發(fā)布時間：2020-06-28 11:03

【摘要】： 隨著我國金融改革的推進,特別是近年來,中小銀行得到了快速發(fā)展,已經(jīng)成為我國金融體系和國民經(jīng)濟中不可忽視的重要力量。在銀行業(yè)競爭日益激烈和由美國次貸危機引起的全球經(jīng)濟危機的雙重背景下,中小銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)和威脅。中小銀行的風(fēng)險管理得到了前所未有的關(guān)注,本文重點研究如何通過資產(chǎn)組合優(yōu)化、資本管理和績效管理提高中小銀行風(fēng)險管理的水平,主要研究成果概括如下: 第一,建立了基于內(nèi)部風(fēng)險控制和監(jiān)管風(fēng)險要求雙重約束框架下的銀行資產(chǎn)組合優(yōu)化模型。內(nèi)部風(fēng)險限制包括經(jīng)濟資本限制和銀行內(nèi)部風(fēng)險管理規(guī)定的其它數(shù)量限制。將這些約束條件引入到資產(chǎn)組合模型,有利于控制風(fēng)險,同時保證了組合優(yōu)化策略的合法性與實效性。模型采用一致性風(fēng)險量度——條件風(fēng)險價值計量經(jīng)濟資本,并用一組線性約束近似地表示CVa限制。對模型中損失函數(shù)涉及的貸款市場價格重新定義為貸款未來現(xiàn)金流的貼現(xiàn)值與貸款名義本金的比率,并結(jié)合示例說明了其期望值的算法。CVaR R 第二,本文基于博弈論中可轉(zhuǎn)移效用分配的合作博弈理論,用值法研究經(jīng)濟資本的分配。這種方法將銀行的業(yè)務(wù)線和分支機構(gòu)視為博弈的局中人,將經(jīng)濟資本視為可轉(zhuǎn)移效用。在分析了經(jīng)濟資本配置難點的基礎(chǔ)上,本文給出了值法配置經(jīng)濟資本的步驟并結(jié)合示例進行了說明,通過合理性分析以及與其它方法配置結(jié)果的對比分析,論證了值法分配經(jīng)濟資本的合理性和可行性。最后,證明了基于一致性的風(fēng)險量度期望短缺的?值法是一致性的經(jīng)濟資本分配方法。 第三,通過對某商業(yè)銀行績效考核方案實例的介紹和評析,對中小商業(yè)銀行績效管理中存在的問題進行了分析評價。針對這些問題,本文提出了RAROC考核方案,并構(gòu)思了實施方案的準備和技術(shù)細節(jié)。針對中小銀行在現(xiàn)有條件下無法獲得違約概率、違約損失率等數(shù)據(jù)的現(xiàn)狀,提出了用變通方法進行預(yù)期損失和經(jīng)濟資本計算。對貸款預(yù)期損失的計量,提出以貸款質(zhì)量五級分類為基礎(chǔ),利用遷移模型(Migration Model)和現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型(Discounted Cash Flow)結(jié)合的方式計量。
【學(xué)位授予單位】：天津大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F832.2
【圖文】：

圖 2-1 典型的信用風(fēng)險損失分布與要求的經(jīng)濟資本從圖中可見，信用組合損失是明顯的非正態(tài)分布，分布呈現(xiàn)不對稱的“偏峰厚尾”特征，即：債務(wù)人通常不違約.但一旦違約，其損失將非常大。在實際分布中體現(xiàn)為大損失對應(yīng)小概率，而小損失對應(yīng)大概率。另外，圖 2-1 也顯示了組合損失分布與資本補償?shù)年P(guān)系。從圖中可見，左邊第一條豎線代表發(fā)生概率最大的損失，左邊第二條豎線表示預(yù)期損失（即預(yù)期損失），這說明組合經(jīng)常發(fā)生的損失小于預(yù)期損失.第二條豎線與右邊較短豎線間的距離表示由組合損失的標準差確定的意外損失，而第三條豎線表示一定置信水平的風(fēng)險價值VaR 。第二與第三條豎線之間的數(shù)值代表銀行為緩沖意外信用違約損失所必須持有的經(jīng)濟資本。由此，商業(yè)銀行信用組合的損失分布分為三個部分：① 低于預(yù)期損失的部分，銀行依賴貸款的風(fēng)險定價補償.② 從預(yù)期損失到一定置信水平風(fēng)險價值VaR 的部分，由經(jīng)濟資本緩沖，預(yù)防債務(wù)人的意外損失，保護銀行免于破產(chǎn).③ 超過風(fēng)險價值VaR 的損失部分，銀行一般利用信用衍生品進行風(fēng)險規(guī)避。

下面繪制一個信用組合風(fēng)險管理標準流程圖（圖2-2），說明信用風(fēng)險組合管理的步驟。圖 2-2 信用組合風(fēng)險管理標準流程圖由上圖可見，信用風(fēng)險組合管理的第一步是根據(jù)宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢和債務(wù)人信息評價組合內(nèi)各項資產(chǎn)的信用風(fēng)險，確定其違約敞口 EAD 、違約概率 、違約損失 和年期。根據(jù)這些信用風(fēng)險要素可計算各項資產(chǎn)的預(yù)期損失和意外損失。 PD LGD 第二步是把各債務(wù)人的信用風(fēng)險要素帶入信用組合風(fēng)險模型，結(jié)合債務(wù)人間的資產(chǎn)或違約相關(guān)性確定該信用組合損失分布及各資產(chǎn)的風(fēng)險貢獻，實現(xiàn)組合風(fēng)險量化。在組合風(fēng)險量化中，將組合內(nèi)所有單個資產(chǎn)的風(fēng)險貢獻結(jié)合在一起的黏合劑是違約的相關(guān)性①，分散化效應(yīng)通過資產(chǎn)間的違約相關(guān)性體現(xiàn)。違約相關(guān)性是指在是否違約的兩狀態(tài)違約過程中，經(jīng)過一定時期不同債務(wù)人違約的相互關(guān)系。也就是說，一個債務(wù)人違約對其他債務(wù)人的違約風(fēng)險的影響如何。組合的違約相關(guān)性對組合風(fēng)險分布的形狀好風(fēng)險量度的大小起著不可或缺的作用。違約相關(guān)性用違約相關(guān)系數(shù)度量，取值在 0 和 1 之間，當兩個債務(wù)人完全相關(guān)時，取值①詹原瑞. 銀行信用風(fēng)險的現(xiàn)代度量與管理[M]. 經(jīng)濟科學(xué)出版社，2004：206-20735

【引證文獻】

相關(guān)期刊論文 前1條

1 盧軼喬;;我國商業(yè)銀行風(fēng)險評價——基于年報數(shù)據(jù)的因子分析法[J];當代財經(jīng);2011年06期

本文編號：2732933