【摘要】：文章構(gòu)造了基于習(xí)慣形成—遞歸效用函數(shù)的消費(fèi)—資產(chǎn)組合投資模型,所提出的模型是對Merton(1973)、Bakshi和Chen(1996a)、Anne Epaulard和Aude Pommeret(2003)研究的推廣。通過對模型求最優(yōu)解,并利用投資者的行為參數(shù)與消費(fèi)習(xí)慣參數(shù)進(jìn)行模擬計(jì)算,發(fā)現(xiàn)在不同的參數(shù)數(shù)值下,所得出的投資者相對風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避系數(shù)是合理的。因此,論文提出的消費(fèi)投資組合模型在一定程度上解釋了股票溢價(jià)之謎。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前1條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)博士學(xué)位論文 前1條

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相關(guān)碩士學(xué)位論文 前3條

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【相似文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)會(huì)議論文 前10條

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本文編號：2738827