【摘要】：提出了考慮套期保值期內不同期限價格風險的最小平均VaR套期保值比率計算模型�；谖覈鈪R市場及股票市場數據,用最小平均VaR套期保值模型進行了實證分析,并同常用的最小方差及最小VaR套期保值模型進行了對比,得出了最小平均VaR模型在套期保值過程中的效果要優(yōu)于其他兩種模型,并能更有效地降低投資者提前終止套期保值可能面臨額外風險的結論。
[Abstract]:A minimum average VaR hedging ratio calculation model considering the price risk of different periods during hedging period is proposed. Based on the data of China's foreign exchange market and stock market, this paper makes an empirical analysis with the minimum average VaR hedging model, and compares it with the usual minimum variance and minimum VaR hedging models. It is concluded that the minimum average VaR model is more effective than the other two models in the hedging process, and it can effectively reduce the additional risk that investors may face in the early termination of hedging.
【作者單位】： 西安交通大學經濟與金融學院;中南財經政法大學新華金融保險學院;
【分類號】：F830.91;F224

【共引文獻】

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