【摘要】：綜合經(jīng)營是目前世界主要發(fā)達國家都沿用的金融業(yè)經(jīng)營模式,美國、日本、德國等經(jīng)濟實力發(fā)達國家多年來以金融機構(gòu)綜合經(jīng)營的方式培育出了一些具有世界頂級競爭實力的金融集團,也使其綜合經(jīng)營的優(yōu)勢貫穿到經(jīng)濟發(fā)展的方方面面,在世界金融業(yè)的競爭中也處于遙遙領(lǐng)先的地位。20世紀(jì)80年代以來,隨著金融自由化、全球化和網(wǎng)絡(luò)化趨勢的明顯加強,金融業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢越來越明朗。現(xiàn)在美、英、日等世界主要發(fā)達國家已經(jīng)放開對銀行業(yè)綜合經(jīng)營的管制,使其國內(nèi)的商業(yè)銀行走上了綜合化、電子化、證券化的道路,綜合經(jīng)營成為各國金融業(yè)的發(fā)展浪潮。 我國在1993年以前,曾以混業(yè)經(jīng)營的方式運行我國的金融板塊,但是由于管理、運營不善,最終以嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營來扭轉(zhuǎn)亂局收場。但是隨著近年來我國經(jīng)濟的發(fā)展以及對外開放深度的不斷加強,我國傳統(tǒng)的分業(yè)經(jīng)營模式受到了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。我國商業(yè)銀行本身創(chuàng)新能力不足,支持銀行資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)多處于成熟期和衰退期;銀行創(chuàng)造具有投資吸引力的資產(chǎn)能力日漸減弱；資產(chǎn)、負(fù)債在收益和風(fēng)險上并不匹配……依靠謹(jǐn)慎細(xì)化的金融分業(yè)經(jīng)營模式已經(jīng)難以使我國的金融機構(gòu)以及經(jīng)濟生活在世界范圍的競爭中處于有利地位。我國迫切需要探索可行的渠道,實現(xiàn)由分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營的平穩(wěn)過渡,在金融業(yè)全球競爭中爭取優(yōu)勢地位。我國在2006年末已經(jīng)履行了在加入WTO時簽署的具有五年大限的《金融服務(wù)貿(mào)易協(xié)議》關(guān)于市場準(zhǔn)入和國民待遇等方面的承諾,國內(nèi)金融機構(gòu)正面臨著更加熾熱的競爭和威脅。國外的金融控股集團積累了多年的發(fā)展經(jīng)驗和雄厚的資本實力,管理水平先進,在這樣的背景下,發(fā)展金融控股公司正是應(yīng)對日益嚴(yán)峻的經(jīng)濟金融環(huán)境,迎接外資金融集團的挑戰(zhàn),培植我國金融機構(gòu)自己的核心競爭力的有力途徑。 盡管我國已經(jīng)存在少數(shù)實質(zhì)上的金融控股公司,但范圍過小,且沒有科學(xué)的經(jīng)營方式和法律依據(jù)。近年來,金融監(jiān)管的放松為金融控股公司的發(fā)展提供了有利的政策條件。雖然我國的法律對金融控股公司的設(shè)立沒有明確的政策許可,但是也沒有對金融控股公司這一金融業(yè)的經(jīng)營形式進行禁止。首先,盡管我國的金融法規(guī)禁止商業(yè)銀行、證券公司、保險及信托公司等相互持股,但是并沒有明確指出幾種金融機構(gòu)之間不可以有共同的控股股東。因此,由母公司統(tǒng)籌子公司進行金融經(jīng)營,而各子公司之間互相獨立,各為法人,進行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營,這并不違反國家的法律法規(guī)。也就是說,我國法律在這一方面給金融控股公司留下了生存空間。此外,金融機構(gòu)控股國外子公司是被我國法律允許的,而其控股的子公司就可以在國外按照當(dāng)?shù)氐姆蛇M行金融經(jīng)營,也就是說,商業(yè)銀行可以利用該種方式實現(xiàn)綜合經(jīng)營的目的。而事實上我國的大型商業(yè)銀行如中國銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行都開始了這樣的探索,并積累了一定的成功經(jīng)驗。而在政策法規(guī)方面,我國的監(jiān)管機關(guān)也在慢慢打破行業(yè)壁壘,實現(xiàn)綜合經(jīng)營的初步探索。 因此本文以金融業(yè)綜合經(jīng)營的兩種發(fā)展模式,其起源、實例,以及對于其經(jīng)營協(xié)同效應(yīng)的考證為鋪陳,闡述了我國應(yīng)該選擇的發(fā)展方式,其目前的發(fā)展?fàn)顟B(tài),以及未來發(fā)展的方向和方法,并對可能出現(xiàn)的問題進行了預(yù)見性的探討和對策研究。 論文從五個方面對我國金融業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展模式進行探討。 第一部分為緒論,闡述本文的現(xiàn)實意義、文獻綜述、文章框架和創(chuàng)新。 第二部分為金融業(yè)綜合經(jīng)營的兩種模式辨析,闡述金融控股公司的概念及金融控股公司的經(jīng)營特點;研究美國及日本金融控股公司產(chǎn)生的背景及發(fā)展趨勢;簡要闡述全能銀行的概念與經(jīng)營優(yōu)勢,并以德國為例探討全能銀行國外實踐現(xiàn)狀。 第三部分為我國應(yīng)選擇以金融控股公司為模式發(fā)展我國的綜合經(jīng)營。該章節(jié)首先理清了我國金融業(yè)“綜合經(jīng)營”與傳統(tǒng)的混業(yè)經(jīng)營概念的區(qū)別,指出綜合經(jīng)營是更適應(yīng)我國金融業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及政策導(dǎo)向的新型提法。接下來本章敘述了我國金融業(yè)發(fā)展的時代背景及發(fā)展現(xiàn)狀,經(jīng)過對經(jīng)濟金融環(huán)境以及我國金融機構(gòu)目前發(fā)展水平的分析得出結(jié)論,即我國應(yīng)以金融控股公司模式為載體發(fā)展我國的綜合經(jīng)營。 第四部分為我國應(yīng)以商業(yè)銀行為基礎(chǔ)發(fā)展金融控股公司,該部分闡述了目前我國的目前的經(jīng)濟政策、市場狀況為發(fā)展金融控股公司提供的有力的條件,并分析我國的商業(yè)銀行像金融控股公司轉(zhuǎn)化可以采取的四種推進模式。是對我國發(fā)展金融控股公司,實現(xiàn)由混業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營過渡的有益探索。 第五部分為我國發(fā)展金融控股公司的主要風(fēng)險及對策,闡釋我國發(fā)展金融控股公司可能出現(xiàn)的風(fēng)險暴露,如資本重復(fù)計算風(fēng)險、關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險以及金融控股公司與客戶之間的利益沖突風(fēng)險等,并針對所提出的問題進行診治對策的探討,提出相對應(yīng)的建議。
【學(xué)位授予單位】：東北財經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F832.1

【參考文獻】

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本文編號：2712743