【摘要】：銀行業(yè)的凈利差定義為銀行的凈利息收入與銀行總資產或生息資產的比例,能較好地反映銀行的管理水平和贏利能力,也是銀行在資金交易過程中自身定價行為的結果。凈利差水平和影響因素因各個國家金融環(huán)境和利率政策的不同而存在較大差異,中國金融業(yè)實行分業(yè)經(jīng)營管理,金融創(chuàng)新發(fā)展不夠,中間業(yè)務受到限制,凈利差收入是銀行利潤的主要來源。伴隨中國利率市場化改革的推進,商業(yè)銀行可以在央行規(guī)定的基準利率基礎上,根據(jù)自身經(jīng)營情況對存貸款利率進行一定程度的浮動,但商業(yè)銀行自主定價能力尚未完全實現(xiàn)。同時,外資銀行、中小股份制銀行及城市商業(yè)銀行大量涌現(xiàn),銀行業(yè)面臨的金融環(huán)境發(fā)生了較大變化,因此,研究新環(huán)境下中國銀行業(yè)凈利差的影響因素至關重要。 本文利用凈利差結構模型分析了中國銀行業(yè)自利率市場化改革以來的凈利差水平問題,在此基礎上,考慮了運營成本、非利差收入、非傳統(tǒng)資產及央行基準利率等因素,選取2000-2008年中國23家商業(yè)銀行為研究對象,運用面板數(shù)據(jù)的靜態(tài)估計和動態(tài)估計兩種方法對商業(yè)銀行各影響因素和凈利差之間的關系進行了實證分析。同時,本文選取了15家上市銀行和26家非上市銀行,運用非平衡面板數(shù)據(jù)靜態(tài)估計考察了中國不同類型商業(yè)銀行凈利差影響因素存在的差異性。 研究發(fā)現(xiàn),四大國有銀行凈利差長期偏低,凈利差波動幅度最小,城市商業(yè)銀行的凈利差長期偏高,凈利差最不穩(wěn)定。實證結果表明,中國銀行業(yè)凈利差的影響因素有:風險厭惡程度、運營成本、信用風險、非利差收入、非傳統(tǒng)資產、基準利差及上年凈利差,準備金的機會成本和資產規(guī)模在靜態(tài)模型和動態(tài)模型中的研究結果是不一致的。其中,運營成本與凈利差負相關,這不同于以往的研究結論;信用風險、非利差收入、非傳統(tǒng)資產及基準利差都與凈利差正相關,表明金融創(chuàng)新對商業(yè)銀行凈利差的影響日漸顯現(xiàn)出來,國家利率政策對商業(yè)銀行經(jīng)營及利潤管理影響較大。此外,風險厭惡程度、運營成本、非利差收入和非傳統(tǒng)資產對上市銀行和非上市銀行凈利差的影響存在差異�；谘芯拷Y論,本文認為中國商業(yè)銀行應努力保持銀行業(yè)凈利差水平的合理性,進一步提高商業(yè)銀行自主定價能力。
【圖文】：

行業(yè)凈利差水平的影響將越來越弱。下面，本文將在凈利差合理水平分析的基礎上，綜合、全面地對比不同國家銀行業(yè)凈利差水平，并利用上述模型對國內外銀行業(yè)凈利差的合理水平做出分析，，從而正確理解中國銀行業(yè)凈利差水平的合理性，對利率市場化的進一步改革提供參考。3.3 凈利差水平的國內外比較在利率市場化以前，商業(yè)銀行完全不具備存貸款利率的自主定價能力，中國人民銀行公布的存貸款基準利差等同于商業(yè)銀行的凈利差，自利率市場化改革啟動以來，尤其是 2004 年存款利率下限和貸款利率上限的開放，中國商業(yè)銀行才開始有了真正意義上的凈利差，即便如此，央行的基準利率也是商業(yè)銀行凈利差最直接的替代指標。本文用中國人民銀行公布的一年期存貸款利率之差來近似反映中國銀行業(yè)凈利差水平的變化趨勢（見圖 3.1）。

1996 0.74 0.55 1.07 0.27 1.14 1.411997 1.69 1.01 1.58 0.29 2.56 2.751998 1.27 0.23 1.53 0.39 2.95 2.961999 0.79 0.37 1.35 0.63 2.40 2.202000 0.66 0.22 1.25 0.79 2.48 2.302001 0.64 0.30 1.22 0.72 2.28 2.182002 0.58 0.34 1.08 0.93 2.24 2.042003 0.59 0.28 1.03 1.60 2.93 2.112004 0.77 0.26 1.11 1.36 2.98 2.352005 0.87 0.30 1.05 0.96 2.58 2.422006 0.99 0.32 1.06 0.96 2.68 2.522007 1.50 0.32 1.05 1.38 3.61 2.962008 1.38 0.44 1.10 0.89 2.93 3.08注：數(shù)據(jù)來源于 Bankscope 數(shù)據(jù)庫，經(jīng)作者加工整理得到
【學位授予單位】：重慶大學
【學位級別】：碩士
【學位授予年份】：2011
【分類號】：F832.2

【參考文獻】

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本文編號：2673832