全球股市與經(jīng)濟因素之間關(guān)系的研究一直是金融領(lǐng)域的熱點研究問題,已有研究大都基于線性回歸模型分析經(jīng)濟因素對股市收益率均值的影響。本文則基于變系數(shù)分位點回歸模型,研究了全球主要股票市場指數(shù)的市場風險與全球影響因素之間隨時間變化的相依關(guān)系,對英國、法國、德國、加拿大、巴西、日本以及中國等主要國家股市1997年10月到2014年12月的數(shù)據(jù)進行了實證研究。實證研究結(jié)果表明,SP500指數(shù)、商品市場(石油價格,黃金價格)等經(jīng)濟因素對全球主要股市的風險(下分位點)產(chǎn)生較為顯著的影響,并且上述影響隨著近期金融危機的發(fā)生而有所變化。相比之下,美國經(jīng)濟政策的不確定性、美國股市不確定性變化等對所分析國家股票市場風險的影響則不是很顯著。
【學位單位】：中國科學技術(shù)大學
【學位級別】：碩士
【學位年份】：2016
【中圖分類】：F224;F831.51
【文章目錄】：
摘要
ABSTRACT
主要符號對照表
第一章 緒論
    1.1 文獻綜述
    1.2 本文架構(gòu)
第二章 模型介紹
    2.1 線性回歸模型
    2.2 分位點回歸模型
    2.3 變系數(shù)分位點回歸模型
第三章 數(shù)據(jù)來源和描述性統(tǒng)計
    3.1 數(shù)據(jù)來源介紹
    3.2 描述性統(tǒng)計
第四章 實證結(jié)果
第五章 總結(jié)與結(jié)論
參考文獻
附錄A 本文程序代碼
致謝
在讀期間發(fā)表的學術(shù)論文與取得的研究成果

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本文編號：2836108