【摘要】：波動率是刻畫資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的重要指標(biāo),也是投資者決策的重要依據(jù)。給出匯率波率的合理刻畫也是為外匯衍生產(chǎn)品合理定價(jià)的前提。文章將M.Avellaneda(1995)提出的波動率不確定性思想引入外匯期權(quán)定價(jià)研究中,此模型只假定波動率在某個(gè)范圍內(nèi)波動而不對其統(tǒng)計(jì)性質(zhì)做任何假定。文中用幾何G布朗運(yùn)動描述匯率波動,給出外匯期權(quán)價(jià)格區(qū)間,并得出此種方法得到的價(jià)格區(qū)間要比M.Avellaneda(1995)得到的價(jià)格區(qū)間小。
【作者單位】： 重慶大學(xué)經(jīng)濟(jì)與工商管理學(xué)院;
【基金】：國家自然科學(xué)基金資助項(xiàng)目(10901168、10771214) 教育部人文社科基金資助項(xiàng)目(09YJCZH122) 重慶市自然科學(xué)基金(2009BB2039)
【分類號】：F224;F831.6

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本文編號：2534369