【摘要】：基于ARFIMA和FIGARCH模型,以地產(chǎn)股指數(shù)和銀行股指數(shù)為例,提供了一種分解長(zhǎng)記憶時(shí)間序列短記憶特征的思路,研究了時(shí)間序列長(zhǎng)記憶性對(duì)Granger因果檢驗(yàn)的影響。案例研究表明,銀行指數(shù)收益率波動(dòng)對(duì)地產(chǎn)指數(shù)收益率波動(dòng)有更強(qiáng)的因果引致關(guān)系,且銀行指數(shù)收益率波動(dòng)的長(zhǎng)記憶特征在一定程度上影響到其短時(shí)相依關(guān)系對(duì)地產(chǎn)指數(shù)收益率波動(dòng)的解釋力。

【參考文獻(xiàn)】

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8 王p

本文編號(hào)：2773139