本文關(guān)鍵詞：我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究及實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

【摘要】：信用風(fēng)險(xiǎn)是銀行等金融部門(mén)所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理一直是各國(guó)金融部門(mén)及其監(jiān)管機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)。目前我國(guó)銀行業(yè)較高的不良貸款率己成為阻礙我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的巨大隱患。不良貸款形成的原因可能是多方面的,除了由于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中的制度性因素外,同時(shí)我國(guó)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平落后,尤其還沒(méi)有形成一套成熟的信用風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)也是不良貸款形成的重要原因。我國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)度量基本上還處在傳統(tǒng)的信用評(píng)級(jí)初級(jí)階段,這種信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法主觀性太強(qiáng),而且主要借助于歷史會(huì)計(jì)數(shù)據(jù),不能展望企業(yè)未來(lái)發(fā)展?fàn)顩r,這樣導(dǎo)致了對(duì)企業(yè)信用評(píng)估的結(jié)果與企業(yè)實(shí)際狀況常常有很大的偏差。西方發(fā)達(dá)國(guó)家的銀行業(yè)已經(jīng)采取了非常先進(jìn)的內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,這些模型利用當(dāng)前能夠獲得的所有信息對(duì)企業(yè)信用狀況進(jìn)行評(píng)估。通過(guò)這些模型的使用,銀行大大提高了自身的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。隨著我國(guó)金融業(yè)務(wù)的放開(kāi),外資銀行將逐漸獲得與國(guó)內(nèi)銀行同等競(jìng)爭(zhēng)的權(quán)利,當(dāng)前國(guó)內(nèi)銀行這種低下的風(fēng)險(xiǎn)管理水平必將使其處于非常不利的競(jìng)爭(zhēng)地位。本文研究的主旨在于通過(guò)分析和比較現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,試圖找出適合我國(guó)實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)模型,以提高我國(guó)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。 本文首先介紹了商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵、種類和商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式、經(jīng)濟(jì)危害以及中國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀,得出防范和化解信貸風(fēng)險(xiǎn)必要性的啟示。然后介紹商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一般理論,通過(guò)建立一個(gè)不完全信息動(dòng)態(tài)博弈模型旨在論證信貸風(fēng)險(xiǎn)量化模型是防范信貸風(fēng)險(xiǎn)中的重要手段,為后續(xù)研究作了鋪墊。然后全面分析了我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題,接下來(lái),介紹了現(xiàn)代西方著名的四大信貸風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)價(jià)模型：KMV模型、Credit Metric模型、Credit Risk+模型、Credit Portfolio View模型并進(jìn)行了對(duì)比研究,重心放在模型的理論框架,量化步驟以及優(yōu)缺點(diǎn)比較。在充分了解理論和我國(guó)實(shí)際的基礎(chǔ)上,以中國(guó)金融市場(chǎng)現(xiàn)狀為研究背景,對(duì)四大模型的適應(yīng)性進(jìn)行了對(duì)比分析,通過(guò)分析選擇與中國(guó)信貸市場(chǎng)環(huán)境相適應(yīng)的KMV模型,進(jìn)行了實(shí)證檢驗(yàn),運(yùn)用KMV模型對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)滬深兩市的上市公司進(jìn)行深入分析,提出了樣本篩選的原則,計(jì)算出ST和非ST上市公司的預(yù)期違約概率,與所計(jì)算出的違約距離相擬合,對(duì)比討論了KMV模型度量我國(guó)的滬深兩市上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)的適用性,并探索性地提出了我國(guó)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)性分析。結(jié)論認(rèn)為KMV模型較之其他信用風(fēng)險(xiǎn)模型可以很好地分析出我國(guó)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn),這有助于有效檢測(cè)我國(guó)投資者和上市公司所面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)。最后,在總結(jié)得出結(jié)論并分析研究的局限性之后,對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)展現(xiàn)代信貸風(fēng)險(xiǎn)量化評(píng)價(jià)提出了政策建議。 第一章對(duì)選題意義、論文整體框架和主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)作了簡(jiǎn)要論述。 第二章,回顧了西方商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的演革。就西方商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論形成的歷史進(jìn)程來(lái)看,大體上可以區(qū)分為四個(gè)發(fā)展階段：資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論階段、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理理論階段、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論階段和風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理理論階段；然后論述了我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展。本章還對(duì)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的運(yùn)作中形成的許多優(yōu)秀的信貸期刊進(jìn)行了總結(jié)和分析。 第三章,從深層次分析了我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的成因,主要有產(chǎn)權(quán)制度的缺陷、信息不對(duì)稱問(wèn)題和預(yù)期的不確定性等。 第四章,首先對(duì)傳統(tǒng)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型的總結(jié)。簡(jiǎn)單介紹了專家方法、評(píng)級(jí)方法和信用評(píng)分方法3個(gè)傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)的基本內(nèi)容,并對(duì)其進(jìn)行總結(jié)。闡述了4類現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型,評(píng)判這些模型的優(yōu)缺點(diǎn),并從一般性和在我國(guó)的適用性兩方面對(duì)它們進(jìn)行比較分析。通過(guò)這種定性的比較分析,得出在我國(guó)當(dāng)前情況下,與其他3種模型相比較,KMV模型有相對(duì)較好的適用性。 第五章是基于我國(guó)上市公司的KMV模型實(shí)證研究。分析了KMV模型在我國(guó)的應(yīng)用尚需要解決的3個(gè)問(wèn)題,即非流通股定價(jià)、歷史違約數(shù)據(jù)的缺乏以及資產(chǎn)波動(dòng)率的確定,并提出了解決這些問(wèn)題的相應(yīng)方案。選取了國(guó)內(nèi)30家比較有代表性的上市公司進(jìn)行實(shí)證分析,模型計(jì)算的結(jié)果在一定程度上反映了公司實(shí)際的信用狀況,從定量的視角表明KMV模型在我國(guó)的適用性。
【關(guān)鍵詞】：信用風(fēng)險(xiǎn) 信用損失 信用風(fēng)險(xiǎn)度量 違約率 KMV模型
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F832.4;F224
【目錄】：

• 摘要4-6
• Abstracts6-12
• 1. 前言12-27
• 1.1 選題背景及研究意義12-14
• 1.1.1 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行的核心功能12-13
• 1.1.2 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論研究是我國(guó)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)節(jié)的薄弱環(huán)節(jié)13
• 1.1.3 國(guó)際銀行業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展趨勢(shì)13-14
• 1.1.4 選題的意義14
• 1.2 國(guó)外銀行風(fēng)險(xiǎn)管理研究現(xiàn)狀及評(píng)述14-20
• 1.2.1 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的由來(lái)14-16
• 1.2.2 西方商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理理論的發(fā)展與現(xiàn)狀16-20
• 1.3 現(xiàn)代銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的模型與方法20-23
• 1.3.1 國(guó)際銀行業(yè)信用與風(fēng)險(xiǎn)量化方法的發(fā)展20-21
• 1.3.2 現(xiàn)代銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)量化分析研究現(xiàn)狀[7]21-23
• 1.4 國(guó)內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理理論現(xiàn)狀及評(píng)述23-25
• 1.4.1 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀[8]23-24
• 1.4.2 關(guān)于信貸風(fēng)險(xiǎn)量化的研究24-25
• 1.4.3 對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)述25
• 1.5 研究方法25-26
• 1.6 文章創(chuàng)新26-27
• 2. 商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的一般理論分析27-35
• 2.1 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)概念27-32
• 2.1.1 銀行信貸和信貸風(fēng)險(xiǎn)27-28
• 2.1.2 信貸風(fēng)險(xiǎn)的分類28
• 2.1.3 信貸風(fēng)險(xiǎn)的特征28-31
• 2.1.4 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的含義31-32
• 2.2 銀行信貸管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的關(guān)系32-33
• 2.3 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的歷史變遷33-35
• 3. 我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題35-43
• 3.1 我國(guó)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀分析35-37
• 3.1.1 不良貸款占比偏高,潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)大35-36
• 3.1.2 商業(yè)銀行資金運(yùn)營(yíng)渠道單一,商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)集中36
• 3.1.3 我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)日趨集中,信貸風(fēng)險(xiǎn)增大36-37
• 3.2 信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平嚴(yán)重滯后37-39
• 3.2.1 簡(jiǎn)單的信貸風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量方法37-38
• 3.2.2 落后的信貸風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)管理水平38-39
• 3.3 不完善的信貸管理內(nèi)部控制制度39-41
• 3.4 不健全的信貸風(fēng)險(xiǎn)外部監(jiān)管與約束體系41-43
• 4. 我國(guó)信貸風(fēng)險(xiǎn)量化模型的構(gòu)建43-65
• 4.1 傳統(tǒng)的信用信貸風(fēng)險(xiǎn)度量方法43-52
• 4.1.1 專家判斷法43-47
• 4.1.2 OCC貸款評(píng)級(jí)法47-49
• 4.1.3 信用評(píng)分方法49-51
• 4.1.4 信用評(píng)分模型的擴(kuò)展——神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析51-52
• 4.2 現(xiàn)代信貸風(fēng)險(xiǎn)度量模型分析及比較52-62
• 4.2.1 KMV模型的簡(jiǎn)介與評(píng)判52-57
• 4.2.2 Credit Metrics模型的簡(jiǎn)介與評(píng)判57-59
• 4.2.3 Credit Risk+模型的簡(jiǎn)介與評(píng)判59-61
• 4.2.4 Credit Portfolio View模型的簡(jiǎn)介與評(píng)判61-62
• 4.3 四大信貸組合管理模型異同比較62-64
• 4.4 結(jié)論64-65
• 5. 基于我國(guó)上市公司的KMV模型實(shí)證分析65-75
• 5.1 樣本的選取65-67
• 5.1.1 我國(guó)行業(yè)分析65-67
• 5.2 實(shí)證過(guò)程67-70
• 5.2.1 上市公司股權(quán)市場(chǎng)價(jià)值波動(dòng)率的估計(jì)67-68
• 5.2.2 違約點(diǎn)和股票市值的計(jì)算68
• 5.2.3 資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值及波動(dòng)率的計(jì)算68-70
• 5.3 實(shí)證結(jié)果分析70-71
• 5.4 結(jié)論71-72
• 5.5 問(wèn)題和建議72-75
• 5.5.1 存在的問(wèn)題72
• 5.5.2 完善的建議72-75
• 6. 結(jié)論及未來(lái)研究方向75-76
• 參考文獻(xiàn)76-79
• 后記79-80
• 致謝80-81
• 在讀期間科研成果目錄81-82

【引證文獻(xiàn)】

中國(guó)期刊全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 張衛(wèi)鋒;;關(guān)于我國(guó)商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)安全性控制研究分析[J];企業(yè)導(dǎo)報(bào);2012年07期

中國(guó)碩士學(xué)位論文全文數(shù)據(jù)庫(kù) 前1條

1 翟斌斌;我國(guó)商業(yè)銀行的房地產(chǎn)信貸風(fēng)險(xiǎn)研究[D];南京師范大學(xué);2012年

  本文關(guān)鍵詞：我國(guó)商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理研究及實(shí)證分析，由筆耕文化傳播整理發(fā)布。

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本文編號(hào)：283525