【摘要】：在擁有現(xiàn)代化金融體系的市場經(jīng)濟(jì)中,以貨幣為媒介的商品交易以及相伴隨的資金融通是社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基本形式。商品交易和資金融通蘊(yùn)涵著資金的轉(zhuǎn)移,而資金的轉(zhuǎn)移過程便是支付的過程,于是便產(chǎn)生了構(gòu)建以銀行為中心的支付清算體系的社會(huì)需求。 支付體系是實(shí)現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的制度和技術(shù)安排的有機(jī)組合,主要由支付系統(tǒng)、支付工具、支付服務(wù)組織及支付體系監(jiān)督管理等要素組成,它是維系金融機(jī)構(gòu)、金融市場之間的紐帶。而支付系統(tǒng)是支付體系的重要組成部分,它是由關(guān)于資金轉(zhuǎn)移的規(guī)則、提供支付清算服務(wù)的機(jī)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)支付指令傳送及資金清算的手段共同組成的,用以實(shí)現(xiàn)債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移的一種金融安排。眾所周知,在我國的支付系統(tǒng)中,大額支付系統(tǒng)(HVPS, High Value Payment System)的業(yè)務(wù)量占據(jù)了絕對的優(yōu)勢。同時(shí),大額支付系統(tǒng)處于支付系統(tǒng)層次結(jié)構(gòu)的最高層,它對于其它各種子系統(tǒng)(包括小額支付系統(tǒng)、行內(nèi)支付系統(tǒng)、票據(jù)支付系統(tǒng)、銀行卡支付系統(tǒng)、外幣支付系統(tǒng)等)之間的協(xié)同工作是不可或缺的。因此,它不僅在各種子系統(tǒng)中具有很強(qiáng)的代表性,而且能夠客觀反映出我國地區(qū)間經(jīng)濟(jì)的特征、結(jié)構(gòu)和發(fā)展?fàn)顩r�；谝陨峡紤],本文以大額支付系統(tǒng)地區(qū)間資金流網(wǎng)絡(luò)為研究對象,重點(diǎn)研究其拓?fù)湫再|(zhì)。實(shí)證研究結(jié)果揭示了地區(qū)間的資金流動(dòng)和經(jīng)濟(jì)往來的密切程度,反映出地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和經(jīng)濟(jì)發(fā)展結(jié)構(gòu)以及國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展中心和聚集程度,對地區(qū)間經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的有效監(jiān)測提供了有力參考信息。 毫無疑問,經(jīng)濟(jì)金融系統(tǒng)是典型的復(fù)雜系統(tǒng),其復(fù)雜性最終會(huì)通過系統(tǒng)中參與主體之間的資金流動(dòng)最終表現(xiàn)為支付系統(tǒng)的復(fù)雜性。此外,支付系統(tǒng)本身就包含有大量的節(jié)點(diǎn)及資金往來,這也導(dǎo)致了支付系統(tǒng)具有明顯的復(fù)雜性特征。 復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論融合了管理學(xué)、系統(tǒng)科學(xué)、計(jì)算機(jī)科學(xué)和復(fù)雜性科學(xué)等多種學(xué)科的理論和方法,是目前公認(rèn)的一種研究復(fù)雜系統(tǒng)的有效工具。復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)是對復(fù)雜系統(tǒng)的高度抽象。如果把支付系統(tǒng)中的個(gè)體抽象成節(jié)點(diǎn),把個(gè)體之間的相互聯(lián)系抽象為邊,則可以視其為一個(gè)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。另外,本文研究的支付系統(tǒng)每天要處理大量的業(yè)務(wù),產(chǎn)生大量多維度、多層次、高度復(fù)雜的交易數(shù)據(jù),傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)計(jì)量方法在處理這種數(shù)據(jù)時(shí)會(huì)遇上困難,而復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論則是合適而有效的辦法�？傊�,使用復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論研究支付系統(tǒng)已逐漸成為一種趨勢。 本文基于大額支付系統(tǒng)地區(qū)間資金流數(shù)據(jù)建立加權(quán)復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)模型,分析了大額支付系統(tǒng)資金流的特征,對地區(qū)間資金流網(wǎng)絡(luò)的拓?fù)湫再|(zhì)進(jìn)行了深入研究。通過這些研究發(fā)現(xiàn)大額支付系統(tǒng)產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)能夠很好地反映相應(yīng)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r。從網(wǎng)絡(luò)拓?fù)涞慕嵌瓤?地區(qū)間資金流的交易金額和交易筆數(shù)網(wǎng)絡(luò)的邊權(quán)和節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度都服從冪律分布,并且它們均傾向于異配模式,具有較低的聚集系數(shù)。但是,交易金額網(wǎng)絡(luò)和交易筆數(shù)網(wǎng)絡(luò)也呈現(xiàn)出不同的結(jié)構(gòu),它們的邊權(quán)和節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度分布的冪指數(shù)不同,網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)有所差異,交易筆數(shù)網(wǎng)絡(luò)要比交易金額網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定。同時(shí),還發(fā)現(xiàn)權(quán)重小的邊對網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)影響大并且網(wǎng)絡(luò)中存在臨界現(xiàn)象。 具體來講,本文對大額支付系統(tǒng)地區(qū)間資金流網(wǎng)絡(luò)拓?fù)湫再|(zhì)的研究一共包括七個(gè)部分。 第一部分為緒論,介紹了研究背景和近幾年國內(nèi)外對支付系統(tǒng)的研究動(dòng)向,闡述了從地區(qū)角度研究大額支付系統(tǒng)資金流網(wǎng)絡(luò)的重要意義,并且給出了主要的研究方法和研究內(nèi)容。 第二部分是對支付系統(tǒng)的介紹。從支付體系入手,對我國的支付體系、支付系統(tǒng)、現(xiàn)代化支付系統(tǒng)和大額支付系統(tǒng)做了詳細(xì)介紹,闡述了支付系統(tǒng)的層次結(jié)構(gòu)和它們之間的相互依賴性,重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了大額支付系統(tǒng)在支付體系中的重要地位和作用。 第三部分是對復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的介紹,由復(fù)雜系統(tǒng)引入復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論,分析了經(jīng)濟(jì)金融系統(tǒng)的復(fù)雜性,對復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論的研究和在金融經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)上的應(yīng)用做了綜述。許多實(shí)際網(wǎng)絡(luò)的邊權(quán)和節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度、節(jié)點(diǎn)度都被證明具有冪律分布的性質(zhì),所以本章也對冪律分布函數(shù)、參數(shù)的估計(jì)以及檢驗(yàn)做了詳細(xì)的介紹。 第四部分對大額支付系統(tǒng)地區(qū)間資金流進(jìn)行了簡單的分析,總結(jié)了資金流的四種特征,有利于下一步的深入研究。 第五部分和第六部分是本文的重點(diǎn)內(nèi)容。第五部分首先分析了交易金額網(wǎng)絡(luò)和交易筆數(shù)網(wǎng)絡(luò)的結(jié)構(gòu)圖,總結(jié)了結(jié)構(gòu)圖的特征,對比了兩個(gè)結(jié)構(gòu)圖之間的不同之處。接下來定義了邊權(quán)和節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度,并使用極大似然估計(jì)和KS檢驗(yàn)比較精確地計(jì)算了冪指數(shù)和冪律分布下界,判斷邊權(quán)和節(jié)點(diǎn)強(qiáng)度是否服從冪律分布。最后使用設(shè)置閾值的方法研究了不同的權(quán)重對網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)的影響。 第六部分是對網(wǎng)絡(luò)相關(guān)性的研究,包括網(wǎng)絡(luò)匹配模式和聚集程度兩個(gè)方面。由于大額支付系統(tǒng)地區(qū)間資金流網(wǎng)絡(luò)是完全網(wǎng)絡(luò),所以在第一節(jié)中使用了設(shè)置閡值的方法研究了不同的權(quán)重對網(wǎng)絡(luò)匹配模式的影響。第二節(jié)計(jì)算了網(wǎng)絡(luò)的加權(quán)聚集系數(shù),同時(shí)也研究了網(wǎng)絡(luò)中各個(gè)節(jié)點(diǎn)聚集系數(shù)的層次結(jié)構(gòu)和不同閾值條件下網(wǎng)絡(luò)聚集系數(shù)的變化。 第七部分為本文的主要結(jié)論和不足,并對進(jìn)一步的研究進(jìn)行了展望。 本文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)有兩處。第一是把復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)理論應(yīng)用到支付系統(tǒng)的研究上。近幾年,雖然學(xué)界對復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)的研究非常熱,國外也有為數(shù)不多基于復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)對支付系統(tǒng)的研究,但是國內(nèi)這方面的研究并不多見,本文試圖在這方面做一些初步的探索。第二是從“地區(qū)間”的角度對大額支付系統(tǒng)資金流網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行研究。雖然國內(nèi)外有很多對支付系統(tǒng)的研究,但是其研究角度大部分集中于支付系統(tǒng)的參與者、支付系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)或是其效率等方面,很少有基于“地區(qū)間”角度對支付系的研究。
【學(xué)位授予單位】：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2011
【分類號】：F832.2
【圖文】：

支付系統(tǒng)、外幣支付系統(tǒng)為重要組成部分的支付網(wǎng)絡(luò)體系，對加快社會(huì)資金周轉(zhuǎn)，提高支付清算效率，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)健康平穩(wěn)地發(fā)展發(fā)揮著越來越重要的作用。中國支付系統(tǒng)總體架構(gòu)如圖2一1所示。

而小額的結(jié)算則會(huì)在不同的系統(tǒng)上進(jìn)行，主要有銀行卡支付系統(tǒng)、各銀行內(nèi)部支付系統(tǒng)、由支付結(jié)算服務(wù)組織提供的第三方支付系統(tǒng)等。支付系統(tǒng)的層次結(jié)構(gòu)如圖2一2所示。大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)一般處于支付系統(tǒng)的最高層，各種支付系統(tǒng)最終都將在大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)上進(jìn)行結(jié)算。連續(xù)凈額支付系統(tǒng)可以看作是私人的大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)，一般于一天的最后時(shí)刻在大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)上完成結(jié)算。延時(shí)凈額支付系統(tǒng)是大額實(shí)時(shí)支付系統(tǒng)的重要輔助系統(tǒng)。在同一水平上可以有多個(gè)同種類型的系統(tǒng)并存進(jìn)行支付結(jié)算。 Domesticeurlen。Drbt。，~·;in‘nli一ne一!‘乃1101一e‘，U七一、一tl、e、 RRRTGSJJJJJRIGSu一 一 bbbbbbbolldsss〔〔入 Sbbbbbbond‘ ‘ DDD入 SUUUbbbolid‘ ‘Fo一℃i公nCUrren〔les巨巫圖2一2支付系統(tǒng)層次 2.1.4支付系統(tǒng)的依賴性現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展離不開支付系統(tǒng)的穩(wěn)定運(yùn)行。隨著全球化進(jìn)程的加快和信息技術(shù)的快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體之間的實(shí)時(shí)支付結(jié)算需求變得十分普遍， 2Liquidi砂，hsksand印eedinpaymentandsett一ementsystems一asimulation即proa比.BankofFinlandStudies，E:31

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號：2717667