【摘要】： 本文在充分吸納和借鑒國內(nèi)外學(xué)術(shù)界在相關(guān)領(lǐng)域已有研究成果的基礎(chǔ)之上,對動態(tài)隨機一般均衡(DSGE)模型進行了系統(tǒng)的理論分析和實證檢驗,并獲得了一些重要的理論判斷和經(jīng)驗證據(jù)。本文的主要工作和創(chuàng)新如下: 一、鑒于DSGE模型中不存在明顯的內(nèi)生傳導(dǎo)機制,在本文中,我們基于中國臺灣和日本的產(chǎn)出與工作時間數(shù)據(jù),分別考慮具有平穩(wěn)或非平穩(wěn)勞動力供給沖擊情況,同時,傾向于在就業(yè)中引入調(diào)整成本因素,進而構(gòu)建涵括隨機趨勢工作時間的四種不同設(shè)定形式的隨機增長模型,旨在分析和測度動態(tài)隨機一般均衡模型的內(nèi)部動態(tài)性特征。本文對模型所做出的修正和改進可以方便地應(yīng)用于具有實際和名義剛性的大規(guī)模DSGE模型,并且能夠有效地改善實證結(jié)果。 二、由于實際經(jīng)濟周期(RBC)模型缺乏對經(jīng)濟系統(tǒng)內(nèi)部傳導(dǎo)機制的良好刻畫,在本文中,我們通過引入“邊做邊學(xué)”機制來完善RBC模型所存在的不足。首先,對于“邊做邊學(xué)”模型的構(gòu)建而言,我們將動態(tài)隨機一般均衡模型進行了改進,使其涵括與勞動力效應(yīng)相關(guān)的“邊做邊學(xué)”機制。其次,對于“邊做邊學(xué)”模型的估計和評價來講,我們采用了貝葉斯計量經(jīng)濟學(xué)方法、對數(shù)邊際數(shù)據(jù)密度法以及脈沖響應(yīng)函數(shù)等方法,通過先驗分布將外部信息融入?yún)?shù)之中,進而分析和判斷“邊做邊學(xué)”機制是否能夠改善模型的內(nèi)生傳導(dǎo)機制問題。 三、與以往的研究不同,在本文中,我們假設(shè)貨幣政策遵循馬爾科夫雙區(qū)制轉(zhuǎn)移的規(guī)則,從而構(gòu)建了新凱恩斯貨幣DSGE模型。同時我們考慮兩種不同形式的貨幣模型:在貝葉斯學(xué)習(xí)設(shè)定下,公眾無法觀測到貨幣政策狀態(tài),因此代理人必須考慮和學(xué)習(xí)過去的通貨膨脹率和利率信息,而在完全信息設(shè)定下,家庭和企業(yè)都能夠準(zhǔn)確掌握當(dāng)前貨幣政策所處的區(qū)制狀態(tài),此信息來源于中央銀行針對當(dāng)前貨幣政策所處區(qū)制而發(fā)布的值得信賴的公告,然而公眾仍然無法確定未來貨幣政策所處的區(qū)制狀態(tài)。 四、我們將估計貨幣DSGE模型的貝葉斯統(tǒng)計推斷方法延拓至參數(shù)空間中的不確定性區(qū)域中。通過將經(jīng)濟系統(tǒng)確定性因素與不確定性因素協(xié)同考慮,并標(biāo)記太陽黑子沖擊以及涵括貨幣政策沖擊、需求沖擊和供給沖擊等基礎(chǔ)沖擊傳導(dǎo)的額外參數(shù),刻畫了不確定條件下經(jīng)濟系統(tǒng)中出現(xiàn)的多重均衡解。通過分析太陽黑子沖擊以及基礎(chǔ)沖擊對包含產(chǎn)出、通貨膨脹和名義利率等內(nèi)生變量的影響程度,并比較在確定性情況下以及由太陽黑子沖擊所引致的不確定性情況下,基礎(chǔ)沖擊傳導(dǎo)方式的改變程度,來測度我國貨幣政策的有效性。 五、我們基于新凱恩斯貨幣DSGE模型所獲得的先驗信息應(yīng)用于向量自回歸(VAR)模型當(dāng)中,進而對DSGE-VAR模型的樣本內(nèi)預(yù)測能力進行測度,同時比較了DSGE-VAR模型、無約束VAR模型以及Minnesota-VAR模型的預(yù)測效果。此外,在對我國貨幣政策體制變遷效度進行分析和預(yù)測時,我們基于DSGE模型以及DSGE-VAR模型,具體分析和比較了貨幣政策沖擊對實際產(chǎn)出、通貨膨脹以及名義利率的沖擊反應(yīng)影響。最后,我們基于DSGE-VAR模型,識別和刻畫了“適度寬松”與“適度從緊”兩種不同貨幣政策體制變遷所產(chǎn)生的具體效果。
【學(xué)位授予單位】：吉林大學(xué)
【學(xué)位級別】：博士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號】：F224;F820

【引證文獻】

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1 聶鵬;中國經(jīng)濟持續(xù)增長研究[D];西南財經(jīng)大學(xué);2011年

2 馬麗娟;開放經(jīng)濟條件下貨幣政策規(guī)則的理論模型與計量檢驗[D];吉林大學(xué);2012年

3 孫亮;金融加速器視角下貨幣政策沖擊的產(chǎn)出效應(yīng)研究[D];上海社會科學(xué)院;2012年

相關(guān)碩士學(xué)位論文 前2條

1 李夢潔;開放經(jīng)濟中貨幣政策規(guī)則與宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定[D];吉林大學(xué);2013年

2 祁玲俐;我國貨幣政策中介目標(biāo)選擇的研究[D];天津財經(jīng)大學(xué);2013年

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本文編號：2700482