【摘要】：提出了考慮套期保值期內(nèi)不同期限價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的最小平均VaR套期保值比率計(jì)算模型�；谖覈�(guó)外匯市場(chǎng)及股票市場(chǎng)數(shù)據(jù),用最小平均VaR套期保值模型進(jìn)行了實(shí)證分析,并同常用的最小方差及最小VaR套期保值模型進(jìn)行了對(duì)比,得出了最小平均VaR模型在套期保值過(guò)程中的效果要優(yōu)于其他兩種模型,并能更有效地降低投資者提前終止套期保值可能面臨額外風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)論。
[Abstract]:A minimum average VaR hedging ratio calculation model considering the price risk of different periods during hedging period is proposed. Based on the data of China's foreign exchange market and stock market, this paper makes an empirical analysis with the minimum average VaR hedging model, and compares it with the usual minimum variance and minimum VaR hedging models. It is concluded that the minimum average VaR model is more effective than the other two models in the hedging process, and it can effectively reduce the additional risk that investors may face in the early termination of hedging.
【作者單位】： 西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)與金融學(xué)院;中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險(xiǎn)學(xué)院;
【分類(lèi)號(hào)】：F830.91;F224

【共引文獻(xiàn)】

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本文編號(hào)：2423476