【摘要】：考慮了股票價格服從雙指數(shù)跳擴散過程以及存在企業(yè)違約風(fēng)險情況下的可轉(zhuǎn)債定價問題;建立了相應(yīng)的可轉(zhuǎn)債定價模型,運用鞅方法,得出了可轉(zhuǎn)債價格的顯式解;最后通過數(shù)值算例,分析了企業(yè)違約風(fēng)險和雙指數(shù)跳擴散過程對可轉(zhuǎn)債價格的影響。
【圖文】：

第一個步驟就是分析企業(yè)違約風(fēng)險對可轉(zhuǎn)債價格的影響。圖1為可轉(zhuǎn)債價格B0關(guān)于A′的圖像,這里設(shè)η1=η2= 5,λ= 3,σ2= 0.1,n= 1.67,A′∈[50,70],可轉(zhuǎn)債價格B0隨A′的增大而減小

圖1　B0與A′的關(guān)系第二個步驟是分析雙指數(shù)跳擴散過程對可轉(zhuǎn)債價格的影響。圖2為可轉(zhuǎn)債價格B0關(guān)于強度參數(shù)λ的圖像,這里設(shè)η1=η2= 5,σ2= 0.1,A′= 40,n= 1.67,λ∈[0,6],可轉(zhuǎn)債價格B0隨λ增大而減小
【作者單位】： 北京航空航天大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金重點資助項目(70831001);國家自然科學(xué)基金資助項目(71071010)
【分類號】：F224;F832.51

【參考文獻】

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【共引文獻】

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本文編號：2545947