【摘要】：商業(yè)銀行是天然追逐利潤的企業(yè),利潤最大化是其經(jīng)營的目標(biāo)。商業(yè)銀行的這種利潤導(dǎo)向是由資本的特性所決定的,這必然導(dǎo)致了商業(yè)銀行的經(jīng)營模式是順周期的,即在經(jīng)濟(jì)繁榮的時(shí)期,商業(yè)銀行出于對(duì)利潤的渴望,往往抑制不住放貸的沖動(dòng),傾向于擴(kuò)大信貸發(fā)放量,降低信貸發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)；而在經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)期,為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行則會(huì)緊縮信貸規(guī)模,提高貸款門檻。商業(yè)銀行的這種順周期的經(jīng)營模式在一定程度上加快了景氣循環(huán),促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)周期的形成,甚至加劇經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng),使經(jīng)濟(jì)從繁榮轉(zhuǎn)為過熱甚至是陷入衰退。同時(shí),為了穩(wěn)定經(jīng)濟(jì),中央政府及中央銀行實(shí)行的宏觀經(jīng)濟(jì)政策通常是逆經(jīng)濟(jì)周期的,商業(yè)銀行順周期的經(jīng)營模式往往削弱了宏觀經(jīng)濟(jì)政策的效果,不利于經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。 2007年美國的次貸危機(jī)發(fā)生,進(jìn)而成為席卷全球的金融危機(jī),大量的金融機(jī)構(gòu)倒閉,美聯(lián)儲(chǔ)寬松的貨幣政策和華爾街過度的金融創(chuàng)新是其直接原因。然而,商業(yè)銀行的順周期經(jīng)營也是金融危機(jī)爆發(fā)的禍?zhǔn)字?其在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期降低信貸標(biāo)準(zhǔn),向沒有還款能力的人大量發(fā)放住房貸款,而在次貸危機(jī)爆發(fā)后迅速緊縮信用,一夜間市場(chǎng)流動(dòng)性由泛濫到極度缺乏,潛在的風(fēng)險(xiǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實(shí),出現(xiàn)大量不良資產(chǎn),自身受到了巨大的損失,資不抵債,最后導(dǎo)致破產(chǎn)。 我國商業(yè)銀行的經(jīng)營模式是一種典型的順周期的經(jīng)營模式,貸款增長(zhǎng)速度和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度及其不平衡,受宏觀經(jīng)濟(jì)政策的影響非常大。商業(yè)銀行的順周期經(jīng)營模式是對(duì)利潤與風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡,然而這種理性選擇往往會(huì)造成銀行群體的非理性,在短期內(nèi)可能會(huì)獲得驕人的業(yè)績(jī),但是也慢慢聚集了大量的潛在風(fēng)險(xiǎn),當(dāng)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)拐點(diǎn)進(jìn)入下降通道時(shí),潛在的風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)變成真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。由于在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期貸出去的款項(xiàng)特別多,那么在泡沫破滅的時(shí)候銀行的損失也將特別慘重。順周期經(jīng)營模式在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)卻不愿意向外貸款,一些有實(shí)力或是有好的盈利項(xiàng)目的企業(yè)也很難獲得貸款,而這個(gè)時(shí)候往往是最安全的時(shí)候,實(shí)際也證明這個(gè)時(shí)候貸出的款項(xiàng)違約率很低。本文研究的弱化我國商業(yè)銀行的順周期經(jīng)營模式目的就是要降低商業(yè)銀行的順周期經(jīng)營模式對(duì)自身帶來的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)安全的威脅,建議商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)過熱的時(shí)候要保持冷靜的頭腦,主動(dòng)減少貸款投放量,對(duì)貸款審批嚴(yán)格要求,防止助長(zhǎng)泡沫的形成與破滅,防風(fēng)險(xiǎn)于未然；在經(jīng)濟(jì)處于低谷的時(shí)候要敢于貸出款項(xiàng),科學(xué)合理的審核貸款,幫助經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的同時(shí)也為自己獲得好的經(jīng)營業(yè)績(jī)。 真正健康、有活力和可持續(xù)發(fā)展的銀行不是那些在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)業(yè)績(jī)大增,經(jīng)濟(jì)蕭條時(shí)就業(yè)績(jī)大減的銀行,而是那種無論是經(jīng)濟(jì)繁榮還是蕭條都能規(guī)避風(fēng)險(xiǎn),熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)對(duì)銀行的業(yè)績(jī)影響,實(shí)現(xiàn)利潤穩(wěn)定增長(zhǎng)的銀行,同時(shí)作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)的中堅(jiān),起到自動(dòng)穩(wěn)定器作用的銀行。因此,弱化商業(yè)銀行的順周期的經(jīng)營模式十分必要,具有重要意義。 本文首先介紹了商業(yè)銀行順周期經(jīng)營模式分析,包括商業(yè)銀行順周期經(jīng)營模式的定義及特點(diǎn),商業(yè)銀順周期經(jīng)營模式的三種形式,商業(yè)銀行順周期經(jīng)營模式的原因,從內(nèi)生性和外生性兩個(gè)方面闡述商業(yè)銀行的順周期經(jīng)營的深刻原因,然后實(shí)證分析我國銀行信貸與產(chǎn)出的關(guān)系,得出以下結(jié)論：1.商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期貸款增速較快,經(jīng)濟(jì)收縮時(shí)期,貸款增速較慢,貸款的順周期性表現(xiàn)明顯。我國信貸市場(chǎng)具有強(qiáng)烈的順周期性,商業(yè)銀行的經(jīng)營模式是順周期的,但是并不是完全絕對(duì)的順周期,有的年份是逆周期的,但順周期的年份較多。2.1992-2008前三季度GDP增速與貸款增速在趨勢(shì)上大致具有一致性,貸款增速大于GDP增速,且貸款的波動(dòng)幅度大于GDP的波動(dòng)幅度;從2008年第四季度起到2010年第三季度,貸款增速與GDP增速出現(xiàn)背離,GDP增速滯后于貸款增速。3.銀行貸款L增長(zhǎng)率、貨幣供應(yīng)量M2增長(zhǎng)率對(duì)于實(shí)際產(chǎn)出(GDP)的增長(zhǎng)都具有解釋能力,從銀行貸款增長(zhǎng)率對(duì)實(shí)際產(chǎn)出增長(zhǎng)的斜率(0.32)和P值可以看出貸款增長(zhǎng)對(duì)于實(shí)際產(chǎn)出增長(zhǎng)的影響較顯著。4.產(chǎn)出是貸款的格蘭杰原因,貸款對(duì)產(chǎn)出的影響小于產(chǎn)出對(duì)貸款的影響,即較小的GDP的波動(dòng)會(huì)引起較大的貸款量的變化。5.貨幣供應(yīng)量的增加不一定會(huì)導(dǎo)致信貸的增加,而銀行信貸量的增加則一定會(huì)導(dǎo)致廣義貨幣量的增加,即在緊縮的貨幣政策下會(huì)減弱貨幣政策效果。然后介紹了商業(yè)銀行順周期經(jīng)營對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的不良影響,最后從宏觀經(jīng)濟(jì)政策、商業(yè)銀行自身及監(jiān)管三方面提出弱化我國商業(yè)銀行順周期經(jīng)營模式的建議。
【學(xué)位授予單位】：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)
【學(xué)位級(jí)別】：碩士
【學(xué)位授予年份】：2010
【分類號(hào)】：F832.33

【參考文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2685385