【摘要】：本文主要根據(jù)金融工程的組合分解原理,對(duì)外匯結(jié)構(gòu)性存款的基本價(jià)值構(gòu)成和定價(jià)方法框架進(jìn)行分析與探討。首先,在考慮收益風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,對(duì)一般性的歐式外匯結(jié)構(gòu)性存款的價(jià)值構(gòu)成進(jìn)行分析。然后,在上述基本要素的基礎(chǔ)之上,分析具有可提前贖回或回售特征的外匯結(jié)構(gòu)性存款的基本價(jià)值構(gòu)成,并以解析解的形式對(duì)該類外匯結(jié)構(gòu)性存款進(jìn)行價(jià)值構(gòu)成分解;最后,對(duì)該產(chǎn)品各個(gè)部分價(jià)值所采用的定價(jià)理論方法進(jìn)行闡述分析。其中,該產(chǎn)品的附息債券部分運(yùn)用普通蒙特卡羅模擬方法進(jìn)行定價(jià),而可提前贖回和可提前回售部分的價(jià)值擬運(yùn)用改進(jìn)的最小二乘蒙特卡羅模擬方法進(jìn)行定價(jià)。
[Abstract]:Based on the combination decomposition principle of financial engineering, this paper analyzes and discusses the basic value composition and pricing method framework of structural foreign exchange deposits. Firstly, on the basis of considering income risk, this paper analyzes the value composition of European structured foreign exchange deposits. Then, on the basis of the above basic elements, this paper analyzes the basic value composition of the structured foreign exchange deposits with the characteristics of redemption or resale in advance, and decomposes the structural foreign exchange deposits in the form of analytical solutions. Finally, the pricing theory method used in each part of the product is expounded and analyzed. Among them, the interest-bearing bond of the product is priced by ordinary Monte Carlo simulation, and the value of the redeemable and resale parts is to be priced by the improved least square Monte Carlo simulation method.
【作者單位】： 浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院信息學(xué)院;浙江財(cái)經(jīng)學(xué)院金融學(xué)院;
【基金】：教育部人文社科研究基金資助項(xiàng)目(09YJA790179) 浙江省高校人文社科重點(diǎn)研究基地資助項(xiàng)目(JYTjr20101202)
【分類號(hào)】：F832.6;F224

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本文編號(hào)：2415164