發(fā)布時(shí)間：2020-03-04 04:43

【摘要】：本文運(yùn)用Copula模型對(duì)股指期貨市場(chǎng)和股票市場(chǎng)的相關(guān)性與尾部相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證研究。實(shí)證結(jié)果顯示股指期貨收益率與上證綜指收益率之間表現(xiàn)出高度的正相關(guān)性和尾部相關(guān)性,t Copula模型能較好反映兩者間的相關(guān)性;股指期貨成交量變化率與上海股市成交量變化率之間具有正向相關(guān)性,表明兩個(gè)市場(chǎng)之間具有互補(bǔ)效應(yīng),但尾部相關(guān)性低,正態(tài)Copula模型能較好反映兩者間的相關(guān)性。

【參考文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前4條

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【共引文獻(xiàn)】

相關(guān)期刊論文 前10條

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相關(guān)會(huì)議論文 前1條

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【二級(jí)參考文獻(xiàn)】

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【相似文獻(xiàn)】

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相關(guān)重要報(bào)紙文章 前1條

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