率下的雙重貨幣模型
    3.2 隨機利率下的雙重貨幣模型中的貨幣互換
    3.3 隨機利率下的三國貨幣模型中的貨幣互換
    3.4 本章小結(jié)
第4章 隨機利率、利率互換下的雙重貨幣模型中的貨幣互換
    4.1 隨機利率下的三國貨幣模型
    4.2 隨機利率下的雙重貨幣模型中的利率互換
    4.3 隨機利率下的三國貨幣模型中的利率互換
    4.4 隨機利率雙重貨幣模型下的匯率風險管理
    4.5 本章小結(jié)
結(jié)論
參考文獻
攻讀碩士學位期間所發(fā)表的學術(shù)論文
致謝


【參考文獻】：
期刊論文
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[7]基于隨機貼現(xiàn)因子的人民幣與新臺幣匯率定價[J]. 馮玲,吳運平.  技術(shù)經(jīng)濟. 2012(10)
[8]基于VAR模型的中美利率與匯率聯(lián)動關(guān)系研究[J]. 傅強,陳靜.  中國市場. 2012(18)
[9]雙向違約風險條件下的貨幣互換定價研究[J]. 湯超,楊德權(quán).  預測. 2009(06)
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碩士論文
[1]雙貨幣模型下資產(chǎn)價格帶跳的期權(quán)定價[D]. 高惠澤.哈爾濱師范大學 2013
[2]雙重貨幣模型下股指期貨擔保期權(quán)定價[D]. 周盛松.哈爾濱師范大學 2013



本文編號：3229073